Финансовые центры азии страны

Финансовые центры мира: что это такое и где они находятся

Финансовые центры – это крупные города, в которых сосредоточено наибольшее количество денег, ценных бумаг, инвестиций. Как правило, это центр биржевой торговли, интересный для инвесторов со всей планеты. В нашем обзоре мы выясним, как определить финансовые центры мира, и представим их глобальный рейтинг.

Что такое финансовые центры мира и как их определить

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Современное определение финансового центра звучит так – это город, в котором сосредоточены банки и кредитно-финансовые организации, принимающие ключевое участие в регулировании международных транзакций, сделок и других экономических операциях.

Как правило, это крупнейшие мегаполисы с самой высокой концентрацией финансового сектора экономики. В таких местах равномерно развиты все финансовые институты – банки, фондовые биржи, страховые и юридические компании, университеты с сильными экономическими факультетами. Это города, в которых есть работающие социальные лифты, выталкивающие наверх наиболее амбициозных и квалифицированных финансистов.

До Первой мировой войны единственным настоящим финансовым центром считался Лондон. Его лидерство было обусловлено стремительным развитием капиталистической системы и наличием обширных торговых связей со всем миром. Именно в Лондоне начали активно развиваться банковское кредитование и торговля на фондовой бирже акциями и другими ценными бумагами. До определенного момента этого было достаточно, чтобы занимать главенствующие позиции в глобальной экономике.

После Первой мировой войны Британская империя уступила лидерство Соединённым Штатам. Но и их монополия продолжалась недолго. Уже в начале 60-х годов положение США как несокрушимого мирового экономического лидера было ослаблено, поскольку стали возникать новые крупные финансовые центры в Европе и Азии.

Основные признаки финансовых центров мира, по версии агентства Global Financial Centres Index (GFCI) :

• Стабильное экономическое положение;
• Хорошо развита банковская система;
• Наличие ведущих фондовых бирж;
• Комфортное налогообложение для бизнеса и инвесторов;
• Стабильный политический режим;
• Развитые институты образования, здравоохранения, правопорядка и т. д.;
• Высокий уровень развития цифровых технологий.

В какой стране самая высокая пенсия

ТОП-5 самых высоких пенсий в мире

Топ–5 финансовых центров мира

Как мы видим, требования к финансовому центру довольно высоки, и далеко не каждый крупный город подпадает под это определение. Тем не менее, на карте мира таких мегаполисов наберётся с десяток, а мы составили рейтинг «самых-самых».

Нью-Йорк

В Нью-Йорке сходятся все перечисленные выше признаки финансового центра. Здесь торгуется порядка 40% всех активов мира. Основные денежные потоки сосредоточены на небольшой улице длиной всего 1 км – Wall Street. В городе расположены две крупнейшие фондовые биржи NYSE и NASDAQ, а также множество других финансовых компаний, которые притягивают деньги со всей планеты.

Лондон

Нью-Йорк и Лондон на протяжении столетий конкурируют за первую позицию в финансовом мире. Да и сейчас некоторые агентства отдают столице Британии пальму первенства. Лондон – это один из важнейших экономических и финансовых центров планеты. Экономика столицы Великобритании даёт более 20% ВВП всей страны. Но основной отраслью Лондона являются именно финансы, в том числе банковская сфера, страхование и управление активами. Одна из старейших фондовых площадок планеты – London Stock Exchange – тоже зародилась здесь. В городе много юридических контор и судов, работающих на основе принципов английского права, что также притягивает капитал со всего мира в поисках справедливого урегулирования споров.

Гонконг

Главная причина, по которой этот автономный административный район находится в ТОПе финансовых центров, – полное отсутствие запретов на перемещение капитала на территорию Гонконга и из него. Также Гонконг является офшорной зоной с низкими налогами. Это свободный порт, который не требует налога на импорт продукции, что в сочетании с развитым производством позволяет выгодно торговать со всем миром. Сердцем финансового центра является Гонконгская фондовая биржа Hong Kong Stock Exchange, одна из крупнейших в мире.

Центробанк запрещает банковский роуминг

Почему мы оплачиваем банковский роуминг?

Сингапур

В городе-государстве Сингапуре отлично развита рыночная экономика и существует низкий налог на прибыль. Это один из крупнейших в мире портов и оживлённый транспортный узел. Инвесторов привлекает то, что в Сингапуре всего 5 прозрачных налогов, суммарная ставка по которым не превышает 27,1%. Сингапурская фондовая биржа Singapore Exchange, SGX сравнительно молода: основана в 1999 году. Однако она, наряду с местными банками и прочими финансовыми компаниями, стала центром притяжения капитала не только из Азии, но и со всего света.

Токио

Токио – столица Страны восходящего солнца с населением 38 млн человек и один из крупнейших финансовых центров Азии и всего мира. В городе расположены штаб-квартиры масштабных банков и страховых организаций. Они обслуживают глобальные высокотехнологические корпорации, такие как SONY, Mitsubishi, Sharp и др. Однако настоящий центр финансовой жизни города – Токийская фондовая биржа, основанная еще в 1878 году. Она является крупнейшей в Азии.

Заключение

Из обзора видно, что все современные финансовые центры мира расположены в США, Азии и Западной Европе. У читателя не может не возникнуть вопрос: а где в рейтинге находится Москва, и насколько она соответствует требованиям, предъявляемым к финансовым столицам? Столица России в этом списке находится на 67 месте, а Санкт-Петербург занял 82 строчку. Прежде чем оценивать столь незавидное положение в рейтинге, стоит вспомнить, что рыночной экономике в РФ менее 30 лет. Будем исходить из того, что у финансовой сферы в нашей стране всё впереди, в том числе и высокие места в глобальных рейтингах.

Источник

Финансовые центры азии страны

Центр стратегических оценок и прогнозов

Автономная некоммерческая организация

Последние несколько десятилетий отмечены заметным расширением финансовых рынков по всему миру как в развитых, так и в развивающихся странах. Особенно заметна тенденция по увеличению притоков капитала на рынки развивающихся стран Азии, которые начинают теснить Лондон и Нью-Йорк. Так сколько будет финансовых центров через 25 лет и где будет финансовая столица мира?

Немного истории

В 1602 г. Голландская Ост-Индская компания открыла первую в мире биржу в Амстердаме, поскольку стремилась к лидерству в области высокодоходной международной торговли специями с Востока и ей нужны были денежные средства для финансирования своего флота торговых судов.

В результате Амстердамская биржа начинала свою жизнь как рынок под открытым небом, где трейдеры могли покупать и продавать акции и облигации Ост-Индской компании. Эти трейдеры вскоре изобрели первые деривативы: это были простые опционы на покупку и продажу, которые давали право торговать акциями в будущем. Потом другие компании начали выпуск акций на бирже, и в 1611 г. она переехала в новое красивое новое здание. Конкурирующие европейские столицы стали открывать свои собственные фондовые биржи. Развитие фондового рынка пошло полным ходом.

На сегодняшний день биржа Амстердама является филиалом Euronext, биржевого холдинга, который также работает является оператором бирж Брюсселя и Парижа. Euronext в свою очередь принадлежит компании IntercontinentalExchange (ICE), которая в общей сложности является оператором 23 бирж по всему миру, в том числе знаменитой Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), которую она приобрела в конце прошлого года за $8,2 млрд.

До чего дошел прогресс

Конечно, в эру биржевой консолидации глобализации капитала и электронных торгов 24 часа в сутки и 7 дней в неделю физическое местоположение биржи уже имеет меньшее значение. Но тем не менее комплексная инфраструктура современных финансов по-прежнему сосредоточена в нескольких крупных городах по всему миру.

Совершенствование технологий и демократизация доступа участников на рынки приводят к возрастанию конкуренции традиционных бирж с онлайновыми торговыми системами. В частности, торговая система Instinet занимает около 30% оборота торгов акциями, прошедшими листинг на NASDAQ.

«Если у вас есть ноутбук и спутниковый телефон, вы можете торговать хоть с вершины горы, — говорит Марк Йендл, заместитель директора лондонской компании Z/Yen Group, которая дважды в год составляет рейтинг ведущих финансовых центров мира. — И все же люди стараются работать с биржей из городов, находясь рядом со своими клиентами и поставщиками, даже если в этом нет особой необходимости».

Рейтинги и репутация мировых финансовых центров

Компания Z/Yen для составления рейтинга мировых финансовых центров использует результаты опроса и другие данные, которые помогают ранжировать города в соответствии с такими критериями, как репутация, бизнес-климат, развитие финансового сектора, инфраструктура и человеческий капитал. И вот в последнем рейтинге, опубликованном в марте, Нью-Йорк вытеснил Лондон с лидирующих позиций впервые с 2007 г. Гонконг, Сингапур и Цюрих замыкают первую пятерку.

Почему Лондон упал в рейтинге? Йендл указывает на пошатнувшуюся репутацию Лондона в качестве мирового финансового центра на фоне скандала с манипулированием ставкой LIBOR и обвинений в мошенничестве на валютных рынках. Кроме того, присутствует некоторая неопределенность в связи с предстоящими Великобритании выборами, которые помогут определить, останется ли Великобритания в Европейском союзе.

Еще один важный фактор для Лондона — это референдум Шотландии по вопросу независимости, который состоится в сентябре. Если шотландские избиратели выберут независимость, тогда такие крупные финансовые институты, как Royal Bank of Scotland и Scottish Widows, вполне могут перевести свои штаб-квартиры в Лондон просто потому, что шотландская экономика слишком мала для того, чтобы независимое шотландское правительство могло спасти их в случае еще одного финансового кризиса.

В то же время в Соединенных Штатах активные действия правоохранительных органов, вроде штрафа в отношении BNP Paribas на $10 млрд за несоблюдение торговых санкций США против Ирана и других стран, вызвали опасения, что США становятся менее гостеприимными к финансам.

Конкуренты Лондона и Нью-Йорка из Азии

Если не учитывать нормативный аспект, то увеличение потоков капитала на развивающиеся рынки Азии может быть связано с их экономическим ростом. Исследование McKinsey Global Institute показало, что в 2012 г. в страны с развивающейся экономикой отправилось около 32% мировых финансовых потоков по сравнению с 5% в 2002 г. Недавно компания McKinsey опубликовала прогноз, согласно которому потребительский класс увеличится примерно на 1,8 млрд человек к 2025 г., и почти все эти люди будут в развивающихся странах. Компания ожидает, что потребители развивающихся рынков будут тратить $30 трлн в год к 2025 г. по сравнению с $12 трлн в год сегодня.

Все это хорошая новость как для развивающихся азиатских финансовых центров, таких как Шанхай, Сеул и Куала-Лумпуре, так и для уже укоренившихся гигантов, вроде Гонконга и Сингапура. При этом есть серьезные основания полагать, что Нью-Йорк и Лондон по-прежнему будут оставаться крупными финансовыми игроками в обозримом будущем хотя бы по той причине, что языком международных финансов по-прежнему является английский, а не китайский. Нью-Йорк и Лондон остаются привлекательными центрами: это огромные мегаполисы с ликвидными рынках капитала и обширным опытом работы с финансами. Также очень важным аспектом является надежно работающая правовая система в обоих городах.

«Это одна из причин, по которой так много российских контрактов заключается в Лондоне”, — говорит Рубен Ли, генеральный директор компании Oxford Finance Group и автор недавно вышедшей книги “Работа мировых рынков: управление финансовой инфраструктурой». Он добавил: «Это также причина, по которой мы наблюдаем огромные притоки капитала из России, Ближнего Востока и Китая в Лондон и Нью-Йорк».

Децентрализованный характер современных финансов является причиной, по которой работа с авторитарными правительствами не слишком удобна. И это еще одно основание сомневаться, что Шанхай и другие развивающиеся азиатские центры вытеснят Нью-Йорк и Лондон в ближайшем будущем.

Сейчас уже понятно, что в мире будет много финансовых центров через 25 лет. Кроме таких “супермаркетов капитала», как Нью-Йорк, Лондон и Гонконг, мы наблюдаем появление небольших центров, которые специализируются на конкретных секторах: Калгари — на энергетических финансах, Пусан (Южная Корея) — на финансах для морской отрасли, Найроби и Йоханнесбург — на рынках капитала Африки.

Так где же будет финансовая столица мира в 2039 г.? В конечном счете рынки сами будут делать выбор. И как говорят на Уолл-стрит, “прошлые результаты не гарантируют будущих успехов”.

Источник

Топ 5 мировых финансовых центров.

Мировые финансовые центры (англ. International financial centres ) — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом.

5-е место Цюрих

Цю́рих (нем. Zürich [ˈtsyːrɪç]; швейц. Züri [tsy:ri], фр. Zurich , итал. Zurigo ) — город на северe Швейцарии. Столица немецкоязычного кантона Цюрих и административный центр одноимённого округа.С населением в 428 тыс. человек (по состоянию на конец 2018 года), Цюрих является крупнейшим городом страны. В пределах агломерации проживает более 1,3 млн человек. Сильный специализированный центр.

Ниша — обслуживание богатых клиентов (private banking) и управление активами.

Минусы: небольшой пул профессионалов и невысокая общая конкурентоспособность.

4-е место Сингапур

Республика Сингапу́р (англ. Republic of Singapore ; малайск. Republik Singapura ; кит. упр. 新加坡共和国, пиньинь: Xīnjiāpō Gònghéguó ; там. சிங்கப்பூர் குடியரசு Ciŋkappūr Kudiyarasu ) — город-государство, расположенный на островах в Юго-Восточной Азии, отделённых от южной оконечности Малаккского полуострова узким Джохорским проливом. Граничит с султанатом Джохор, входящим в состав Малайзии, и с провинцией Острова Риау, входящей в состав Индонезии.

Сильный центр по большинству показателей, в частности по регулированию банковского сектора.

Минусы: общая конкурентоспособность. Второй крупнейший финансовый центр Азии.

3-е место Гонконг

Специальный администрати́вный райо́н Гонко́нг (иер. трад. 香港特別行政區, упр. 香港特别行政区, англ. Hong Kong Special Administrative Region , кант. Хёнкон такпит ханчинкхёй ?, пут. Сянган тэбе синчжэнцюй ?), сокращённо Гонконг (иер. 香港, англ. Hong Kong , кант. Hoenggong, Хёнкон ?, пут. Сянга́н ?) или Сянга́н — специальный административный район Китайской Народной Республики, один из ведущих финансовых центров Азии и мира. Успешный региональный центр.

Отличные результаты по большинству показателей, в частности в регулировании.

Высокие издержки не снижают конкурентоспособность.

Реальный кандидат на превращение в глобальный финансовый центр.

2-е место Нью-Йорк

Нью-Йо́рк (англ. New York City, МФА: New York слушать, [nuː ˈjɔɹk ˈsɪtɪ] или [njuː ˈjɔːk ˈsɪti]) — крупнейший город США, входящий в одну из крупнейших агломераций мира. Население города составляет 8 405 837 человек, агломерации — 20,63 млн (оценка на 2015 год). Нью-Йорк расположен на берегу Атлантического океана в юго-восточной части штата Нью-Йорк. Город был основан в начале XVII века голландскими колонистами и до 1664 года назывался Новый Амстердам.Нью-Йорк включает пять административных округов (районов, боро): Бронкс, Бруклин, Куинс, Манхэттен и Статен-Айленд.

Минусы: финансовое регулирование, в частности, закон Сарбейнса-Оксли.

1-е место Лондон.

Ло́ндон (англ. London [ˈlʌndən] слушать) — столица и крупнейший город Соединённого Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Административно образует регион Англии Большой Лондон, разделённый на 33 самоуправляемых территории. Население составляет 8,6 млн человек (2015 год) — это третий по величине город Европы. Образует агломерацию Большой Лондон и более обширный метрополитенский район, являющиеся по численности населения в ЕС второй городской и первой региональной агломерациями, соответственно. Расположен на юго-востоке острова Великобритания, на равнине в устье Темзы, вблизи Северного моря. Главный политический, экономический и культурный центр Соединённого Королевства.

Плюсы: сотрудники, доступ к рынкам (ЕС, Восточная Европа, Россия, Ближний Восток), финансовое регулирование.

Проблемы: ставки налога на прибыль, транспортная инфраструктура, операционные затраты.

Источник