Инвестиционный потенциал страны определение

Понятие и оценка инвестиционного потенциала

Инвестиционный потенциал представляет собой качественную характеристику, которая отражает потенциальный уровень доходности выбранного объекта инвестирования.

Рассматриваемый показатель присущ для любых инвестиций. Ценные бумаги, валюта, золото, покупка предприятия, земельный участок в Липецкой области или другом регионе России, – все эти объекты вложений будут обладать инвестиционным потенциалом.

Грамотный инвестор никогда не станет инвестировать денежные средства без оценки данной характеристики инвестиций.

Оценка

По сути, инвестиционный потенциал выступает фактором ограничения конечного решения инвестора. Он показывает насколько выгодным является рассматриваемое вложение. Его реальный уровень позволяет предвидеть возможную прибыль от произведенных вложений. Во многом существующее значение потенциала определяет инвестиционную привлекательность объекта инвестирования для собственников капитала.

Существует несколько методик оценки инвестиционного потенциала. Во многом их различия определяются существующей спецификой конкретного объекта инвестирования.

На предприятии

В качестве примера давайте рассмотрим факторы, которые являются основополагающими для проведения оценки инвестиционного потенциала предприятия или компании:

• реальный уровень покупательского спроса на выпускаемые продукты, товары или услуги;
• анализ региона РФ, в котором располагается изучаемая компания, на предмет наличия: квалифицированной рабочей силы; доступной сырьевой базы, транспортной инфраструктуры и прочее;
• наличие обоснованной программы развития компании, технической модернизации средств основного капитала,
• использование инновационных технологий, грамотная кадровая политика действующей администрации;
• существующие в стране особенности системы налогообложения;
• избранное направление развития;
• инвестиционный климат в государстве;
• уровень развития финансового рынка;
• существующие инвестиционные риски.

Необходимо заметить, что это отнюдь не исчерпывающий список аспектов, от которых отталкиваются инвесторы, рассматривая инвестиционный потенциал предприятия.

В действительности существует огромное количество узкоотраслевых специфических показателей, которые отражают сложившуюся экономическую картину в каждой отдельно взятой отрасли народного хозяйства.

В то же самое время необходимо понимать, чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Невозможно разбирать рассматриваемое явление и оставить без внимания срок окупаемости инвестиций. В реальной жизни они тесно и неразрывно связаны.

В регионе и государстве

В настоящее время понятие инвестиционный потенциал чаще всего используют применительно к отдельному региону или государству в целом. Есть несколько подходов, которые позволяют оценить рассматриваемый показатель.

Во-первых, его можно рассматривать как реальную способность страны или субъекта федерации за счет собственных резервов удовлетворить потребности потенциальных инвесторов в разнообразных инвестиционных ресурсах. Например, в полезных ископаемых, уровне инфраструктуры, квалифицированной рабочей силе, научно-исследовательском потенциале и прочее.

Во-вторых, в качестве инвестиционного потенциала страны или субъекта федерации можно рассматривать валовую совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики.
Содержание инвестиционного потенциала государства или субъекта федерации также можно рассмотреть как совокупность элементов. К ним относятся:

• богатство недр, запасы основных полезных ископаемых и возобновляемых природных ресурсов;
• существующие рабочие резервы, а также реальный потенциал обучения, повышения квалификации и переподготовки кадров;
• текущий уровень производительности труда и возможности его роста в ближайшем будущем;
• научно-исследовательская база, в том числе наличии институтов, конструкторских бюро, испытательных полигонов и прочее;
• развитость экономических механизмов и инструментов;
• географическая составляющая, в том числе наличие устоявшихся внутригосударственных и внешних торговых, а также производственных связей;
• размер внутреннего рынка, уровень конкуренции и реальная покупательная способность жителей;
• уровень развития налоговой и финансовой системы.

Совокупность всех перечисленных факторов определяет не только потенциал, но также привлекательность и общий инвестиционный климат государства или субъекта федерации.

Перспективы в России

В настоящее время Российская Федерация столкнулась со значительными внешними политическими и экономическими вызовами. В таких условиях сложно говорить о перспективах стабильного развития инвестиционного потенциала страны. Тем не менее работа в этом направлении является не только возможной, но также жизненно необходимой.

Одни экономисты считают, что фундаментом устойчивого экономического развития, как и в прошлом XX столетии, остается станкостроение. Естественно, современное оборудование должно быть в высокой степени автоматизировано и роботизировано.

Другие финансисты полагают, что в новом XXI веке акцент необходимо делать на новые инновационные отрасли народного хозяйства. В частности, развитие финансовой сферы, информационных и телекоммуникационных технологий.

Существует и третья точка зрения, согласно которой инвестиционный потенциал России сможет существенно повысить интенсивное развитие ВПК или военно-промышленного комплекса. Эта позиция тем более имеет право на существование, учитывая, что развитие современных вооружений невозможно без инноваций и высоких технологий.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.

Источник

Как оценить инвестиционный потенциал

Что такое инвестиционный потенциал? Исходя из собственно сочетания слов, можно сделать вывод, что потенциалом в инвестициях называют перспективу того или иного субъекта для финансовых вложений.

При этом субъектами могут выступать как непосредственно предприятия и компании, так и регионы, страны, отрасли. Говоря совсем просто, инвестиционным потенциалом можно назвать уровень привлекательности субъекта для инвестора.

Само собой, разные объекты вложений обладают разной степенью привлекательности, которая будет зависеть от разных показателей. В идеале, инвестиционный аудит должен иметь одной из целей именно оценку потенциала.

Определение инвестиционного потенциала

Начнем с определения явления

• Инвестиционный потенциал – это уровень инвестиционной привлекательности объекта, имеющий в своем составе совокупность объективных условий и предпосылок для инвестирования.

Предпосылками же могут служить наличие потребительского спроса, актуальность предложения, разнообразие объектов для вложений, текущая ситуация с налогообложением, экономическая ситуация в стране на данный момент и так далее.

Понятие инвестиционного потенциала необходимо рассматривать в связке с такими явлениями, как инвестиционные риски и климат. То есть, берясь за анализ, необходимо учитывать все три компонента в совокупности, а не каждый из них отдельно.

При верном анализе инвестор получает информацию о том, насколько прибыльными окажутся те или иные вложения, то есть, создает перспективный прогноз своего дохода. Более того, разумный инвестор едва ли будет лишний раз рисковать, приобретая активы без предварительной оценки.

Оценка инвестиционного потенциала

Потенциал, по сути, это то, что ограничивает инвестора в принятии им решений. Когда хочется вложить капитал во все и сразу, в различные отрасли, компании, валюту разных стран, именно оценка потенциала позволяет заранее спрогнозировать, будет ли такое решение прибыльным, или же вас ждут убытки.

• Реальный уровень потенциала показывает, какой доход в перспективе вы можете получить, и будет ли он в принципе.

И здесь ведущую роль играет именно анализ или оценка работы объекта, как определяющий фактор при принятии решения. При этом оценивать тот или иной объект можно по-разному, используя разнообразные методики.

Как оценивается компания или предприятие

Довольно распространенная ситуация, когда необходимо оценить работу и перспективы конкретной компании или предприятия. Естественно, прежде чем купить акции или облигации, мы думаем, во что это выльется.

Чтобы оценить работу компании, необходимо проверить:

• каков реальный уровень спроса на ту продукцию или услуги, которые компания производит;
• есть ли программа развития компании, и каковы ее основные этапы;
• в каком регионе действует предприятие, есть ли здесь рабочая сила, сырье, транспортная развязка и прочие составляющие производства;
• используются ли в работе инновационные технологии, или процесс развития застрял где-то в прошлом веке;
• какова кадровая политика предприятия;
• каково направление развития и развитие отрасли;
• какова экономическая ситуация в стране, где действует компания;
• существуют ли риски.

Как вы видите, рассматривается не только внутренне положение дел компании, но и внешние факторы, способные повлиять на ее работу в положительном или отрицательном ключе.

Более того, названный перечень – далеко не полный список аспектов, на которые принято опираться при формировании оценки потенциала предприятия или компании.

• Отдельные, узкоотраслевые показатели, демонстрирующие реальное положение дел в конкретной отрасли – еще один фактор, который должен быть включен в грамотную оценку.

Чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Оценка инвестиционного потенциала региона и государства

Понятие инвестиционный потенциал в наши дни все чаще применяется в отношении не только компаний, но и отдельно взятых регионов государства или самого государства в целом.

• В первую очередь, потенциал в этом случае демонстрирует реальную ситуацию, возможность региона или страны удовлетворить потребности потенциальных инвесторов.

Кроме того, под инвестиционным потенциалом может подразумеваться валовая совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики страны.

Элементы инвестиционного потенциала страны или региона

• Запасы ископаемых, богатство недр, объем восполняемых природных ресурсов.
• Потенциал рабочей силы и ресурсы для ее обучения, переподготовки и повышения квалификации.
• Уровень производительности труда на данный момент и возможности его дальнейшего повышения.
• Наличие научно-исследовательской базы (лаборатории, институты, полигоны и так далее).
• Устоявшиеся торговые и политические связи.
• Географическая составляющая объекта.
• Объем внутреннего рынка, покупательской способности населения.
• Экономическая развитость объекта.

Нынешняя практика свидетельствует о том, что зарубежные инвесторы предпочитают вкладывать имеющиеся средства лишь в регионы с высоким инвестиционным потенциалом. Это вызвано, в первую очередь, тем, что капиталовложения в подобные регионы являются менее рискованными и позволяют рассчитывать на получение довольно высокой прибыли. Согласитесь, это вполне разумно.

Из-за этой особенности администрации регионов разрабатывает и воплощает в жизнь разнообразные мероприятия по улучшению инвестиционного потенциала. Это вызвано тем, что в текущих экономических реалиях стремительное развитие отдельных регионов может быть обеспечено лишь привлечением необходимого объема инвестиционного капитала.

При этом регионы, где потенциал заложен исторически или природой (столицы, регионы с нефтедобычей, запасами драгоценных металлов или камней и так далее) выигрывают в плане демонстрации будущим инвесторам своего потенциала.

Что касается стран, то если мы будем сравнивать потенциал для инвестиций в США и в ЮАР, например, то все эти показатели будут более чем ясно демонстрировать настоящее положение вещей.

В целом же, перечисленные факторы не только составляют перспективу региона или государства в качестве объекта инвестиций, но и прекрасно демонстрируют их инвестиционный климат.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.

Естественно, самостоятельная оценка потенциала требует основательной базы знаний. Приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора, если вас, как и меня, интересует тема финансов и всего, что с ними связано. В Личном кабинете вы можете узнать подробности прямо сейчас!

Источник

Инвестиционный потенциал страны определение

Инвестиционный потенциал – это показатель инвестиционной привлекательности объекта (предприятия, региона, территории или государства в целом), представляющий собой совокупность объективных условий и предпосылок для инвестирования (наличие потребительского спроса, актуальность инвестиционных предложений, текущая экономическая ситуация в стране, особенности налогообложения, разнообразие объектов инвестирования и т.п.).

Понятие инвестиционного потенциала неразрывно связано с другими общими терминами, относящимися к сфере инвестиционной деятельности, такими как инвестиционный риск и инвестиционный климат.

При принятии инвестиционных решений необходимо уделять пристальное внимание анализу каждого из них.

При этом именно анализ инвестиционного потенциала способен предоставить в распоряжение инвестора ценные сведения о потенциальных возможностях инвестирования.

Инвестиционный потенциал предприятия

Инвестиционный потенциал предприятия как объекта инвестирования представляет собой совокупность стратегических предпосылок и факторов для его устойчивого развития, в том числе за счет привлечения сторонних инвестиций.

Об инвестиционном потенциале предприятия приходится вспоминать всякий раз, когда заходит речь о поиске новых или дополнительных источников финансирования тех или иных программ, как правило, ориентированных на развитие предприятия.

В структуре инвестиционного потенциала предприятия обычно выделяют ряд ключевых факторов, позволяющих грамотно оценить этот показатель, а именно:

[1] ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ (способность привлекать инвестиции) предприятия в глазах потенциальных инвесторов;

[2] наличие адекватных ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРЕДЛОЖЕНИЙ, относящихся к конкретному инвестиционному проекту;

[3] постоянное повышение рыночной СТОИМОСТИ предприятия;

[4] наличие ДОСТАТОЧНЫХ ресурсов (людских, интеллектуальных, материальных) для планомерного развития производственных мощностей и сети сбыта;

[5] наличие обоснованного ПЛАНА РАЗВИТИЯ предприятия, технической модернизации, привлечения современных технологий в производственную и управленческую сферу, грамотная кадровая политика руководства предприятия.

Это далеко не исчерпывающий перечень факторов, принимаемых во внимание при анализе инвестиционного потенциала предприятия.

На практике приходится сталкиваться со специфическими характеристиками, относящимися к конкретному предприятию, его территориальному размещению, отраслевой принадлежности и т.п.

Чем больше факторов будет принято во внимание, тем качественнее окажется совокупная оценка инвестиционного потенциала предприятия.

Инвестиционный потенциал региона

Отвечая на вопрос, что такое инвестиционный потенциал, как правило, ведут речь об инвестиционном потенциале региона (по крайней мере, гораздо чаще, чем об инвестиционном потенциале предприятия или страны в целом).

Именно поэтому понятию инвестиционного потенциала региона мы уделим чуть больше внимания.

Существуют различные подходы к определению понятия инвестиционного потенциала региона.

С одной стороны это способность региона обеспечивать удовлетворение потребностей в инвестиционных ресурсах без привлечения заемных средств исходя из имеющихся в наличии факторов производства (таких, к примеру, как рабочая сила, природные ресурсы, развитая инфраструктура, разнообразие сфер вложения капитала, наличие высокого уровня потребительского спроса и т.п.).

С другой стороны инвестиционный потенциал региона – это совокупность всех ресурсов региона, позволяющих обеспечивать стабильный рост его основных экономических показателей.

Наконец, с позиций рейтинговых агентств, оценивающих инвестиционный потенциал регионов, в основе этого понятия лежит критерий достаточности условий для регистрации и осуществления бизнеса, учитывающий инвестиционные риски, характерные именно для данной конкретной территории, а также показатели окупаемости инвестиционных проектов.

Обобщая все перечисленные точки зрения, можно сформулировать, по-видимому, наиболее точное определение понятия «инвестиционный потенциал региона».

Инвестиционный потенциал региона — это способность всех имеющихся в распоряжении региона экономических ресурсов (как собственных, так и привлеченных извне) обеспечивать поддержание на должном уровне благоприятного инвестиционного климата и реализацию инвестиционной деятельности исходя из социально-экономической политики региона.

Содержание инвестиционного потенциала региона

Инвестиционный потенциал региона характеризуется совокупностью элементов, каждый из которых представляет собой некоторый, более частный потенциал.

Каждый из этих потенциалов может быть оценен как количественно, так и качественно, а также ранжирован в соответствии методиками, применяемыми рейтинговыми агентствами.

К числу основных составляющих инвестиционного потенциала региона принято относить следующие:

[1] обеспеченность региона ПРИРОДНЫМИ ресурсами, их достаточность для воспроизводства капитала (ресурсно-сырьевой потенциал);

[2] наличие трудовых ресурсов, обладающих надлежащим ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫМ уровнем, с учетом миграции населения (трудовой потенциал);

[3] эффективность производственной деятельности в регионе, а также использования СРЕДСТВ производства (производственный потенциал);

[4] на основе современных ТЕХНОЛОГИЙ, развития науки в регионе (инновационный потенциал);

[5] наличие развитых инструментов РЫНОЧНОЙ экономики (институциональный потенциал);

[6] ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ и экономическое положение региона (инфраструктурный потенциал);

[7] размер НАЛОГОВОЙ базы, а также прибыльность промышленного сектора региона (финансовый потенциал);

[8] ПОКУПАТЕЛЬНАЯ способность жителей региона (потребительский потенциал).

Совокупность обозначенных факторов влияет на формирование инвестиционного климата в регионе.

Инвестиционный потенциал (спрос/предложение)

Экономическая теория предлагает свой «взгляд» на определение понятия «инвестиционный потенциал».

В частности, инвестиционный потенциал территории или региона может быть определен как результирующая инвестиционного спроса и инвестиционного предложения.

При этом и спрос (желание инвесторов участвовать в инвестиционных проектах), и предложения (отдельные объекты для инвестирования) могут быть как потенциальными, так и конкретными.

И на инвестиционный спрос, и на инвестиционное предложение можно воздействовать самыми различными способами.

Наиболее действенными оказываются способы, реализуемые местной властью и государственными органами благодаря своим полномочиям.

Обычно это выражается в создании системы управленческих решений, закрепленных нормативно.

Другими словами, инвестиционный потенциал региона или территории не является чем-то неизменным и однозначно определенным.

И количественные, и качественные характеристики инвестиционного потенциала изменяемы с течением времени.

Немалую роль в формировании окончательной оценки инвестиционного потенциала может играть общественное мнение по отношению к бизнесу, предпринимательству либо инвестиционной деятельности.

Задача местных органов власти формировать ПОЗИТИВНОЕ ОТНОШЕНИЕ населения к указанным общественным явлениям, поскольку от этого напрямую зависит эффективность инвестиционной политики в регионе.

Важно через средства массовой информации, публичные акции формировать отношение к инвесторам как к создателями новых рабочих мест, как к реальной силе, способной улучшить жизнь в регионе, а не как к «шайке воров», присваивающей «народное имущество».

Именно здесь первоочередное значение приобретает способность власти влиять на общественные настроения.

Источник