Формирование инвестиционного потенциала страны

30.Экономическое содержание и особенности формирования инвестиционного потенциала страны.

Инвестиционный потенциал страны — это ее способность ос­воить необходимые объемы инвестиций в строительство новых предприятий и их комплексов, расширение и реконструкцию действующих предприятий, в развитие человеческого потенциала, создание объектов и учреждений производственной и социальной инфраструктуры. Уровень развития инвестиционного потенциала страны определяют объемы и структура капиталовложений и строительных работ, качество и технический уровень вводимых в эксплуатацию объектов, а также накопленные материальные и нематериальные ценности, квалификация рабочей силы.

Основными составляющими инвестиционного потенциала являются проектно-изыскательские, строительно-монтажные организации и такие отрасли народного хозяйства и промыш­ленности, как строительство, промышленность строительных материалов, конструкций и деталей (строительный комплекс).

Инвестиционный потенциал страны располагает достаточ­ными трудовыми ресурсами.

Источниками инвестиций являются валовые накопления — разница между объемами произведенного ВВП и текущего пот­ребления

В Беларуси сохраняется тенденция преимущественного ин­вестирования в объекты производственного назначения — 65 % и устойчивая тенденция роста инвестиций в негосударствен­ный сектор экономики — до 50 % общего объема инвестиций в основной капитал.

Главными получателями остаются такие отрасли, как про­мышленность (30 %), жилищное строительство (17,3 %), транс­порт (12,4 %) и сельское хозяйство (8,2 %).

Важной задачей повышения эффективности использования инвестиционного потенциала страны является мобилизация оте­чественных и активизация привлечения иностранных капиталов с целью обеспечения приоритетных направлений социально-экономического развития страны. Инвестиции все больше приобретают инновационную направленность. Особое внимание уделяется поиску новых форм и способов их привлечения, созданию стабильных правил экономической и инвестиционной деятельности, стимулированию предпринимательской инициативы.

Для сохранения и развития инвестиционного потенциала страны на уровне европейских стандартов требуется модернизация производственной базы строительного комплекса. Основными целями его развития на ближайший период являются:

техническое перевооружение и модернизация действующих предприятий и более полное удовлетворение на этой основе потребностей населения и народного хозяйства в высокоэффективной строительной продукции;

внедрение ресурсосберегающих технологий, выпуск новых видов строительных материалов, конструкций и изделий, отвечающих требованиям международных стандартов и др. Для достижения поставленных целей необходимо обеспечить реализацию системы мероприятий.

Для повышения эффективности использования инвестици­онного потенциала необходимо обеспечить выполнение меро­приятий по оказанию государственной поддержки проектам создания (развития) приоритетных производств путем первооче­редного их кредитования, предоставления государственных преференций и гарантий; создать условия в виде налоговых и других льгот для привлечения иностранных капиталов, пре­жде всего в приоритетные подотрасли — производство цемента, стеновых и теплоизоляционных материалов.

Реализация дорогостоящих инвестиционных проектов тре­бует освоения новых форм инвестирования — концессий, про­ектного финансирования.

Источник

Формирование инвестиционного потенциала страны

Инвестиционный потенциал – это совокупность возможностей экономического субъекта мобилизовать инвестиционные ресурсы и использовать их в целях реализации инвестиционных проектов и обеспечения устойчивого экономического развития.

Текущее состояние инвестиционной составляющей российской экономики

В настоящее время инвестиции и их объем являются одними из главных факторов конкурентоспособности национальной экономики в мировом масштабе и главным источником устойчивого экономического роста. В этой связи Россия последние несколько лет прилагает усилия для осуществления перехода от экспортно-ориентированной модели экономического роста к инвестиционно-обусловленной.

Политика инвестиционно-обусловленного экономического роста предусматривает формирование и развитие в экономике адекватного инвестиционного потенциала и наличие оптимальной структуры источников инвестиций. Основой инвестиций являются валовые накопления.

Готовые работы на аналогичную тему

Стоит отметить, что в среднем показатель отношения валового накопления основного капитала к ВВП России равняется 18%. В то же время степень износа основных фондов в российской экономике достигла уровня в 50%. Поэтому в России требуется существенно увеличить объем валового накопления основного капитала.

Российская Федерация в среднесрочной перспективе ставит перед собой задачи:

• по форсированному расширению инвестиций;
• по повышению эффективности инвестиций;
• по оптимизации структуры инвестиционных ресурсов;
• по расширению внутреннего потребительского спроса.

Необходимость развития инвестиционного потенциала и увеличения масштабов его реализации состоит в том, что это является одним из эффективных способов повышения эффективности и конкурентоспособности российской экономики, ее успешной интеграции в глобальное мировое хозяйство и, как следствие, повышения уровня и качества жизни российского населения. Именно поэтому нужно регулярно и настойчиво увеличивать вклад инвестиционно-инновационных элементов в ВВП страны.

Источники формирования инвестиционного потенциала российской экономики

Структура источников инвестиций не в последнюю очередь оказывает влияние на итоговую эффективность их использования. В частности, речь идет про соотношение рыночных и нерыночных источников, про то, сколько резервов имеет национальный рынок капитала. Это означает, что требуется выделить и отдельно рассмотреть источники формирования инвестиционного потенциала экономики страны. Основными из них, как правило, являются:

• собственные источники инвестиций;
• государственные источники инвестиций;
• прямые иностранные инвестиции;
• ресурсы рынка капитала;
• зарубежные источники рынка капиталов.

Как показывает официальная статистика, более половины инвестиций в основной капитал формируется за счет доходов бизнеса, т.е. собственных средств предприятий. Это подтверждает тезис о том, что инвестиции в значительной части превращаются из собственных сбережений, т.е. экономика самофинансируется.

Наибольшую часть собственных источников составляет прибыль экономических субъектов, которая остается у них в распоряжении после перераспределения. Кроме того, не меньшую роль играет амортизация, благодаря которой обновляются используемые в экономике основные средства.

Сейчас существует такая точка зрения, что экономику невозможно модернизировать без определенных эффективных государственных инвестиций. Данные инвестиции осуществляются, прежде всего, за счет средств бюджетов всех уровней бюджетной системы страны (федерального, региональных, местных). Кроме того, в инвестиционном процессе активно принимают участие государственные компании и корпорации, ведущие свою деятельность на рынках ценных бумаг. Для российской экономики, в которой велика доля государственного сектора, этот источник используется в большинстве случаев.

Несмотря на то, что в последнее время из-за геополитических причин в отечественной экономике снижается роль прямых иностранных инвестиций, они все равно являются объектом поддержания и развития со стороны уполномоченных органов. Это связано с их ролью в мировой экономике, а именно — предпочтительным инструментом финансирования экономического роста. В то же время среди иностранных инвестиций стоит отдавать предпочтение прямым инвестициям, а не краткосрочному притоку капитала или заимствованию.

Рынки капитала обеспечивают наиболее эффективную аллокацию ресурсов. Поэтому их стоит рассматривать в качестве отдельного источника инвестиционного потенциала. Для развития внутри страны инвестиционного ресурсного потенциала требуется совершенствовать институциональную структуру этого процесса, в том числе, по установлению взаимоотношений с иностранными партнерами.

Особенности формирования инвестиционного потенциала национальной экономики России

Считается, что страна может усилить свои позиции в международной конкуренции при формировании особо благоприятного экономического климата, который содействует увеличению объема частных сбережений и инвестиций. Этот постулат обуславливает основные направления инвестиционного потенциала национальной экономики.

Стоит отметить, что экономике Российской Федерации, которая придерживается данного направления развития, свойственны такие черты, как слабость рынков капитала как механизма связи сбережений и инвестирования, с одной стороны, и неадекватность инвестиций их источникам — валовым внутренним сбережениям, с другой стороны. Во многом из-за этого внутренних инвестиционных ресурсов хронически не хватало, и они традиционно покрывались за счет активного притока капиталов из-за рубежа, который в последние годы практически сошел на нет.

Таким образом, текущая государственная инвестиционная политика России должна быть направлена на решение именно этих проблем, что позволит ей интенсифицировать собственное экономическое развитие.

Источник

Точное определение термина «инвестиционный потенциал»

Что это такое

Единое понимание термина еще не сформировалось в России. Все экономисты, ученые и исследователи трактуют его по-своему. Но объединяет все определения одно: инвестиционный потенциал – это совокупность ресурсов, которые могут позволить получить максимальный результат в будущем.

Исходя, опять же, из отсутствия четко сформулированной теоретической базы, единой классификации нет. Но, объединив все точки зрения, получается следующая картина. В понятие совокупного инвестиционного потенциала включаются следующие виды:

• ресурсный;
• трудовой;
• производственно-технологический;
• инновационный;
• институциональный;
• инфраструктурный;
• финансовый;
• экспортный;
• нормативно-правовой.

О некоторых чуть подробнее.

Ресурсный

Ресурсный или, как его еще называют, ресурсно-сырьевой потенциал – сумма всех материальных, природных, энергетических ресурсов, которые позволяют определить эффективность инвестиций в компанию/отрасль за счет показателя воспроизводства капитала.

Производственно-технологический

Показывает объем средств производства, которые заморожены и могут быть потенциально использованы в будущем, и наличие технологических новшеств в среде, которые также могут быть включены в производственный процесс для увеличения капитала.

Институциональный

Этот вид имеет более широкий характер и относится к целому государству, где формируются принципы инвестиционной политики на основе всего рынка. Например, если оценивать потенциал двух государств N и M, то привлекательнее для инвестиций будет то, у которого рыночная экономика развивается быстрее.

Инфраструктурный

Более узкая интерпретация институционального потенциала. Различие между ними состоит в том, что в случае с первым мы смотрим на экономику и географию конкретного субъекта/месторасположение предприятия/и т.д., а в случае со вторым анализируется страна в целом.

Нормативно-правовой

Один из ключевых параметров – оценка существующей правовой базы государства, которая непосредственно регулирует тот сегмент, куда направляются инвестиции. В этот блок также можно отнести налогообложение и санкции.

Экспортный

Включает расширение рынков сбыта и выход за границы одного государства. Создание транснациональных сетей – важная часть в инвестиционной оценке.

Место потенциала в инвестиционном модуле

Инвестиционный потенциал как составная часть модуля тесно соседствует с другими элементами, к которым относятся климат, привлекательность, активность, эффективность деятельности.

Климат – более широкое понятие, чем все остальные, оно мотивирует рост инвестиционной активности. Привлекательность и потенциал объекта формируются его характеристиками, которые должны также увеличивать рост инвестиций.

Оценка потенциала предприятий и регионов

Осуществлять капиталовложение может как физическое, так и юридическое лицо. Процедура выгодна инвесторам, которые получают реальную прибыль, и субъекту с целью развития и совершенствования. Поэтому уровень потенциала напрямую указывает на доходность мероприятия. Для анализа ситуации используются разные оценочные методики согласно предмету финансирования.

Оценка уровня инвестиционного потенциала предприятия включает такие критерии:

• спрос населения на производимую продукцию, предоставляемые услуги;
• месторасположение, сырьевая и транспортная инфраструктура;
• кадровое обеспечение;
• наличие плана модернизации и развития;

• использование инновационных технологий;
• инвестиционный климат и возможные потери прибыли;
• рыночная привлекательность производственного комплекса;
• особенности налогообложения.

И это только основные факторы, влияющие напрямую на решение. Существует множество других параметров, применяемых в зависимости от специфики компании.

Показатели инвестиционного потенциала для отдельных регионов, равно как и на уровне государства, определяются по другой стратегии.

В учет берутся более глобальные вещи:

• запасы природных ресурсов;
• уровень инфраструктуры;
• научно-исследовательская база;
• квалификация трудовых ресурсов;

Сейчас читают: Как составить план инвестиций для частного бизнеса?

• механизмы и финансовые инструменты экономики;
• конкурентоспособность рынка;
• внутренние и внешние торговые отношения;
• налоговая система.

Материальные, политические и социально-экономически факторы в комплексе влияют на инвестиционный климат в стране и привлекательность ее для инвесторов.

Ресурсные

Ресурсные факторы являются стратегическими при оценке экономического положения. Они свидетельствуют о материальном благосостоянии компании или государства. Кроме того, данный критерий относится к степени эффективности средств, применяемых для полноценного функционирования производства.

Ресурсный потенциал делится на четыре составляющие:

• материально-техническая база;
• информационные ресурсы;
• финансовая устойчивость эмитента;
• человеческий фактор.

Для большого предприятия оценочными точками обычно служат мощности, исходные материалы, сырье, интеллектуальные ресурсы.

Производственно-технологические

Учитывайте все факторы, влияющие на потенцил предприятия или компании.

Производственно-технологические показатели рассматриваются в разрезе технических условий внутри предприятия. Учитываются способы разработки и изготовления продукции.

Среди наиболее показательных значений можно отметить:

• уровень прогрессирования производства;
• эффективность туда;
• количество внедряемых инновационных проектов;
• соответствие технологий передовым разработкам.

Они должны отвечать определенным критериям и требованиям, обязательным для получения качественного и конкурентоспособного продукта.

Институционные

Для потенциального инвестора очень важно оценить производительность использования главных механизмов рынка. Критерий необходим для долгосрочного планирования прибыли от капиталовложений. Если рыночные взаимоотношения функционируют плохо или по устарелым принципам, то экономической отдачи от инвестирования ждать не приходится.

Дополнительно институционные факторы указывают на возможность формирования больших и действенных корпораций, объединяющих соискателей с эффективными инвестиционными инструментами.

Нормативно-правовые

Нормативно-правовые основы работы – ведущий показатель законности деятельности того или иного объекта экономики. В этом ключе важна также доступность результатов работы для заинтересованных лиц и прозрачность совершения сделок.

Ведущую роль для объективной оценки положения вещей в компании играют:

• данные об организационно-правовой форме предприятия;
• официальная информация о государственной регистрации компании;
• устройство системы управления и распределения функционала;
• перечень договоров и финансовых обязательств.

Перечисленная информация должна быть доступна инвестору в полной мере.

Инфраструктурные

Сегодня эффективность производственной деятельности напрямую зависит от территориального расположения компании. И речь идет не только о юридической регистрации объекта.

Сейчас читают: Что такое стратегия диверсификации, как классифицируется и как выбрать стратегию

В большей степени инфраструктурный критерий учитывает:

• расходы на транспортное обеспечение;
• близость до энергоносителей;
• наличие собственной сырьевой базы;
• траты на топливо и расходные материалы.

Инфраструктура играет далеко не последнюю роль в оценке потенциала для будущих инвестиций.

Экспортные

Активные внешние торговые отношения – залог высокой и стабильной прибыли для самого предприятия и его вкладчиков.

Экспортный фактор позволяет оценить уровень вхождения конкретной компании в мировой рынок. Экспорт товаров для многих отраслей производства является главной статьей доходов, а значит, и капиталовложения будут окупаться с лихвой.

Привлекательность с учетом этого критерия рассчитывается за определенный прошедший период, а также в контексте прогнозированной востребованности.

Методы оценки

Методик оценки любых экономических показателей множество, и все они базируются на самых простых математических моделях. Но в случае с оценкой инвестиционного потенциала необходимо обратиться к специально разработанным алгоритмам:

1. Метод рейтингового агентства «Эксперт РА»: модель, которая предусматривает поиск оптимального значения «инвестиционный потенциал – инвестиционный риск».
2. Метод Минэкономразвития и РАН: определение успеха реализации инвестиционного потенциала через повышение активности.

Как производится оценка инвестиционного потенциала

Одной из простейших технологий определения потенциала объекта для вкладов является методика анализа, при которой степень привлекательности организации ограничивается некоторыми внутренними и внешними условиями. Первый пункт предполагает параметры экономического типа, а второй – инвестиционный климат.

Проведение данной оценки требуется на этапе принятия решения о приобретении или финансовых вложений в определенный объект, которым может выступать предприятие, земельный участок, здание или прочее. При этом используется специальный алгоритм:

• Определение рыночной стоимости организации при действующем использовании. Для этого применяются способы сравнительного подхода.
• Проведение анализа лучшего и высокоэффективного применения.

Основываясь на данном алгоритме, эксперт получает фактическую цену конкретного объекта. То есть, выполняется подсчет затрат, требуемых для модернизации объекта, а также оценка дальнейшей прибыли. Осуществляется выстраивание денежных потоков и выводится цена уже модернизированного предприятия.

После этого происходит определение стоимости будущей организации, возможной в текущий момент времени. Между нынешней ценой и ценой при текущем применении имеется определенная разница, которая и выступает потенциалом для вложений.

Специалисты с легкостью разбираются в данном алгоритме, так что потенциальному инвестору следует воспользоваться профессиональной помощью на этапе оценки эффективности своих вложений.

Потенциал государственной экономики для инвестиций

Приток капитала в государственный сектор России просто необходим. Но резкого качественного финансирования не происходит по ряду следующих причин.

Во-первых, внешняя геополитическая обстановка останавливает зарубежных инвесторов от таких рисковых вложений, ведь постоянные санкции и политические острые углы могут сыграть злую шутку.

Во-вторых, по сравнению с передовыми государствами в РФ большая доля предприятий (как частных, так и государственных) имеет большой износ основных производственных средств, что говорит о снижении производительности в ближайшие годы.

Источники формирования инвестиционного потенциала российской экономики

Структура источников инвестиций не в последнюю очередь оказывает влияние на итоговую эффективность их использования. В частности, речь идет про соотношение рыночных и нерыночных источников, про то, сколько резервов имеет национальный рынок капитала. Это означает, что требуется выделить и отдельно рассмотреть источники формирования инвестиционного потенциала экономики страны. Основными из них, как правило, являются:

• собственные источники инвестиций;
• государственные источники инвестиций;
• прямые иностранные инвестиции;
• ресурсы рынка капитала;
• зарубежные источники рынка капиталов.

Как показывает официальная статистика, более половины инвестиций в основной капитал формируется за счет доходов бизнеса, т.е. собственных средств предприятий. Это подтверждает тезис о том, что инвестиции в значительной части превращаются из собственных сбережений, т.е. экономика самофинансируется.

Наибольшую часть собственных источников составляет прибыль экономических субъектов, которая остается у них в распоряжении после перераспределения. Кроме того, не меньшую роль играет амортизация, благодаря которой обновляются используемые в экономике основные средства.

Сейчас существует такая точка зрения, что экономику невозможно модернизировать без определенных эффективных государственных инвестиций. Данные инвестиции осуществляются, прежде всего, за счет средств бюджетов всех уровней бюджетной системы страны (федерального, региональных, местных). Кроме того, в инвестиционном процессе активно принимают участие государственные компании и корпорации, ведущие свою деятельность на рынках ценных бумаг. Для российской экономики, в которой велика доля государственного сектора, этот источник используется в большинстве случаев.

Несмотря на то, что в последнее время из-за геополитических причин в отечественной экономике снижается роль прямых иностранных инвестиций, они все равно являются объектом поддержания и развития со стороны уполномоченных органов. Это связано с их ролью в мировой экономике, а именно — предпочтительным инструментом финансирования экономического роста. В то же время среди иностранных инвестиций стоит отдавать предпочтение прямым инвестициям, а не краткосрочному притоку капитала или заимствованию.

Рынки капитала обеспечивают наиболее эффективную аллокацию ресурсов. Поэтому их стоит рассматривать в качестве отдельного источника инвестиционного потенциала. Для развития внутри страны инвестиционного ресурсного потенциала требуется совершенствовать институциональную структуру этого процесса, в том числе, по установлению взаимоотношений с иностранными партнерами.

Понятие и виды инвестиционного потенциала

Многие авторы-исследователи настоящего вопроса подчеркивают незавершенный характер проработки понятийного аппарата инвестиционного потенциала. Это вызвано двумя причинами: сравнительно небольшим сроком для развертывания отечественной методологии и неустойчивым состоянием самого явления в современной российской экономике. Но уже сейчас можно с уверенностью утверждать, что инвестиционный потенциал как понятие состоялся на системном уровне восприятия инвестиционной деятельности (ИД). Логически близкими к потенциалу элементами системы ИД являются:

• инвестиционная активность;
• инвестиционный климат;
• инвестиционная привлекательность;
• инвестиционные риски.

Более высокое положение по отношению к инвестиционному потенциалу занимает экономический потенциал субъекта ИД, который по уровням следует рассматривать с точки зрения государства, отрасли, региона, муниципалитета и предприятия (организации). Экономический потенциал рассматривается с двух углов зрения: с позиции ресурсного потенциала субъекта деятельности, а также исходя из общей способности субъектов и объектов вести производственно-хозяйственную деятельность результативно и эффективно.

Сравнительная таблица вариантов определения инвестиционного потенциала

Если рассматривать такой субъект, как единичное предприятие, то его экономический потенциал складывается из инвестиционного и производственного потенциалов ведения хозяйственной деятельности. Выше представлены варианты определений потенциала субъектов в инвестиционной сфере. Следует заметить, что ни одно из них нельзя выделить в качестве универсального, подходящего для всех случаев и уровней.

Инвестиционный потенциал субъекта деятельности представляет собой совокупность возможностей от использования инвестиционных ресурсов и их источников в реализации прямых и портфельных инвестиций для достижения результатов в рамках заданных показателей. Это, на мой взгляд, наиболее подходящее определение. Под инвестиционными ресурсами в нем понимается следующий состав.

1. Финансовые средства.
2. Материальные ценности.
3. Производственно-строительный потенциал двойного назначения (производство продукции, строительство и производство средств производства).
4. Человеческий капитал (персонал, занятый в ИД).
5. Инновационный потенциал субъекта хозяйственной деятельности.

В качестве примера рассмотрим инвестиционный потенциал предприятия. Финансы в потенциале по природе играют активную и пассивную роль – как его ресурс (актив баланса) и как инвестиционный источник (пассив). Финансовые источники могут быть собственными (нераспределенная прибыль и амортизационный фонд) и привлеченными (кредиты, акционирование и т.п.). Под заданными показателями будем понимать две их группы: показатели ограничений (ликвидность, независимость, устойчивость) и целевые (рентабельность, деловая активность). Кстати, в кризис целевые показатели полезно менять местами с ограничивающими.

Особенности формирования инвестиционного потенциала национальной экономики России

Считается, что страна может усилить свои позиции в международной конкуренции при формировании особо благоприятного экономического климата, который содействует увеличению объема частных сбережений и инвестиций. Этот постулат обуславливает основные направления инвестиционного потенциала национальной экономики.

Стоит отметить, что экономике Российской Федерации, которая придерживается данного направления развития, свойственны такие черты, как слабость рынков капитала как механизма связи сбережений и инвестирования, с одной стороны, и неадекватность инвестиций их источникам — валовым внутренним сбережениям, с другой стороны. Во многом из-за этого внутренних инвестиционных ресурсов хронически не хватало, и они традиционно покрывались за счет активного притока капиталов из-за рубежа, который в последние годы практически сошел на нет.

Таким образом, текущая государственная инвестиционная политика России должна быть направлена на решение именно этих проблем, что позволит ей интенсифицировать собственное экономическое развитие.

Необходимо подобрать материал для учебной работы? Задай вопрос преподавателю и получи ответ через 15 минут! Задать вопрос

Источник