Характеристика денежно кредитная система страны

18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции

18.3. Денежно-кредитная система: структура и функции

Кредитная система – это комплекс валютно-финансовыхучреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег.

Современная денежно-кредитная система состоит из трех звеньев: Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.

На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции.

Денежно-хозяйственные функции (работа с деньгами вкладчиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предоставление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).

Регулирующие функции (установление учетной ставки, установление резервов и т. п.) осуществляются Центральным банком и ведомствами по надзору.

Регламентирующие функции (контроль над частными банками и т. п.) осуществляются Центральным банком и Министерством финансов.

Первый уровень кредитной системы представлен Центральным банком (ЦБ).

В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики, кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль над деятельностью кредитных учреждений.

Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

Денежная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

Управление уровнем процента осуществляется определением уровня учетной ставки процента.

Учетная ставка процента – это норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у ЦБ под определенный процент, т. е. учетную ставку (скажем, 80 %). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 100 %). Если ЦБ повысит учетную ставку процента, то коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если ЦБ снизит учетную ставку, то же самое сделают коммерческие банки. Таким образом, ЦБ воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.

Управление величиной денежной массы осуществляется посредством определения нормы обязательных резервов. В соответствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резерва в ЦБ. Размер этого резерва устанавливает ЦБ. При уменьшении его величины у коммерческих банков возрастает возможность размещать деньги среди своих клиентов и денежная масса в стране растет. С увеличением резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т. е. уровень процента, растет, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая ЦБ, является наиболее жестким инструментом денежно-кредитного регулирования. Она применяется как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.

Управление кредитами осуществляется методом «операции на открытом рынке», когда ЦБ проводит куплю-продажу ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении падает, процент растет и деньги опять становятся «дорогими». Если же ЦБ покупает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы процента и «удешевлению» денег. Этот метод применяется для проведения либо экспансивной (покупка), либо рестрикционной (продажа) политики ЦБ в отношении денежной массы.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерческими банками, которые непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.

Благодаря развитой системе кредита банки обладают способностью порождать новые деньги.

Схема создания банковских депозитов

Допустим, что население хранит все свои деньги в банках, а банки не держат излишних резервов, а норма банковского резерва равна 1 /10.

Если доходы населения увеличатся на 100 единиц, то на столько же вырастут вклады населения в банки. Тогда прирост банковских вкладов составит 10 (1/10 от 100). Значит, 90 единиц банк выделит в качестве кредита населению. Получив эти деньги, население опять вложит их в банк. Дополнительный прирост банковских вкладов населению составит 90 единиц, из которых 9 останутся в форме банковских резервов, а 81 будет предоставлена населению в виде кредита, и т. д. В результате общий прирост кредитов населению составит 900 единиц, а прирост вкладов – 1000.

Чтобы подсчитать, во сколько раз банки увеличивают размер денежной массы в обращении, используется депозитный мультипликатор (т): т = 1/г, где г – обязательные банковские резервы, здесь они равны 10 (табл. 18.1).

Связь предложения денег (Ms) с денежной базой (В) выражается равенством:

где ?M s – прирост предложения денег; ?В – прирост денежной базы.

Среди услуг коммерческих банков, важных для макроанализа, выделяют следующие виды:

Прямое кредитование, т. е. выдача ссуды на условиях возвратности, платности, срочности.

Банковские инвестиции, т. е. приобретение банком акций и облигаций.

Лизинг, т. е. опосредованная банком аренда различных видов имущества и оборудования.

Факторинг, т. е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности.

Трастовые операции, т. е. операции по управлению капиталом клиентов.

Третий уровень кредитной системы представлен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и т. д. Они сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.

Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.

К причинам, вызывающим нарушения в функционировании банковской системы, относятся:

• нестабильность курса национальной валюты;

• неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;

• неразумная фискальная (налоговая) политика;

• отсутствие системы страхования депозитов.

К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы относятся:

• совершенствование банковского законодательства;

• приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;

• развитие новых форм кредитно-банковских услуг и регулирование емкости кредитного рынка.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Читайте также

Что такое денежно-кредитная политика?

Что такое денежно-кредитная политика? Денежно-кредитная политика имеет отношение, как вы можете догадаться, к деньгам – то есть контролирует приток и ценность денег.В отличие от фискальной политики она обычно не является прерогативой правительства страны – в

Тема 3. Кредитная система (КС), основные звенья, функции и этапы развития в России

Тема 3. Кредитная система (КС), основные звенья, функции и этапы развития в России КС России играет исключительную роль в развитии хозяйственных отношений. Через КС происходит реализация сущности функций кредита со всеми его формами и методами кредитования. КС – это

44. Центральные банки, их функции и денежно-кредитное регулирование

44. Центральные банки, их функции и денежно-кредитное регулирование Функции Центрального банка ЦБ – государственный орган, отвечающий за объем денежной массы и кредитов, предоставляемых экономике в целом. Значение: он несет ответственность за проведение денежной

Стабилизационная денежно-кредитная политика.

Стабилизационная денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика ЦБ является составной частью экономической политики государства. Она представляет собой систему мер для достижения основных экономических целей: экономический рост, высокий уровень занятости,

Глава 14 Финансы и денежно-кредитная система

Глава 14 Финансы и денежно-кредитная система Из предыдущих разделов учебника стало понятно, что в современном цивилизованном обществе государство приобрело новые качественные признаки. Во-первых, оно стало одним из действенных регуляторов экономики. Во-вторых, оно, как

§ 3 Денежно-кредитная система страны

§ 3 Денежно-кредитная система страны Давайте сначала выясним, что такое денежно-кредитная система. Под такой системой подразумевается совокупность действий государства по регулированию всех денежных расходов в экономике. Последние зависят от деятельности банков,

Гипотеза эффективного рынка и ошибочная денежно — кредитная политика

Гипотеза эффективного рынка и ошибочная денежно — кредитная политика Широко распространенная вера в справедливость гипотезы эффективного рынка сыграла свою роль и в сбое, допущенном Федеральной резервной системой. Если эта гипотеза верна, то таких вещей, как пузыри, не

Лекция 18 Тема: ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ: ИНФЛЯЦИЯ

Лекция 18 Тема: ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ: ИНФЛЯЦИЯ Макроэкономическая нестабильность наряду с кризисами и безработицей проявляется еще в одной форме, в форме инфляции, которая образуется в сфере денежно-кредитного

3. Денежно-кредитная политика государства: цели и инструменты

3. Денежно-кредитная политика государства: цели и инструменты Денежно-кредитная политика представляет собой вид экономической политики, проводимой Центральным банком (ЦБ) страны с целью урегулирования денежных отношений и обеспечения более эффективного распределения

4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА

4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА В чем заключалась основная на тот момент проблема? Банковская система нашей республики по многим параметрам оставалась рудиментом советской финансово-распределительной модели. Деньги не циркулировали в организме экономики естественным

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЛИБЕРАЛИЗМА И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛИЗМА

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЛИБЕРАЛИЗМА И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА НАЦИОНАЛИЗМА (спасение экономики России в социальной политике

1. Денежно-кредитная политика порождается интересами коммерческого капитализма

1. Денежно-кредитная политика порождается интересами коммерческого капитализма Весь 2000-й год продолжалось падение роста экономических показателей развитых капиталистических стран Запада и всей мировой системы рыночного хозяйствования. Единственным лекарством,

«Национальная денежно-кредитная комиссия» Моргана-Рокфеллера

«Национальная денежно-кредитная комиссия» Моргана-Рокфеллера Результатом кризисов 1907-08 годов, в дополнение к монументальному расширению финансового и политического влияния Дж. П. Моргана, стало формирование национальной Денежно-кредитной комиссии для изучения

Источник

Общая характеристика кредитно-денежной системы.

Кредитную системуможно рассматривать двояко:

• как совокупность кредитно-расчетных отношений, форм и ме­тодов кредитования. Кредитно-расчетные отношения связаны с движением ссудного капитала и охватывают различные формы кредита;

• как комплекс кредитно-финансовых организаций (финансово-кредитных институтов), включающий в себя три основных звена:

— специализированные кредитно-финансовые институты.

Денежно-кредитная система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования может повлечь ка­тастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всех стра­нах она находится под жестким контролем государства. Используя раз­личные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному ре­шению постоянно возникающих экономических задач.

Денежно-кредитное регулирование на макроуровне представляет собой проведение единой денежно-кредитной политики. В условиях нор­мально развивающейся экономики оно обеспечивает расширение креди­тов и увеличение денежной массы (в обращении и на счетах в банках). Регулирование на более короткие периоды предполагает сдерживание инфляции путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, установление экономических нормативов для бан­ков, проведение операций с ценными бумагами и валютой.

Инструментами денежно-кредитной политики являются: опе­рации на открытом рынке; изменение учетной процентной ставки; из­менение резервной нормы,

Операции на открытом рынке — это купля-продажа государствен­ных ценных бумаг (облигаций и казначейских векселей). Посредством этих операций государство добивается либо уменьшения, либо увеличе­ния предложения денежной массы и. следовательно, либо стимулирует рост экономики, либо сдерживает его.

Учетная ставка — это процент по ссудам, предоставляемым Цен­тральным банком коммерческим банкам. Повышение ЦБ нормы учет­ной ставки является одним из сильнейших средств в борьбе с инфляци­ей, но в то же время вызывает сокращение производства, рост безработицы и социальную напряженность в обществе. Понижение нормы учет­ной ставки способствует выходу из кризиса, однако вызывает рост ин­фляции.

Норма резервирования определяет норму, в соответствии с которой часть банковских депозитов (вкладов от населения и других пассивов, кото­рые должны содержаться коммерческим банком в форме наличных денег или в форме депозитов) хранится в Центральном банке. Таким образом, это своеобразный неприкосновенный запас денежных средств, который ком­мерческие банки не вправе использовать для осуществления своих опера­ций. Через регулирование нормы обязательного резервирования государ­ство увеличивает или уменьшает совокупную денежную массу в стране.

К дополнительным методамденежно-кредитной политики отно­сятся: денежная реформа; регулирование операций коммерческих бан­ков на фондовом рынке; ограничение потребительского кредита; а так­же государственная регистрация банков (увеличение или уменьшение размера уставного капитала) и амортизационная политика.

Источник

Лекциии по ЭТ / Тема №10 Денежно-кредитная система страны

Тема № 9 Денежно-кредитная система страны

1. Общая характеристика национальной кредитно-денежной системы.

2. Кредит: сущность, формы и функции.

3. Структура и функции денежно-кредитной системы страны.

4. Денежно-кредитная политика.

1в. Общая характеристика национальной кредитно-денежной системы

Деньги, выступая как техническое средство обмена и выполняя отведенные им функции, непрерывно совершают движение, т.е. переходят от одного хозяйствующего субъекта к другому. Так формируется денежное обращение, которое в современных условиях состоит из наличного и безналичного оборота.

Процесс движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающих обращение товаров и капитала, есть денежное обращение.

Денежная система есть сложившееся в стране и законодательно закрепленное устройство денежного обращения.

Основные элементы национальной денежной системы:

1) национальная денежная единица, которая имеет свое название;

3) форма наличных денег;

4) порядок эмиссии денег в обращение;

5) валютный паритет, или соотношение с другими национальными деньгами;

6) институциональное обеспечение денежных отношений.

Типы денежных систем. Выделяют две системы денежного обращения:

а) система металлического обращения – базируется на использовании в качестве денег благородных металлов (золота и серебра). В разное время существовали системы биметаллизма и монометаллизма.

б) система кредитно-бумажных денег – такая система характеризуется следующими чертами: золото окончательно уходит из денежного оборота; государство монополизирует функцию регулирования денежного хозяйства; основу для выпуска денег в обращение образуют кредитные операции банков; доминирует безналичный денежный оборот.

2в. Кредит: сущность, формы и функции

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике обусловлена тем, что у некоторых хозяйствующих субъектов имеются временно свободные денежные или товарные средства, которые требуются другим участникам рыночных отношений. Поэтому одни могут предоставлять их в ссуду, а другие – брать в заем. Система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления ссуды в денежной или натуральной форме одним юридическим или физическим лицом – кредитором другому лицу – заемщику на условиях возвратности и, как правило, платности, называется кредитом.

Кредит выполняет следующие функции:

1. перераспределительную – денежные, материальные ресурсы перераспределяются на условиях последующего возврата между предприятиями, отраслями, регионами страны;

2. ускорения развития производства, повышения его эффективности – кредит в основном используется для расширения производства, внедрения новой техники, технологии, строительства предприятий и т д. Платность кредита также способствует эффективному использованию средств;

3. замещения наличных денег кредитными деньгами и кредитными операциями (безналичными расчетами).

Кредит выступает в нескольких формах, которые различаются по составу кредиторов и заемщиков. Основными формами кредита являются: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, международный.

Коммерческий кредит – предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме.

Банковский кредит – предоставляется банками в денежной форме функционирующим предпринимателям, государству, населению. Это основная форма кредита.

Государственный кредит – это совокупность взаимоотношений, при которых государство выступает заемщиком, а банки, население – кредитором. В основном путем выпуска облигаций государственного займа.

Потребительский кредит – предоставляется населению для приобретения товаров длительного пользования.

Лизинг-кредит – предоставление в аренду дорогостоящих машин, оборудования баками или лизинговыми компаниями. Это одна из современных форм кредита.

Международный кредит – представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными банками и финансовыми организациями, частными банками и фирмами в процессе международного экономического сотрудничества.

В зависимости от срока, на который предоставляется ссуда, различают краткосрочный (сроком до 1 года); среднесрочный ( до 5 лет); и долгосрочный кредит ( свыше 5лет).

3 в. Структура и функции денежно-кредитной системы страны

Денежно-кредитная система – представляет собой совокупность кредитнофинансовых учреждений, выполняющих функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Все входящие в систему учреждения можно разделить на три группы: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитные институты.

Совокупность Центрального о коммерческих банков образует банковскую систему страны. Именно банковская система выполняет основное кредитно-финансовое обслуживание хозяйственного процесса. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня. Первый уровень банковской системы представлен Центральным (Национальным) банком, выполняющим функцию эмиссионного центра страны. Второй уровень образуют коммерческие (частные и государственные) банки.

Основными функциями Центрального банка являются:

1. денежно-кредитное регулирование, организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания коммерческих банков;

2. эмиссия и изъятие из обращения денег

3. хранение золото-валютных резервов страны и обязательных резервов коммерческих банков;

4. ведение финансовых операций правительства;

5. регистрация коммерческих банков и контроль за соблюдением ими установленных обязательных нормативов безопасного и ликвидного функционирования, за соблюдением банковского законодательства;

6. контроль за открытием филиалов и представительств иностранных банков на территории государства;

7. валютное регулирование;

8. предоставление кредита коммерческим банкам и другие функции.

Второй уровень банковской системы – коммерческие банки, являются главным звеном в обслуживании предприятий и населения. Коммерческие банки различают:

а) по принадлежности уставного капитала и способу его формирования:

— с участием иностранного капитала;

б) по видам совершаемых операций и сфере деятельности:

в) по территории деятельности:

Коммерческие банки независимы от органов государственной власти и управления при принятии ими решений, связанных с текущей банковской деятельностью. Банки не отвечают по обязательствам государства и клиентов, равно как и последние не отвечают по обязательствам банков. Банки несут лишь ответственность по своим обязательствам перед клиентами всем принадлежащим им имуществом и денежными средствами.

Операции, совершаемые банками, делятся на пассивные и активные. Пассивные операции – это операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других операций:

— привлечение на хранение средств на счетах;

— прием вкладов (депозитов);

— получение банком кредитов;

— увеличение собственного капитала банка;

— получение доходов от размещения ценных бумаг и другие.

Активные операции – это операции по размещению банками имеющихся в их распоряжении ресурсов. Среди наиболее встречающихся банковских операций можно выделить:

— трастовые операции и другие операции.

4в. Денежно-кредитная политика.

Под денежно-кредитной политикой (ДКП) понимают совокупность мероприятий, которые предпринимаются правительством в денежно — кредитной сфере с целью достижения стабильного экономического роста, допустимого уровня инфляции и полной занятости. ДКП реализует Национальный банк страны.

Процесс денежно-кредитного регулирования можно разбить на два этапа. На первом НБ воздействует на объем денежной массы, уровень процентных ставок. На

втором этапе эти изменения передаются в сферу производства, влияя на объем национального дохода, уровень цен, занятость, темпы экономического развития.

Основными инструментами ДКП являются: -операции на открытом рынке;

— изменение резервной нормы;

— изменение учетной ставки.

Операции на открытом рынке – наиболее важный оперативный инструмент, с помощью которого НБ может влиять на объем имеющихся у банков свободных резервов, а значит и на предложение денег. Сущность этих операций заключается в покупке-продаже государственных ценных бумаг на рынке. Если НБ покупает бумаги, то на соответствующую сумму он увеличивает обязательные резервы банков. В результате расширяются возможности создания банками новых кредитных денег, увеличивается предложение денег.

Чтобы уменьшить количество денег в обращении, НБ продает государственные ценные бумаги на открытом рынке. При покупке их коммерческими банками он списывает соответствующую сумму с резервных счетов этих банков. Тем самым НБ уменьшает их резервы, а значит, и способность создания денег путем кредитования.

Такой инструмент ДКП, как изменение нормы обязательных резервов, используется довольно редко. Норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов банка и, следовательно, на его возможности создания новых денег. Повышение нормы ведет к недостатку избыточных резервов, что сокращает возможности банков для создания новых денег. Следовательно, повышение нормы ведет к сокращению предложения денег. Понижение нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым расширяет возможности банков к кредитованию, т.е. увеличивает предложение денег.

Изменение учетной ставки – старейший метод денежно-кредитного регулирования. В основе его лежит возможность предоставления Национальным банком ссуды коммерческим банкам. Предоставляя ссуду, НБ увеличивает резервы коммерческого банка, которые последний использует для выдачи кредита физическим и юридическим лицам. За ссуду коммерческий банк платит процент НБ. Ставка процента называется учетной. НБ может изменять ее. Повышение учетной ставки приводит к тому, что ссуды НБ становятся менее привлекательны для коммерческих банков. Они заимствуют меньше средств, что замедляет темпы роста денежной массы. Снижение учетной ставки побуждает коммерческие банки увеличивать свои избыточные резервы за счет средств НБ. Это расширяет их возможности к кредитованию и, следовательно, увеличивает предложение денег.

Кроме общих инструментов ДКП существуют и селективные. Они направлены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования. К ним можно отнести: ограничение размеров кредита для отдельных отраслей; изменение условий выдачи потребительских, ипотечных ссуд и др.

В зависимости от состояния экономики страны может проводиться политика «дорогих» или «дешевых» денег. В период инфляции НБ осуществляет политику «дорогих» денег. Она направлена на сокращение предложения денег. Для этого НБ продает государственные Ц.Б. на открытом рынке, увеличивает норму обязательных резервов, повышает учетную ставку.

Политика «дешевых» денег проводится в периоды спада, когда необходимо стимулировать деловую активность. Она заключается в увеличении предложения денег: НБ покупает государственные Ц.Б. у коммерческих банков, населения; снижает резервную норму; понижают учетную ставку.

Источник