Экономический кризис внутри страны

4 кризиса в современной России. Причины, суть и последствия экономических потрясений

Современная Россия за свою тридцатилетнюю историю успела пережить уже четыре полномасштабных экономических кризиса. Что же привело к ним, и каковы были последствия экономических потрясений для простых россиян?

⚡ Кризис 1998 года

Причины: государственные заимствования под высокий процент, падение цен на сырье, кризис в Юго-Восточной Азии.

Суть: в 90-е властями проводилась мягкая бюджетная политика, выражавшаяся в принимаемых непомерно раздутых бюджетах. При этом бюджет был постоянно дефицитным – денег в казне не хватало на выполнение социальных обязательств. Нужны были заемные средства, и государство приняло решение о выпуске ГКО (государственных краткосрочных облигаций). Система ГКО напоминала финансовую пирамиду – доходность по облигациям достигала 110-120% и выше, а для погашения старых ГКО выпускались новые. При этом занимать на внешних рынках было невозможно – Россия не могла оплачивать проценты.

Одновременно с этим упали мировые цены на газ и нефть – основные источники пополнения государственного бюджета. Курс доллара на российском рынке вырос почти в 4 раза – а рубль, соответственно, обрушился на столько же. Началась гиперинфляция. Сбережения граждан стремительно обесценились. Многие малые и средние предприятия разорились, выросло число безработных.

В итоге правительство не смогло обслуживать все свои обязательства и объявило технический дефолт.

Как боролись: пришлось перестраивать всю макроэкономическую политику. Правительство приняло решение поскорее рассчитаться по зарплатным долгам с бюджетниками.

Как ни странно, несмотря на обесценивание рубля, экономика стала расти. Это объясняется тем, что отечественные предприятия, несущие затраты в рублях, смогли конкурировать с импортом. Центробанк отказался от искусственного повышения курса рубля и интервенций на валютный рынок.

Если поначалу в производстве использовались в основном оставшиеся советские мощности, то после дефолта и последовавшего за ним роста экономики инвесторы начали финансировать создание новых производств.

Затем начали расти цены на природное сырье, что помогло пополнить бюджет.

Последствия: несмотря на довольно быстрый бурный рост экономики после кризиса, на гражданах произошедшее отразилось крайне негативно, а последствия дефолта остались с нами надолго.

Граждане потеряли большую часть сбережений, поэтому доходы населения резко упали, а часть людей просто обнищала. Доверие к банкам и государству в целом оказалось подорвано (многие с тех пор так и не поменяли своего мнения). Да, в течение следующих нескольких лет Россия восстановилась от кризиса, но первыми положительный эффект ощутили предприятия и бизнес. Уровень жизни людей не удавалось поднять еще длительное время.

💰 Кризис 2008 года

Причины: мировой финансовый кризис, спровоцированный ипотечным кризисом в США и падением цен на нефть.

Суть: первые проблемы начались в ипотечном секторе США. Американские банки активно оформляли ипотеку, в том числе людям с невысокими доходами или плохой кредитной историей. В результате долговые обязательства достигли критической массы.

Крупнейшие американские банки стали объявлять о банкротствах, цены на акции упали, многие инвестиционные банки и ипотечные компании оказались на грани краха или полностью разорились из-за огромных долгов.

Из-за проблем в США лихорадка охватила весь мировой финансовый и банковский рынок, производство в США и Европе сократилось. Это усугубило ситуацию и спровоцировало падение цен на нефть – со 140 до около 40 долларов за баррель за полгода. Фондовые рынки рухнули.

Российский фондовый рынок так же рухнул – падение цен на сырье оказалось очень чувствительным. ВВП по итогам года ушел в минус. Произошла очередная девальвация рубля. Сильно пострадал бизнес – у многих компаний и предприятий были валютные кредиты, а после падения курса рубля с займами стало невозможно расплатиться.

Как боролись: правительству пришлось наращивать госрасходы. Банки активно накачивались деньгами, чтобы стабилизировать финансовую систему. Регионам выделялись дотации, крупным предприятиям выдавались беспроцентные ссуды. Это помогло избежать масштабных банкротств.

Точно так же государство поддерживало промышленность. Заводам обеспечивались большие госзаказы.

Последствия: на какое-то время из частного сектора ушли зарубежные инвестиции (такая же ситуация наблюдалась на рынках других развивающихся стран). Реальные доходы населения резко снизились в тот период. Многие кинулись забирать деньги с банковских вкладов. В экономике началась рецессия, которую Россия смогла преодолеть только через несколько лет.

💸 Кризис 2014 года

Причины: падение цен на нефть, введение экономических санкций.

Суть: мировые цены на нефть в очередной раз снизились – со 110-115 до 40-38 долларов за баррель. Это было обусловлено падением спроса на нефть с одновременным увеличением ее добычи. Как раз в то время США начали осваивать новую на тот момент добычу сланцевой нефти, а ведущие страны-экспортеры не смогли договориться об ограничении добычи обычных углеводородов, чтобы поддержать цены на прежнем уровне.

Западные страны из-за событий в Украине и ситуации с Крымом ввели против России экономические санкции.

Рубль резко подешевел по отношению к иностранным валютам. Доллар и евро, наоборот, сильно подскочили. На пиках стоимость доллара доходила до 100 руб. Начала раскручиваться инфляция, которая продолжала расти и в 2015 году.

Как боролись: Центробанку пришлось активно продавать валюту, чтобы поддержать падающий курс рубля. Национальная валюта все равно обесценилась, но, благодаря интервенциям Центробанка, катастрофы удалось избежать.

Правительству пришлось давать госгарантии крупным компаниям и смягчать требования к банкам, чтобы те в ответ реструктуризировали кредиты граждан.

Последствия: из-за обесценивания рубля произошел спад доходов граждан. Те, кто имел рублевые накопления, при валютных скачках решили обменять рубли на доллары и евро. Те, кто успел вовремя, в самом начале – смогли неплохо заработать, когда валютные курсы устремились к новым высотам. Те же, кто замешкался и скупил валюту на пике, в лучшем случае ничего не заработали, а в худшем даже потеряли, когда курс доллара успокоился и слегка снизился.

В стране увеличилось количество бедных, стала расти инфляция. Некоторые экономисты считают, что до конца с последствиями того кризиса мы не справились до сих пор. Санкции продолжают действовать и даже ужесточаются, курсы валют остаются стабильно высокими (хотя уже и не такими запредельными).

Цены на нефть в мировом масштабе не выросли. После экономического спада наблюдается рост ВВП, но уже не в докризисных масштабах.

🦠 Кризис 2020 года

Причины: эпидемия коронавируса, падение цен на нефть, падение спроса и производства.

Суть: мир накрыла эпидемия коронавируса, из-за которой большинству стран пришлось закрывать границы и вводить меры по изоляции населения. Мировая экономика встала, производство замедлилось.

А поскольку производство встало, а вместе с ним и туризм, когда закрылись сухопутные и воздушные границы, то логично снизился спрос на сырьевых рынках: многие нефтехранилища даже оказались переполненными – нефть не покупали, поскольку негде стало ее использовать. Падение спроса на нефть спровоцировало ее удешевление. Страны ОПЕК не смогли договориться о поддержании нефтяных цен, и стоимость «черного золота» рухнула до 20 долларов за баррель.

Фондовые рынки по всему миру рухнули. В России опять резко подскочили курсы доллара и евро.

Как боролись: эпидемия коронавируса не закончена, ограничительные меры не сняты, а в некоторых странах даже вводятся новые. После резкого падения цены на нефть подросли, но все равно остаются низкими. Поэтому борьба с кризисом продолжается.

Последствия: доллар стабильно торгуется по 72-73 рубля и выше. Доходы населения в очередной раз упали. Из-за эпидемии и изоляции многие лишились работы или же были вынуждены перейти на частичную занятость с потерей в зарплате. Выросли цены на все товары, причем не только импортные – продукты, технику, одежду.

Крупный бизнес выжил – помогли государственные льготы и госзаказы. Малый и средний бизнес в большинстве своем «прогорел» за время вынужденного простоя.

Таким образом, во время мировых кризисов потери несут экономики всех стран. Но в России эти процессы ощущаются особенно остро за счет зависимости курса рубля от доллара и бюджета от цен на сырье.

Источник

Кризис в России в 2020 году

Значительная часть населения России могла и не почувствовать выход из экономического кризиса 2008 года, а весь остальной свет уже готовится к новому! Но откуда берутся все эти кризисы? Можно ли их избежать, или россияне должны смириться с неизбежным – тем, что 2020 год крепко ударит по их кошельку?

В соответствии с известной экономической теорией, цикличность признаётся неотъемлемой чертой рыночной экономики: долгая и уверенная фаза роста должна сменяться очень быстрым и резким, но относительно непродолжительным падением. Таков принцип функционирования экономических систем, в которых центральное место занимает не реальное производство, а бумаги и обязательства с трудноподтверждаемой физической ценностью. Идея избежать наступления кризиса является утопической – его можно только отсрочить. Но справится ли с этим в 2020 году правительство Российской Федерации? Давайте разберемся.

Будет ли кризис в России в 2020 году?

На вопросы о риске возникновения кризиса в ближайшие годы российские высокопоставленные чиновники либо отшучиваются, либо торжественно заверяют, что для нашей экономики опасности нет. Силуанов, Греф и Кудрин в один голос твердят, что разговоры о кризисе безосновательны. Росстат же совместно с Минэкономразвития регулярно пересчитывает экономические показатели за последние годы, добиваясь отсутствия противоречий с официальной позицией.

У заокеанских экспертов совершенно иное мнение. Первыми о возможной близости кризиса заговорили представители Всемирного банка в июне 2018 г. Их теория базируется на том, что исторически мировые кризисы происходили через приблизительно равные промежутки времени (раз в 8-10 лет), и сейчас всё держится на волоске. В профессиональных кругах такой аргумент сочли слабым и нелогичным. Если молния 10 раз подряд ударяет в одно и то же дерево, нельзя утверждать, что она ударит в него и в 11-й раз. Однако это заявление вдохновило многих аналитиков исследовать мировую экономику на предмет угроз.

Финансисты JPMorganChase проанализировали текущие показатели активности рынков и получили модель возможного наступления кризиса уже в 2020 году. Даже такой авторитетный инвестор, как Джордж Сорос, оценивая динамику курса доллара и движения денежных потоков в сторону от развивающихся экономик, сделал заключение: кризис не за горами, и начнётся он с Европы! Лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман также видит целый ряд причин для подобного развития событий.

Признаки надвигающегося кризиса в мире

Несмотря на то, что российская экономика становится все более изолированной и закрытой из-за санкций и отсутствия какой-либо поддержки государством притока внешних капиталов, РФ не настолько автономна, чтобы защититься от потрясений. Глобальный кризис не сможет обойти Россию стороной ввиду того, что основной источник пополнения её бюджета – это экспорт сырья, а в кризис спрос на него катастрофически падает. Европейские страны, ситуация в которых наиболее напряжённая, – основные покупатели российских энергоносителей.

К слову, эксперты отметили сразу несколько предзнаменований грядущего кризиса:

• закредитованность многих государств, корпораций и бизнеса;
• снижение денежной массы в мировой экономике;
• кризис потребления;
• напряженные торговые отношения США и Китая;
• инверсия кривой доходности американских гособлигаций;
• искусственное раздувание стоимости высокотехнологичных компаний;
• замедление роста крупнейших экономик.

Опасные предкризисные сигналы в России

Не исключён и сценарий сугубо российского кризиса, поскольку внешнеполитическая напряженность и глубина внутренних экономических проблем год от года только нарастают. Уже сегодня можно выделить ряд признаков предкризисной ситуации.

Замедление роста ВВП – выраженный признак нависшего над РФ кризиса

• Замедление роста ВВП. Прошло более 10 лет, а темп роста валового внутреннего продукта так и не вернулся к докризисным отметкам. Мало того, он значительно замедлился даже по сравнению с 2010-2012 годами. В соответствии с прогнозами Международного валютного фонда, рост и дальше будет замедляться вплоть до 2024 г.
• Рост перекредитованности населения без значимого роста доходов. По последним подсчётам, суммарный объём выданных населению кредитов приблизился к 15 трлн. рублей. У среднего россиянина на погашение долгов уходит 10-30% от доходов, а значит, растёт количество граждан, берущих новые займы для погашения старых.
• Отток иностранного капитала. Ещё в марте Центральный Банк РФ признал, что масштабы вывода капитала превысили все ожидания. За 2018 г. нерезиденты распродали российских активов на сумму около $76 млрд.
• Нестабильная ситуация на рынке нефти. До 2018 г. можно было с уверенностью говорить, что цены на нефть регулируются международными договоренностями, заключенными в рамках ОПЕК и ОПЕК+. Однако с недавних пор Правительство США не признает действия картеля законными и наращивает собственную добычу, ставя ОПЕК в невыгодные условия и саботируя все принятые организацией меры.
• Небывало интенсивное наращивание Центробанком запасов монетарного золота. Золото с давних времён считается защитным активом. Повышенный интерес к нему связан с подготовкой к тяжёлым временам, когда деньги, ценные бумаги и сырьевые активы будут обесцениваться.

Вероятные причины будущего кризиса в РФ

1. Санкции. Правительство США с конца прошлого года обсуждает проект нового пакета санкций, включающего запрет на покупку облигаций федерального займа РФ другими государствами и их гражданами и ограничения на кредитование российских компаний иностранными банками. Дональд Трамп не раз доказывал, что доводит начатое до конца, так что пакет, скорее всего, будет принят в самый неудачный для России момент. Последствия новых санкций опаснее, чем когда-либо, так как Министерство финансов больше не сможет занимать за границей деньги для развития страны, а в случае экономических проблем не получит поддержки извне, даже если предложит высочайшие проценты. Следовательно, и отечественные банки не получат новых средств для выдачи населению и компаниям.
2. Долговой коллапс.Сейчас относительно стабильный спрос на товары и услуги внутри страны обеспечивается за счет кредитов. Без них не обходятся и частные предприниматели. До бесконечности поддерживать потребление благ в кредит без повышения доходов невозможно. Количество потребителей тоже не растёт, ибо демографическая ситуация удручает. Рано или поздно экономика либо уйдет в рецессию в связи с резким падением спроса, либо население будет не в состоянии справиться с нарастающей долговой нагрузкой. Вслед за массовыми банкротствами домохозяйств посыпятся и загнанные в тупик санкциями банки. Те, что выживут, начнут повышать ставки по кредитам, ещё глубже вгоняя население в долговую яму.
3. Падение цен на нефть ниже 40$ за баррель. Предпосылок для обрушения цен в ближайшие пару лет хватает: возможный распад ОПЕК, бесконтрольное наращивание объёмов и снижение стоимости сланцевой добычи Америки, риск перехода Венесуэлы под влияние штатов, при котором нефть оттуда польётся рекой. Саудовская Аравия, являясь давним союзником США, не станет препятствовать падению цен, так она сможет устранить конкурентов, для которых добыча в подобных условиях нерентабельна.

Это наиболее болезненный сценарий, при осуществлении которого российская экономика почувствует себя очень плохо, в то время как развитые страны будут процветать. Переизбыток нефти на мировом рынке вызовет обрушение цен, что замечательно для промышленно ориентированных стран и губительно для сугубо сырьевых. В бюджет России закладывается минимальная цена на нефть в 40$, а доходы сверх этой цифры идут на пополнение резервов.

Если же нефть долгое время будет стоить ниже заявленной цены, деньги, отложенные “на чёрный день”, будут тратиться на то, чтобы обеспечить текущие расходы и не дать государству стать банкротом. Что же произойдет, когда все резервы истощатся? Кризис – это меньшее, что ждёт россиян, ведь после принятия новых санкций обращаться за экономической помощью будет не к кому.

Как кризис 2020 года отразится на жизни россиян?

Падение реальных доходов, инфляция, массовые сокращения на предприятиях, повышение стоимости кредитов, обесценивание сбережений… Все это – неизменные спутники кризисов. Также россиянам, вероятно, стоит ждать нового роста налогов, поскольку при утрате нефтяных доходов в условиях международной изоляции и ослабленной промышленности единственным ресурсом, из которого можно выжимать средства для пополнения бюджета, будут люди.

Кто больше всех пострадает от кризиса в 2020 году?

• Ипотечные заёмщики. Для регуляции инфляции Центробанк будет вынужден повышать ключевую ставку, как это было в 2015 г. (в течение года она колебалась от 17 до 11%), а вместе с ней вырастет и процент по кредитам, в том числе ипотеке. Это коснётся не только тех граждан, которые решат взять ипотеку в 2020 г., но и нынешних заёмщиков, в чьих договорах есть пункт о плавающей ставке.
• Банки и их вкладчики. Если запрет на кредитование РФ вступит в силу, многим банкам просто неоткуда будет брать средства для обеспечения операций, либо деньги станут слишком дорогими. Вероятна новая волна отзыва лицензий из-за неспособности банков выполнять обязательства. Вкладчики столкнутся со всеми вытекающими последствиями.
• Нефтяники. При низкой рентабельности добычи, нефтяные компании вынуждены будут жёстко урезать расходы, чтобы только остаться на плаву. Рядовых работников отрасли могут ждать увольнения или серьёзное сокращение зарплат.
• Госслужащие. Вряд ли учителям и врачам понизят зарплаты, но финансирование госучреждений в целом сократится. Можно забыть о программах помощи молодым специалистам, льготах, государственные премиях и грантах для научных работников. Будет сокращён чиновничий аппарат: уменьшат количество ставок для мелких должностей в угоду сохранения зарплат высших чинов.
• Малый бизнес. Выплаты субсидий прекратятся, программы поддержки будут свёрнуты. Увеличенная налоговая нагрузка также ударит по предпринимателям. Если через цену переложить ее на потребителя или клиента, в условиях кризиса с ними можно будет распрощаться.
• Граждане, хранящие все накопления в рублях. По опыту недалёкого прошлого мы знаем, что даже когда кризис затрагивает все мировые державы и валюты, рубль оказывается в наиболее плачевном состоянии. Эксперты советуют большую часть сбережений переводить в доллары, а лучше поступать по примеру нашего Центробанка и закупать золото.

Кризис и пенсионные накопления

В условиях длительного падения цен на нефть функционирование государства будет финансироваться за счет резервных фондов. К примеру, за 2015-2017 гг., когда баррель стоил около 50$ и ниже, был полностью опустошён Резервный фонд, который формировался до этого в течение 7 лет. Если же цены опустятся ниже 40$ надолго, то очередь, вполне вероятно, дойдёт и до Пенсионного Фонда. Новые пенсионные отчисления будут заморожены на неопределенный срок, и одной лишь накопительной частью дело вряд ли обойдётся.

Будет ли дефолт в 2020 году?

Несмотря на замедление экономики России, обилие внутренних проблем и значительное падение национальной валюты по отношению к доллару и евро, из отечественных экспертов практически никто не верит в наступление дефолта на горизонте десятилетия. Основные отличия текущей ситуации от кризиса 1998 года, когда дефолта избежать не удалось, заключается в том, что сегодня можно отметить существенное сокращение внешнего долга РФ, отсутствие дефицита бюджета и наращивание резервов, в том числе золотовалютных.

Интересный факт: иностранные аналитики (например, Bank of America) считают дефолт в РФ возможным и закономерным, а главной его причиной называют снижение рынка облигаций к кризисным отметкам.

Когда Россия выйдет из кризиса?

Минэкономразвития и МВФ в своих прогнозах сходятся во мнении, что российская экономика к уверенному росту сможет вернуться не ранее 2024 г. На это указывают расчёты, основанные на текущих показателях без учёта коррективов, которые может внести наступление кризиса, так что это оптимистичный сценарий.

По оценкам же академиков Института экономики РАН, нашему государству потребуется минимум 10-15 лет, чтобы преодолеть все последствия кризиса, поскольку экономическая система устарела и растеряла все производственные мощности. Без привлечения масштабных инвестиций российская экономика может только падать, и к лучшему ничего не изменится, пока остаётся прежней политическая ситуация.

(1 голосов, среднее: 5.00 с 5)

Источник