Валюта: понятие, классификация валют
Система международных валютных отношений (расчетов) является важнейшей частью всемирного хозяйства, через которую осуществляются все платежные и расчетные операции в мировой экономике. В международной торговле используются различные национальные валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках. Состояние валютной политики страны, меры по поддержанию курса национальной валюты определяют экспортные показатели, показатели состояния экономики государства.
Валюта — денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.
Понятие валюты применяется в трех значениях:
1. денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта)
2. денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), а также кредитные и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах
3. международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство.
Под «иностранной валютой» понимаются:
· денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки
· средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
Понятие «Валютные ценности» означает:
· ценные бумаги в иностранной валюте — платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте
· драгоценные металлы: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий
· природные драгоценные камни: алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.
Существует следующаяклассификация валют:
1) по принципу принадлежности.
· международная (региональная) валюта
Резервная (ключевая валюта) — иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.
Важнейшую часть валютных резервов государства составляют централизованные запасы золота и иностранной валюты, международных валютно-платежных средств, помещенные в Международном валютном фонде (МВФ).
Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и Евро.
Специальные права заимствования (СДР) — международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ.
2) по сфере и режиму применения валюта подразделяется:
· свободно конвертируемую валюту — денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций. МВФ одобряет и дает согласие на использование валюты той или иной страны в качестве свободно конвертируемой. Режим функционирования свободно конвертируемой валюты на практике означает отсутствие каких-либо валютных ограничений. Степень конвертируемости валюты находится в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической деятельности, устойчивости внутреннего денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме того, необходимым условием поддержания конвертируемости является постоянное участие Центрального банка страны в валютных интервенциях для удержания курса своей национальной валюты к доллару США или к какой-либо определенной корзине иностранных валют на оптимальном уровне
· частично конвертируемую валюту — это национальная валюта стран, конвертируемость которых в той или иной степени ограничена для определенных держателей, а также и по отдельным видам обменных операций. В эту группу входят валюты большинства развитых и развивающихся стран. Степень конвертируемости определяется государством в специальных законодательных актах. Законом устанавливается порядок и перечень иностранных валют, на которые может обмениваться национальная валюта, а также количественное выражение такого обмена, разрешается купля-продажа валюты на валютных рынках, указывается круг субъектов таких сделок. Закон регулирует также круг и степень ограничения валютообменных операций, условия и порядок их осуществления. Прежде всего это касается внешнеторговых сделок, купли-продажи валюты, открытия валютных счетов и т.п. Существует также понятие внутренней конвертируемости национальной валюты, под которым подразумевают возможность для граждан и организаций данной страны производить покупку иностранной валюты за национальную и оплачивать внешнеторговые сделки без ограничений. Без солидных инвестиций в иностранной валюте, особенно на начальной стадии внедрения, внутренняя конвертируемость не возможна
· неконвертируемая валюта — это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты. Основные причины валютных ограничений — нехватка валюты, давление внешней задолженности, тяжелое состояние платежных балансов.
3) По функциональной роли валютыиспользуют следующие термины: валюта цены, валюта платежа, валюта кредита, валюта погашения кредита, валюта векселя, валюта клиринга и др.
Валюта цены (сделки) обычно согласовываются между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте.
Валюта платежа — это валюта, в которой происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение международного кредита. Валюта платежа может совпадать с валютой сделки, но может и отличаться от последней. В последнем случае в контракте предусматривается порядок пересчета валюты сделки в валюту платежа.
Валюта кредита указывает денежную единицу, в которой предоставляются экспортные кредиты.
Валюта клиринга используется при осуществлении межправительственных соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг (клиринг). При расчетах по клирингу валюта платежа совпадает с валютой клиринга.
Валюта векселя— денежная единица, в которой выставлен вексель.
4) положение валюты на рынке — это классификация валюты на «слабую» (мягкую) и «сильную» (твердую). Речь идет о взаимосвязи валютного курса и положения валюты на валютномрынке. В определенные периоды и «сильные» валюты могут «слабеть» по отношению к своим общеизвестным «слабым» валютам. Как правило, эти термины используют при характеристике валют, не входящих в число свободно конвертируемых.
Системы валютных курсов
Следует рассмотреть, как складывается валютный курс в условиях взаимодействия спроса и предложения, исходя из того, что международного кредитования и заимствования не существует. Эта предпосылка подразумевает, что иностранная валюта используется только в сделках по импорту экспорту товаров и услуг.
Следовательно, импорт создает спрос на иностранную валюту (и одновременно предложение национальной валюты). Экспорт создает предложение иностранной валюты в данной стране (и одновременно спрос на ее валюту за рубежом). Таким образом, экспорт позволяет стране «зарабатывать» иностранную валюту, необходимую для оплаты импорта.
Опишем рынок иностранной валюты с помощью графика (рис. 3.2) в координатах валютного курса (вертикальная ось) и количества иностранной валюты (горизонтальная ось).
Предположим, что на рынок иностранной валюты выходят белорусские импортеры и экспортеры, ведущие торговлю с США. Кривая спроса на доллары (ММ) имеет отрицательный наклон: чем ниже курс рубля (чем больше рублей стоит один доллар), тем меньше спрос на доллары со стороны импортеров, поскольку американские товары становятся дороже для белорусов. Кривая предложения долларов (ЕЕ) имеет положительный наклон: чем ниже курс рубля, тем больше спрос на белорусские товары, так как они становятся дешевле для иностранцев.
Рисунок 3.2 — Равновесный валютный курс
Существуют две полярно противоположные системы валютных курсов:
1) система свободно плавающих, или гибких валютных курсов
2) система фиксированных валютных курсов.
При системе свободно плавающих валютных курсов Центральный банк не вмешивается в деятельность валютного рынка, и равновесный валютный курс устанавливается:
· в точке пересечения кривых спроса и предложения валюты по экспортно-импортным операциям
· по паритету покупательной способности (ППС), то есть по стоимости потребительской корзины одинаковых товаров близкого качества в двух странах.
При системе фиксированных валютных курсов Центральный банк фиксирует валютный курс и берет на себя обязательство поддерживать неизменным его уровень. В случае отклонения зафиксированного уровня валютного курса от его равновесного значения Центральный банк осуществляет интервенцию на валютном рынке, то есть покупает или продает иностранную валюту с целью поддержать объявленный уровень валютного курса за национальную по курсу.
Если, например, Национальный банк Республики Беларусь зафиксировал курс рубля на уровне 2200 рублей за доллар, а состояние экономики улучшается, рубль крепнет, спрос на рубли на валютном рынке растет. В поддержку своих заявлений Национальный банк должен проводить интервенцию на валютном рынке — продавать рубли в обмен на доллары по фиксированному валютному курсу с тем, чтобы удовлетворить недостающий спрос на рубли. Подобные действия со стороны Национального банка возможны лишь в том случае, если он располагает достаточными резервами в рублях.
Если Национальный банк Республики Беларусь зафиксировал курс рубля на уровне 2200 рублей за доллар, а экономика движется к спаду, ее валюта слабеет, растет спрос на доллары, то их недостаток восполняется Центральным банком, который проводит валютную интервенцию, продавая доллары в обмен на рубли. В этом случае для поддержания фиксированного валютного курса Национальный банк должен располагать достаточными резервами иностранной валюты.
Если Центральный банк не имеет достаточных резервов для поддержания фиксированного валютного курса в течение длительного периода, он рано или поздно официально объявит о повышении (ревальвации) или понижении цены национальной валюты (девальвации).
Ни одна из систем валютного курса не обладает преимуществом с точки зрения достижения экономикой основных макроэкономических целей.
В реальной жизни известны смешанные системы валютных курсов, предполагающие сочетание подходов фиксации валютного курса и свободного его плавания. Так различают:
· «управляемое плавание» — когда допускается интервенция Центрального банка для ликвидации нежелательных колебаний валютного курса
· «ползущая привязка», предполагающая ежедневную девальвацию национальной валюты на заранее спланированную и опубликованную величину
· «корректирующая привязка» — девальвация национальной валюты для восстановления конкурентоспособности национальных товаров на международном рынке
· «валютный коридор» — девальвация национальной валюты в заранее объявленных рамках
· «валютный совет», когда прирост денежной массы покрывается приростом резервов иностранной валюты и полностью исключается внутренний кредит Центрального банка Правительству.
Источник
Международная расчётная единица
- Международная расчётная единица, международная счётная денежная единица — искусственная наднациональная валюта, предназначенная для измерения международных требований и обязательств, расчётов между странами. Представляет собой форму мировых денег.
Идея создания подобной валюты возникла давно. В 1944 году на Бреттон-Вудской конференции Дж. М. Кейнсом была предложена искусственная валюта банкор. Курс банкора должен был определяться по отношению к золоту, а курсы всех валют выражались бы в банкорах. Наряду с введением банкора Кейнс предложил создать Международный расчётный союз (англ. International Clearing Union), через который должны были бы урегулироваться взаимные задолженности центральных банков. Данное предложение не было реализовано на практике.
Позднее в 1969 году в результате краха Бреттон-Вудской валютной системы была создана СДР, как расчётная единица Международного валютного фонда. СДР используется МВФ в форме безналичных расчётов путём соответствующих записей на счетах стран-участниц системы Специальных прав заимствования, МВФ и некоторых международных организаций. Условная стоимость СДР исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и изменения курса валют, входящих в валютную корзину: доллара США, евро, юаня, иены, фунта стерлингов.
Ещё одним примером практического использования международной расчётной единицы является ЭКЮ — Европейская валютная единица, которая использовалась в рамках Европейской валютной системы в 1978-1998 годах .
Аналогичную роль в рамках Совета экономической взаимопомощи играл переводной рубль.
Связанные понятия
В международных финансах под мировой валютой (или глобальной валютой) понимается валюта, в которой производится большая часть интернациональных платежей и которая служит основной резервной валютой. В марте 2009, в результате глобального экономического кризиса, Китай и Россия стали поднимать вопрос о срочном пересмотре роли мировой валюты. Группа экспертов ООН предложила заменить действующую систему доллара США на значительно растущую систему МВФ SDR (или специальные права заимствования).
Источник
Валюты мира
Все мы знаем, что государственной валютой в нашей стране является рубль. У многих есть дома запасы в долларах и евро. Кто-то хранит деньги на депозите в национальной или иностранной валюте. А когда-то денег не было вообще, и все товарные отношения осуществлялись путем обмена. Это было совсем неудобно, поэтому возникла необходимость в создании валюты. Процесс этот был долгий, он и сегодня не завершился.
- Валюты стран мира
- Какая основная валюта в мире
- Какая резервная валюта в мире
- Самая дорогая валюта в мире
- Курсы валют в странах
- Банкноты стран мира
- Справочник валют мира
- Выгодные курсы валюты
Все валюты мира ценятся по-разному. Почему так происходит? От чего зависит этот процесс? От чего зависит стабильность валюты, ее популярность? Мы все должны искать ответы на такие вопросы.
Валюты стран мира
Самые популярные валюты стран мира – это доллар и евро. В Канаде, Австралии тоже ходит доллар, но канадский и австралийский, соответственно. Эта валюта дешевле американской. За один канадский или австралийский доллар на международном валютном рынке дают лишь $0,72-0,76.
Некоторые страны вступают в валютные союзы. В этом случае на территории нескольких государств используется одна валюта. Существуют и мультивалютные страны, в обороте которых используется несколько валют на равных. Обычно в таком случае внутри страны устанавливается фиксированный курс, чтобы упростить расчеты.
Какая основная валюта в мире
Многие задаются вопросом, какая основная валюта в мире? Ответить на него однозначно нельзя. До недавних пор считалось, что это – американский доллар. Но его стабильность была сильно нарушена после мирового финансового кризиса в 2008 году. Теперь зеленые банкноты постепенно теряют свою популярность в мире, хотя стоит отметить, что большая часть международных расчетов ведется в этой валюте до сих пор.
На изменение курса валют влияют следующие факторы:
- положение на международных биржах;
- общеэкономическая ситуация в мире;
- колебания цен на энергоресурсы;
- войны, вооруженные конфликты, теракты, стихийные бедствия.
Какая резервная валюта в мире
Среди обывателей нередко возникает опрос, какая резервная валюта в мире считается самой стабильной. К этой категории относят:
- американский доллар;
- евро;
- швейцарский франк;
- иена;
- фунт стерлингов.
Именно в этих денежных единицах формируются золотовалютные резервы стран.
Нужно понимать, что сама купюра – это кусок бумаги, по сути. Ее реальная стоимость равна сумме затрат на печать. Любая валюта должна быть подтверждена золотым запасом страны-эмитента, ее производственной мощью. Деньги со временем обесцениваются. Этот процесс называют инфляцией. Поэтому рекомендуется хранить свои накопления в виде депозитов.
Самая дорогая валюта в мире
Мы уже знаем, как определяется ценность денежной купюры. Теперь нужно разобраться, где используется самая дорогая валюта в мире. Уже на протяжении многих лет это почетное звание носит кувейтский динар. В этом факте нет ничего удивительного, ведь Кувейт занимает лидирующие позиции в мире по объему нефтедобычи.
Курсы валют в странах
Актуальные курсы валют в странах определяются центральными банками государств по результатам торгов на валютной бирже, на основании спроса и предложения, исходя из финансовой и политической ситуации и требований экономики. Коммерческие банки имеют право устанавливать собственные котировки денежных единиц для получения прибыли от совершения валютообменных операций. Узнать котировки валют в разных государствах помогут сайты-агрегаторы, собирающие информацию из официальных источников. Значения валютных курсов обновляются ежедневно и публикуются на сайтах центральных банков стран.
Банкноты стран мира
Для внутренних и внешних расчетов государства выпускают бумажные или пластиковые деньги – банкноты стран мира. Эмиссию денежных средств производят центральные банки. Первые бумажные деньги были изготовлены в VIII веке в Китае. Самый крупный номинал купюр – два триллиона пенге — выпускался в обращение в Венгрии в 1946 году по причине инфляции.
Дизайн банкнот утверждается правительством и Центральным Банком страны. Размер купюр часто зависит от их номинала. Для защиты от подделок, купюры снабжены специальными элементами – водяными знаками, мелкой сеткой, металлографией, «орловской печатью», металлическими нитями и другими.
Справочник валют мира
Для описания всех денежных единиц, находящихся и бывших в обращении в разных государствах, создан справочник валют мира. В нем содержится информация о названии денежных единиц, их истории, годах выпуска, внешнем виде, номинале. Каталог денежных единиц необходим для проведения валютообменных операций, расчетов между государствами, проверки подлинности купюр. На сайтах финансовых учреждений сборник денежных единиц доступен в электронном виде. С его помощью можно быстро получить информацию о любых платежных средствах государств, их обозначениях, имеющихся защитных элементах.
Выгодные курсы валюты
Для удачного обмена денежных средств разных стран, необходимо знать выгодные курсы валют. Каждое коммерческое финансовое учреждение имеет возможность устанавливать их по своему усмотрению из соображения получения прибыли от валютообменных операций. Где найти лучшие курсы? Сайт сравни.ру предлагает пользователям актуальную, достоверную, постоянно обновляемую информацию о курсах валют крупных банков в разных городах страны. Ин формация удобно структурирована. Посетители ресурса могут выбрать оптимальные условия обмена и перейти на сайт банка по прямой ссылке. Клиентам сервиса предложен также онлайн калькулятор, позволяющий рассчитать результат обмена.
Совет от Сравни.ру: Необязательно вкладывать свои денежные запасы в приобретение пусть дорогой, но экзотической валюты. Нужно учитывать еще и такой фактор, как конвертируемость и ликвидность валюты – то, как быстро ее можно продать по выгодной для вас цене. Пусть кувейтский динар и стоит более 150 рублей, но обменять его в обычном банке будет проблематично.
Источник
