Экономические индикаторы всех стран

Экономические показатели

Экономические показатели — это ряд статистических критериев, разработанных экспертами, которые позволяют определить богатство страны. Их ввели с целью вникнуть в суть экономической реальности государства, как в абсолютных значениях, так и по отношению к мировой экономике.

Установить точный и справедливый критерий, позволяющий определить благополучие и процветание, принимая во внимание как легко систематизируемые факторы, так и те, которые не являются таковыми — это задача, решить которую весьма не просто.

Измерение степени процветания и богатства страны является довольно сложной задачей, так как нужно принимать во внимание множество факторов, часть из которых нельзя оценить объективно. И даже тогда, когда объективный анализ возможен, результаты обработки полученных данных все равно обладают погрешностью вследствие разных толкований: процветание одной страны может показаться незначительным в абсолютных значениях по сравнению с другой и огромным, если анализировать темпы роста в сравнении с более ранним периодом.

С другой стороны, статистические данные всегда представляют усредненные значения, которые не отображают реальные отличия между людьми. Средний доход на душу населения может указывать как на справедливое распределение товаров (все граждане имеют более или менее одинаковые товары), так и на глубокое неравенство (одни до неприличия богаты, а другие до неприличия бедны). Объединив различные показатели, можно произвести приблизительные подсчеты с наименьшей погрешностью, но даже в этом случае вне поля зрения статистики останутся субъективные или относительные факторы: при равных доходах некоторые будут чувствовать себя богаче или беднее в зависимости от потребностей или по отношению к более раннему периоду. Метод может быть применен как к физическим лицам, так и к различным социальным группам.

Основные индексы

Индекс потребительских цен (ИПЦ)

Показатель стоимости товаров и услуг, которые приобретает потребитель, то есть представитель населения, определяется путем расчета потребительской корзины. В нее входит минимальный набор товаров первой необходимости (продукты питания, непродовольственные товары и услуги). Их фактическая стоимость рассчитывается в данный момент времени, чтобы изучить изменения цен в течение определенного периода времени. Потребительская корзина имеет условное значение, поскольку полного согласия в отношение предметов, которые должны в нее входить, быть не может. Каждая страна и даже каждое правительство самостоятельно определяет продукты для расчета. Это главный показатель для обнаружения инфляции, то есть общего устойчивого роста цен на товары и услуги.

Потребительская корзина обозначает серию продуктов и услуг, которые считаются основными для анализа изменения ИПЦ.

Валовой внутренний продукт (ВВП)

Это главный показатель благополучия общества, определяющий денежную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране в течение данного периода времени. Показатель валового продукта позволяет подсчитать рост или снижение производства товаров и услуг компаниями, находящимися на территории страны. Сам по себе этот показатель не полностью объективный, так как не учитывает такие факторы, как обесценивание капитала и перерасход природных ресурсов, распределение доходов, загрязнение окружающей среды или неоплачиваемые виды деятельности (такие как работа домохозяек или волонтерство).

Валовой национальный продукт (ВНП)

Это совокупная стоимость всех конечных благ, производимых экономикой той или иной страны в пределах ее границ за вычетом капиталов, вывезенных за границу, и с учетом доходов, поступающих из-за границы, в течение одного года. ВНП исключает продукцию, поставляемую в страну резидентами.

Чистый национальный продукт (ЧНП)

Определяется путем вычитания реинвестированного капитала из ВНП. Под реинвестированием понимается восполнение средств производства, которые были изношены на производстве в течение года, и замена устаревших товаров (по сути, замена и ремонт оборудования, необходимого для поддержания работы промышленного сектора).

Доход на душу населения

Доход на душу населения рассчитывается путем деления совокупного ВНП на численность населения. Этот показатель позволяет оценить, имела ли экономика реальный рост в течение определенного периода времени. Его увеличение во многом зависит от того, что увеличение ВНП превышает рост населения.

Доход на душу населения — это средняя величина, которая составляет часть годового ВНП на каждого гражданина. Его возрастающая прогрессия -это четкий,хотя и неполный показатель процветания страны.

Темпы роста и развития

Это концепция, которая позволяет определить темп роста экономики страны. Рассчитывается посредством сравнения годового процента изменений ВНП на душу населения.

Уровень безработицы

Указывает на процент активного населения (людей трудоспособного возраста) без работы. Это один из показателей, которые вызывают больше всего беспокойства во время финансового кризиса, поскольку этот индекс влияет на экономический индикатор потребления (показывает количество людей, которые не имеют денег для осуществления платежей) и негативно сказывается на восприятии благополучия в обществе.

Платежный баланс

Это ведомость, в которую заносятся все денежные операции между данной страной и остальными странами в течение года, то есть измеряются расходы и доходы в результате обмена товарами и услугами и движения капитала. Экспортные данные, процентные доходы от кредитов и инвестиций регистрируются как активные, в то время как импорт, выплата процентов по внешнему долгу или инвестиции в зарубежную деятельность значатся как пассивные. В идеале баланс должен быть уравновешен: при вычитании пассивного баланса из активного должен получиться нулевой результат. Не должно быть ни переизбытка, ни дефицита, поэтому отклонения должны быть исправлены центральным банком соответствующей страны. Если государство покупает больше, чем продает, то есть тратит больше, чем зарабатывает (значит, имеется дефицит), необходимо компенсировать разницу за счет заемных средств, чтобы тем самым увеличить резервы центрального банка. Также нежелательно, чтобы был переизбыток, ведь для устранения этого дисбаланса центральный банк должен кредитовать другие страны или инвестировать в иностранные предприятия, уменьшая таким образом резервы.

Фондовые индексы

Индекс фондового рынка — это статистический реестр, который отражает различия стоимости или средней рентабельности акций крупных национальных компаний и используется для измерения объема и развития финансово-хозяйственной деятельности любой страны. Каждая страна разрабатывает свой индекс, который позволяет подсчитать стоимость акций большинства крупных промышленных представителей. Самые известные индексы в мире: Dow Jones (США), Nikkei 225 (Япония), FTSE 100 (Лондон) и NASDAQ (США). Первый из них — старейший индекс, а последний -самый масштабный, так как подсчитывает значения 3800 различных компаний. Стоит упомянуть индекс Bovespa Фондовой биржи Сан-Паулу (Бразилия), третьей по важности и размеру биржи в мире, в которой зарегистрировано около 550 компаний. Гораздо скромнее другие показатели, такие как Merval (Аргентина), который измеряет значения 11 самых выдающихся компаний страны, или IBEX35 (Испания). Как правило, индекс, сопровождающий название, указывает на количество представленных компаний.

Инфляция и девальвация

Инфляция отражает потерю покупательной способности в связи с ростом цен на товары и услуги. Первоначально термин относился к увеличению денежной эмиссии для поддержания резервов. Для капиталистической системы умеренная и стабильная инфляция даже желательна для обеспечения гибкости рынка, так как она позволяет легче адаптироваться в периоды кризиса. Однако если инфляция высокая, она влияет на производительность предприятий и на потребление и таким образом углубляет кризис.

Девальвация заключается в снижении курса национальной денежной единицы по отношению к денежному стандарту. Количество денег в обращении представляет собой богатство страны, которая их выпустила, но если из-за неликвидности выпускается больше денег, есть только три пути сбалансирования системы: увеличение реального богатства, чтобы привести его в соответствие с количеством денежных единиц в обращении; изъятие части денег, превышающей необходимое для поддержания резервов количество; снижение номинальной стоимости денег, чтобы привести денежные средства в обращении в соответствие с резервами. Так как первые два варианта почти невозможны (богатство не может быть увеличено по указу, как невероятно и то, чтобы богатые граждане поделились частью своих капиталов), единственным адекватным решением является девальвация.

Источник

Как научиться понимать экономические индикаторы

Деловые издания и сервисы для инвесторов регулярно публикуют на главных страницах сведения об уровне инфляции, ценах на нефть, изменении фондовых индексов за день и прочую информацию. Особое внимание к этим данным приковано накануне кризиса и обвала фондового рынка. Сегодня предлагаю поговорить о том, чем так интересны экономические индикаторы и зачем за ними следить долгосрочному инвестору.

Какие экономические индикаторы считаются значимыми в России

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

То, каким индикаторам уделяется максимальное внимание при анализе экономической ситуации, зависит, в первую очередь, от страны, о которой идет речь. В России наиболее важное значение имеют следующие (о каждом из них есть отдельная статья на блоге):

Ключевая ставка отражает, насколько дешево обходятся в стране заемные средства. Чем она ниже, тем активнее вливание капитала в реальный сектор экономики. Динамика этого показателя напрямую связана с индексом потребительских цен, отражающим, насколько за квартал изменилась стоимость потребительской корзины и коммунальных услуг. Его ускоренный рост приводит к разгону темпа инфляции в стране. Для инвестора прежде всего важно влияние ставки на доходность облигаций и прочих инструментов с фиксированной доходностью.

Цена нефти – важнейший показатель, поскольку наибольшая часть доходов бюджета складывается из экспорта сырья. Кроме того, именно нефтегазовый сектор составляет основу индекса Московской биржи.

Исторически от нефти напрямую зависел курс рубля. С тех пор как было введено бюджетное правило, по которому излишек нефтяных доходов направляется в фонд национального благосостояния (ФНБ), правительство объявило о победе рубля над привязкой к котировкам черного золота. Однако на графиках по-прежнему можно видеть корреляции – при росте нефти, курс доллара к рублю снижается, и наоборот. Обратная тенденция особенно заметна, когда за баррель дают менее $55.

Однако на цену рубля оказывают влияние и внутренние экономические факторы. Поэтому его снижение к доллару на фоне стабильной нефти – признак возможной рецессии.

Зачем нужны компании SPAC

Компании SPAC или как попасть на биржу через чёрный ход

ВВП представляет собой стоимость всех произведенных в стране товаров и услуг. Показатель характеризует рост производственных мощностей. Он также отражает финансовое положение в стране, поэтому напрямую влияет и на значение фондовых индексов, и на решения Центробанка, касающиеся ключевой ставки. ВВП чаще всего соотносят с внешним долгом страны. Чем более благоприятно это соотношение, тем привлекательнее для инвесторов выглядят облигации.

Примечательно, что рост ВВП США и Китая являются для России не менее важными индикаторами. На основании их показателей можно прогнозировать динамику на валютном и фондовом рынках.

Индекс Мосбиржи – наиболее важный показатель для тех, кто вкладывает деньги в акции российских компаний. Его снижение, вызванное спадом котировок бумаг наиболее крупных и ликвидных эмитентов, отражает охлаждение интереса инвесторов к риску. Чаще всего спад бывает спровоцирован ожиданиями снижения прибыли и иными негативными экономическими факторами.

Однако динамика индексов Мосбиржи и РТС сильно зависит и от внешних причин:

• рост индексов США, а перед началом торговой сессии – азиатских индексов;
• ставка Федрезерва;
• аппетит к риску западных фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки (MSCI Emerging Markets Index).

Решающее значение могут оказать международные санкции или (как в момент написания этой статьи) эпидемия опасного заболевания.

Какие экономические данные из США важны инвестору

В США не все перечисленные показатели, важные для России, играют большую роль. Основными индикаторами на американском рынке служат:

• индексыS&P 500, NASDAQ Composite и DJIA (Dow Jones);
• инфляция;
• доходность казначейских долговых бумаг (трежерис);
• рост ВВП;
• безработица;
• новые разрешения на постройку домов;
• индекс деловой активности PMI.

Как видите, с ключевыми российскими параметрами совпадают только два пункта из списка.

Количество разрешений на начало новой стройки, выданных правительством, – главный индикатор американского рынка недвижимости. Информация обновляется каждый месяц. Значение показателя выше ожидаемого приводит к росту оптимизма на фондовом рынке и, как правило, курса доллара относительно других мировых валют.

Высокий коэффициент безработицы (новые обращения за пособием), наоборот, свидетельствует о том, что в экономике страны наметился спад. Он снижает доверие инвесторов к американской валюте. Эксперты считают, что если этот показатель превышает свой годовой минимум более чем на 0,5%, можно с уверенностью говорить о начале рецессии. Ее вторым признаком на протяжении последних пятидесяти лет принято считать падение доходности долгосрочных (десятилетних) облигаций США ниже прибыльности краткосрочных трежерис.

Рост инфляции в Америке неизменно сопровождается ужесточением монетарной политики, неизбежно приводящим к просадке на рынке акций. Это сильно влияет не только на биржи США, но и на весь мировой фондовый рынок. Федрезерв регулярно рассчитывает два показателя, отражающие ситуацию: индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских расходов. Первый из них – аналог российской инфляции. Второй схож с ним, но не учитывает траты на еду и энергопотребление.

Что лучше для начинающего инвестора – акции или облигации?

Сравнение акций и облигаций: с чего начать новичку

Наконец, индексы S&P 500, DJIA и NASDAQ – главные индикаторы состояния американского фондового рынка. Когда они идут вверх, это является хорошим сигналом для рынков. Дело не только в том, что США это крупнейшая экономика мира, но и в том, что американские биржи аккумулируют половину всей капитализации ценных бумаг в глобальном масштабе. И наоборот, негативный тренд изменяет настроения инвесторов во всем мире в худшую сторону. Это может спровоцировать каскадный обвал индексов других стран.

Где смотреть показатели и как их интерпретировать

Текущие значения всех ключевых экономических индикаторов публикуются на специализированных интернет-порталах: smart-lab, tradingview, blackterminal и др. В пример приведу ru.investing.com. Здесь можно найти дату следующего объявления нового значения, исторические и прогнозные данные. Например, предлагаемый сервисом график уровня безработицы в США предваряет аналитическая справка о том, как динамика индикатора влияет на валютные и фондовые рынки.

Самые популярные параметры, такие как курс доллара, биржевые индексы и цена на нефть отражаются в режиме реального времени большинством информационных ресурсов типа РБК, Finanz, Profinance, а также поисковиками Яндекса и Гугла, глобальных изданий Bloomberg, MorningStar, Financial Times и др. Сайты всех ведущих брокеров предоставляют возможность не только изучить эти параметры по отдельности, но и сравнить их друг с другом. Блок с ведущими индикаторами есть на главной странице почти всех деловых изданий, финансовых блогов, новостных порталов. Например, агрегатор изданий для инвесторов investorss.ru, на который я рекомендую подписаться.

Изучение экономических индикаторов позволяет прогнозировать дальнейшую ситуацию: изменение ключевой ставки, динамику доходности облигаций, курсов валют и т. д. Возникает вопрос: насколько глубоко следует анализировать эти данные долгосрочному инвестору? Ведь если вы нацелены на регулярные покупки активов, которые будете держать на протяжении лет и десятилетий, вы не должны менять свою стратегию из-за временных колебаний.

Отзывы о бинарных опционах: развод или способ заработать?

Бинарные опционы: честный разбор и отзывы реальных трейдеров

Однако учитывать моменты волатильности, вызванные отклонением какого-либо из индикаторов от ожидаемых значений, может быть полезно для тактической ребалансировки портфеля. Это позволит снизить потери из-за ошибочных локальных решений и повысить доходность инвестиций.

Кроме того, резкое изменение экономической ситуации может привести к тому, что первоначальный план вложений придется корректировать. Отслеживание ключевых показателей позволит вовремя оценить глубину происходящих перемен. Например, на какой-то период отдать предпочтение покупке облигаций в случае резкого роста их доходностей или при признаках скорой коррекции на рынке акций. Или же, наоборот, – продаже «отработавших» своё облигаций с целью точечной докупки просевших в цене акций.

Выводы

Приводимые в сводках новостей экономические показатели обязательно должны отслеживаться трейдерами, т. к. дают возможность сделать прогноз относительно ситуации в ближайшем будущем. Однако умение разбираться в их динамике полезно и для долгосрочных инвесторов. Кроме того, нужно оценивать обстановку не только в стране проживания и инвестирования, но и анализировать общемировые тенденции.

Расскажите в комментариях, как часто вы проверяете ключевые экономические показатели – курс доллара, котировки нефти, значения мировых индексов и др. Интересуют ли вас перед принятием инвестиционных решений такие показатели, как уровень безработицы в США или доходность трежерис?

Источник