Капитализация фондового рынка мира по странам

На США приходится 56% общей стоимости мирового фондового рынка

Акции Соединенных Штатов занимают доминирующее положение во всем мире, несмотря на то, что страна столкнулась сразу с несколькими экономическими потрясениями, такими как финансовый кризис и пандемия коронавируса.

По данным Finbold, на Соединенные Штаты приходится более половины относительного объема мирового фондового рынка, а именно 55,9% (по состоянию на январь 2021 года). Доминирование американского рынка очень заметно, стоит лишь сравнить с Японией, которая занимает второе место и контролирует 7,4%. Несмотря на то, что Китай превратился в огромную глобальную экономическую державу, на его долю приходится лишь 5,4% от совокупной стоимости мирового рынка акций. Между тем Великобритания занимает четвертое место с долей 4,1%.

Доминирующую стоимость рынка капитала США можно также заметить, взглянув на список десяти ведущих фондовых бирж мира. Нью-Йоркская фондовая биржа занимает первое место с рыночной капитализацией в $25,62 трлн. Биржа Nasdaq занимает второе место с рыночной капитализацией $19,51 трлн. На третьем месте находится финансовый холдинг HKEX, объединяющий Гонконгскую фондовую и фьючерсную биржу, а также Лондонскую биржу металлов. Рыночная капитализация HKEX составляет $6,76 трлн. Шанхайская фондовая биржа, тем временем, занимает первое место среди китайских площадок с рыночной капитализацией в $6,55 трлн по состоянию на февраль 2021 года.

Почему доминируют акции США?

Доля, которая приходится на фондовые биржи США, отражает экономические показатели страны, а также крупные доходы от IPO наряду с весьма прибыльными акциями. Принимая во внимание огромную разницу, очевидно, что на данный момент никакой другой рынок не может конкурировать с Соединенными Штатами.

Доминирование США также связано с тем, что бумаги ведущих мировых компаний торгуются на американских биржах. Примечательно, что на американские компании, такие как Apple, Tesla, Microsoft и Amazon, в совокупности приходится значительная доля капитализации, которая достигает триллионов долларов. Именно эти компании также демонстрируют более быстрый рост прибыли, которая реинвестируется по более высоким ставкам.

Совокупная рыночная стоимость 500 крупнейших публичных компаний США увеличилась в период с 31 декабря 2020 года по 31 марта 2021 года на $1,99 трлн — с $33,38 трлн до $35,38 трлн. Основной вклад внесли компании технологического сектора, продукты и услуги которых широко использовались в период пандемии.

Кроме того, американский фондовый рынок предлагает доступ к лучшему капиталу и финансированию компаний, акции которых торгуются в США, именно поэтому бумаги ведущих зарубежных компаний котируются в Штатах. Несмотря на то, что такие страны, как Китай, делают успехи в привлечении крупных иностранных компаний для листинга на местном фондовом рынке, США остаются привлекательным местом для трансграничного листинга. Таким образом, фондовые биржи США привлекают большое количество компаний, напрямую способствующих увеличению доминирующего положения.

Кроме того, листинг иностранных компаний в США популярен ввиду более дешевой стоимости привлечения капитала, наличия более широкой базы акционеров, а также ввиду большей ликвидности и престижа. Рынки капитала США также имеют четко определенную и ясную нормативную базу по сравнению с другими крупными рынками, такими как Китай.

В целом торговля на американских биржах, скорее, устраняет некоторые опасения инвесторов. Перед проведением листинга акций иностранные компании должны соблюсти руководящие принципы и правила Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которые предусматривают более прозрачный процесс. Чего не скажешь о Китае — большинство компаний, как правило, скептически относятся к неопределенности и контролю со стороны государства.

Фондовый рынок США извлекает выгоду благодаря прочной базе

Положение США указывает на то, что фондовый рынок страны имеет прочную базу. Доля фондового рынка по-прежнему значительна, даже несмотря на то, что страна испытывает одни из самых тяжелых последствий пандемии.

Несмотря на то, что США борются с экономическими последствиями пандемии, а Китай вернулся в обычное русло, получив прекрасную возможность отвоевать долю у Штатов, США сохраняют за собой репутацию «вселенского дома фондовой биржи».

Судя по доминированию США на фондовом рынке, очевидно, что ни одна другая страна не представляет реальной угрозы. Для того чтобы другие рынки могли нагнать США, они должны быть новаторскими и обеспечивать благоприятную среду, которая будет привлекать иностранные компании с высокой рыночной капитализацией. В то же время им необходимо создать среду, которая будет удерживать местные компании на внутреннем рынке.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Источник

В помощь инвестору: полезный ресурс по оценке фондового рынка

Starcapital — еще один полезный сервис в помощь инвестору (в дополнение к моей подборке сайтов). Коэффициенты оценки мирового фондового рынка: по отдельным странам, регионам, континентам и миру в целом. Это один из лучших ресурсов, для оценки глобального рынка, основанный на ряде показателей – CAPE, P/E, P/B, P/S и т. д. — обновляется ежеквартально.

Простыми словами: можно быстро узнать насколько переоценены (или недооценены) рынки в каждый момент времени.

За последние 100 лет инвесторам в акции удалось добиться роста реального капитала примерно на 7% в год. Никакая другая форма инвестиций — будь то облигации, наличные деньги, золото или недвижимость — не предлагает сопоставимого потенциала доходности.

Но стоит ли вкладывать деньги в акции в данный момент времени? И какую прибыль инвесторы могут ожидать в долгосрочной перспективе? StarCapital ежемесячно определяет относительную привлекательность 6500 компаний из 66 стран в 13 регионах и 39 секторах.

Научные исследования показали, что недооцененные рынки акций в долгосрочной перспективе обеспечивают более высокую будущую доходность, чем их переоцененные аналоги, что справедливо и для различных оценочных показателей.

Коэффициенты представлены в графическом виде (на интерактивной карте мире) и в виде сводной таблицы.

Карта мира

Сервис окрашивает страны (и регионы) на карте мира в зависимости от размера фондового коэффициента. Можно выбрать отдельные регионы (весь мир, Америка, Европа или Азия) и (или) изменять выводимые оценочные коэффициенты (Cape, p/e, p/b и так далее).

Для примера, на карте ниже страны окрашены в зависимости от значения коэффициента P/E. Как видно из рисунка, Россия имеет PE=11.2. У США коэффициент составляет 29.

Таблица

В таблице выведено 40 наиболее ликвидных стран. Идет ранжирование по совокупности показателей (столбец Score). Самые перспективные страны (по ожидаемой в будущем доходности) находятся вверху списка. Самые переоцененные страны — внизу.

В первую очередь нам наверное будет интересно узнать про страны, ETF на которые можно купить в РФ.

Китай на втором месте. Россия на третьем. Германия на 20-м месте.

А вот Америка по совокупности факторов заняла последнее место.

Интересна также сводная таблица коэффициентов с разбивкой по регионам. Какова средняя дивидендная доходность в мире? Как сильно отличается PE или Cape у развитых и развивающихся рынков?

Источник — здесь.

Как читать коэффициенты?

Вкратце (вдруг кто забыл) напишу, как расшифровать коэффициенты.

Weight — вес (по капитализации) фондового рынка страны от общемирового.
(Сравните вес российского фондового рынка с американским. Если вы не в теме, то очень удивитесь.)

CAPE — показывает отношение текущей цены акции к средней прибыли за последние 10 лет, скорректированной на инфляцию. CAPE показывает, оценен ли рынок акций дорого или дешево по сравнению c прибылью компаний (или страны в целом), которую они так или иначе будут показывать.

Смысл CAPE — на длительных сроках (от 10-15 лет), значение CAPE всегда будет стремиться к среднему. Соответственно, если CAPE выше среднего, то в будущем можно ожидать рост ниже среднего. И наоборот.

Для примера, исторический Cape для США от 16 до 18 (по разным источникам). На момент написания статьи Cape — 29.8

PE (Price-Earnings-Ratio) — коэффициент цена / прибыль.

Пример. Курочка Ряба стоит 100 рублей. Каждое ее золотое яичко дает прибыль в 5 рублей. Если она за год снесет 2 яйца, то заработает 10 рублей. Тогда PE = 10. Если Ряба снесет 4 золотых яйца, прибыль составит 5х4=20 рублей. Тогда PE Рябы будет равняться 5 (100 / 20).

Очевидно, чем ниже PE. тем лучше. Подробно про P/E писал здесь.

PB (цена / балансовая стоимость) — показывает на какую сумму инвестор получает имущества на каждый вложенный им доллар. Простыми словами с примерами есть здесь.

PC (Price-Cashflow-Ratio, иногда пишется как P/FCF) — это отношение стоимости компании к денежным потокам от её деятельности. Рыночная стоимость / Денежный поток.

Показывает какой объем средств остается в распоряжении компании и может быть направлен на выплату дивидендов. Обозначает процентную долю дохода, за вычетом операционных расходов, процентов, налогов и дивидендов из общей выручки.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источник

Год покупок. Мировой рынок акций стал дороже на $17 трлн

В начале года общая стоимость всех биржевых акций в мире не достигала и $70 трлн. За год она выросла более чем на $17 трлн. По оценкам аналитика из Deutsche Bank Торстена Слока, сейчас суммарная рыночная капитализация во всем мире перевалила за $85 трлн.

Столь значительное удорожание мирового фондового рынка вызвано прежде всего действиями центробанков США и Евросоюза. Федрезерв — аналог центрального банка в США — в 2019 году трижды снизил ключевую процентную ставку, а ЕЦБ понизил ставки, некоторые из которых и так были отрицательными.

Еще одна причина роста общей стоимости акций — улучшение перспектив мировой торговли. Страны с крупнейшими экономиками в мире — США и Китай — начали наконец договариваться после торговой войны и заключили торговую сделку в первой фазе. Добавило оптимизма покупателям акций и подписание Соединенными Штатами североамериканского торгового соглашения с Канадой и Мексикой.

Начала проясняться и ситуация с Brexit, что тоже улучшило настроения на мировых биржевых площадках. Громкая победа партии Бориса Джонсона в британском парламенте даст ему нужные полномочия вести переговоры о выходе страны из Евросоюза.

Кто в лидерах роста

Самый сильный рост произошел на американском рынке акций. Все три ведущих фондовых индекса США выросли более чем на 20%: Dow Jones Industrial поднялся на 22%, S&P 500 — на 28%, NASDAQ — почти на 35%.

Такие технологические гиганты, как Apple и Facebook, подорожали с начала года на 80% и 57% соответственно. Рост акций Apple даже превысил ожидания. Текущая стоимость бумаг на 6,5% превзошла прогноз аналитиков, опрошенных Refinitiv. А у акций Facebook есть значительный потенциал роста, считают на Уолл-стрит. Согласно опросам Refinitiv, 47 из 52 аналитиков ожидает удорожания бумаг в ближайшем году. Средний потенциал роста бумаг составляет 16,3%.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Источник

Капитализация фондового рынка по оценке Masterforex-V

Рыночная капитализация (market capitalization) — стоимость объекта по текущей рыночной цене на фондовой бирже. Данный финансовый показатель принят за аксиому экономистами, брокерами, трейдерами и инвесторами для оценки, как отдельных субъектов (компаний на бирже), так и всей биржи, а так же фондовых рынков каждой из стран и всего мира в целом.

Показатель рыночной капитализации фондового рынка объективен, т.к. показывает дельту (разницу) между вводом и выводом капитала инвесторов по каждой из фондовых бирж «живыми деньгами».

Рейтинг 60 крупнейших бирж по их капитализации

Согласно рейтингу Академии Masterforex-V ежемесячно обновляемому по капитализации ТОП-60 мировых фондовых бирж, которая составила на 1 апреля 2019 следующие цифры:

1. Нью-Йоркская фондовая биржа – капитализация $23.211 трлн.;
2. NASDAQ: биржа №2 в мире – капитализация $11.218 трлн.
3. Токийская фондовая биржа – капитализация $5.608 трлн.
4. Шанхайская фондовая биржа SSE – $5.013 трлн.
5. Гонконгская фондовая биржа HKE – $4.307 трлн.
6. Биржа Euronext (Париж, Амстердам, Брюссель, Лиссабон, Дублин) – $4.268 трлн.
7. Лондонская фондовая биржа LSE – $3.965 трлн.
8. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE – $3.355 трлн.
9. Фондовая биржа Торонто – $2.216 трлн.
10. Бомбейская фондовая биржа BSE – $2.179 трлн.
11. Национальная фондовая биржа Индии – $2.156 трлн.
12. Франкфуртская фондовая биржа — $1.867 трлн.
13. Швейцарская фондовая биржа — $1 603 млрд.;
14. Корейская фондовая биржа — $1 468 млрд.;
15. OMX Group Nasdaq Nordic Exchange (Вильнюсская, Исландская, Копенгагенская, Рижская, Стокгольмская, Таллинская, Хельсинки, Армянская фондовые биржи) — $$1.432 трлн.
16. Австралийская фондовая биржа ASX — $1.384 трлн.
17. Тайваньская биржа TWSE — $$1.041 трлн.
18. Йоханнесбургская фондовая биржа (ЮАР) — $0,950 трлн.
19. Фондовая биржа Сан-Паулу (Бразилия) — $820 млрд.;
20. Мадридская фондовая биржа — $0,770 трлн.
21. Сингапурская фондовая биржа — $0,715 трлн.
22. Московская фондовая биржа MOEX — $636 млрд.
23. Саудовская фондовая биржа (Tadawul) — $557 млрд.
24. Фондовая биржа Таиланда (SET) — $535 млрд.
25. Малайзийская биржа (Bursa Malaysia, KLSE) — $409 млрд.
26. Мексиканская фондовая биржа (исп. Bolsa Mexicana de Valores, BMV) — $399 млрд.
27. Фондовая биржа Осло (Oslo Stock Exchange, OSE) — $293 млрд.
28. Филиппинская фондовая биржа (Philippine Stock Exchange, PSE) — $276 млрд.
29. Фондовая биржа Сантьяго (Bolsa de Comercio de Santiago) — $254 млрд.
30. Тель-Авивская фондовая биржа (Tel Aviv Stock Exchange, TASE) — $207 млрд.
31. Стамбульская фондовая биржа Borsa Istanbul, BIST) — $165 млрд.
32. Варшавская фондовая биржа (Warsaw Stock Exchange (WSE) — $165 млрд.
33. Катарская фондовая биржа (Qatar Stock Exchange, QSE) — $156.93 млрд.
34. Фондовая биржа Абу-Даби (Abu Dhabi Securities Exchange) — $140.91 млрд.
35. Фондовая биржа Хошимина (Hochiminh Stock Exchange, HOSE) — $128.78 млрд.
36. Венская фондовая биржа (Wiener Borse AG, WBAG) — $125.92 млрд.
37. Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange, ISE) — $110.47 млрд.
38. Тайбейская биржа Тайваня (Taipei Exchange) — $103.8 млрд.
39. Новозеландская биржа (New Zealand Exchange) — $95.8 млрд.
40. Дубайский финансовый рынок (Dubai Financial Market, DFM) — $95.65 млрд.
41. Фондовая биржа Касабланки (Bourse de Casablanca, ESG) — $58.28 млрд.
42. Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange (LuxSE) — $49.41 млрд.
43. Египетская биржа (Egyptian Exchange, EGX) — $47.20 млрд.
44. Фондовая биржа Буэнос-Айреса (исп. Bolsa de Comercio de Buenos Aires) — $40.83 млрд.
45. Казахстанская фондовая биржа (Kazakhstan Stock Exchange, KASE) — $37.21 млрд.
46. Тегеранская фондовая биржа (TSE) — $33.83 млрд.
47. Нигерийская фондовая биржа (NSE) — $31.83 млрд.
48 Будапештская фондовая биржа (Budapest Stock Exchange, BSE) — $30.69 млрд.
49. Бухарестская фондовая биржа (Bucharest Stock Exchange, BSE) — $21.75 млрд.
50. Загребская фондовая биржа (Zagreb Stock Exchange, ZSE) — $20.58 млрд.
51. Маскатский рынок ценных бумаг Омана (Muscat Securities Market, MSM) — $17.46 млрд.
52. Фондовая биржа Панамы (Bolsa de Valores de Panama) — $15.71 млрд.
53. Бейрутская фондовая биржа (Beirut Stock Exchange, BSE) — $9.62 млрд.
54. Фондовая биржа Маврикия (Stock Exchange of Mauritius, BSE) — $9.44 млрд.
55 Фондовая биржа Ханоя (Hanoi Stock Exchange, HSE) — $8.65 млрд.
56. Фондовая биржа Туниса (Tunis Stock Exchange, TSE) — $7.90 млрд.
57. Люблянская фондовая биржа (Ljubljana Stock Exchange, LSE) — $7.53 млрд.
58. Мальтийская фондовая биржа (Malta Stock Exchange, MSE) — $5.29 млрд.
59. Украинская биржа (Ukrainian Exchange, UE) — $3.95 млрд.
60. Кипрская фондовая биржа (Cyprus Stock Exchange, CSE) — $3.93 млрд.

Таким образом капитализация 60 бирж мира на 1.04.2019г. составила $84.86 трлн., что на 5.01% выше, чем на 1 января 2019г.

Что такое капитализация национального фондового рынка?

Это суммарная стоимость ВСЕХ ценных бумаг в листинге фондовых бирж страны — акций, векселей, депозитарных расписок, депозитных сертификатов, облигаций, чеков, деривативов, закладных, варрантов, сберегательных сертификатов и др., приобретенных за «живые деньги», но имеющих форму и критерии ценных бумаг.

Капитализация фондового рынка США

По капитализации в $34.429 трлн. (NYSE и NASDAQ) на 1.04.2019г. фондовый рынок США по прежнему занимает 1-е место в мире с 3,93%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период.

Прогнозы по перспективам капитализации фондового рынка США лучше делать по 2-м американским фондовым индексам — S&P 500 и Доу Джонс 30. На 1 квартал 2019г. отмечен среднесрочный флет в рамках долгосрочного бычьего рынка. Оба индекса устойчиво движутся вверх, подтверждая силу бычьей тенденции роста капитализации фондового рынка США и ее ценных бумаг, хотя уже со значительным падением темпов роста.

Капитализация фондового рынка Европы

По капитализации в Euronext, LSE, Франкфуртской фондовой биржи, Швейцарской, OMX Nasdaq Nordic, Испании, Норвегии, Польши, Ирландии, Люксембурга, Венгрии, Румынии, Хорватии, Словении Кипра — $14,6 трлн. на 1.04.2019г. фондовый рынок Европы по прежнему занимает свое место в мире с 4,83%, что ниже на 0,18% среднемировых 5.01% за этот период.

Перспективы и прогнозы по капитализации фондового рынка Европы мы отслеживаем по индексам DAX 30 (Германия) и и CAC 40 на Euronext Paris. Обратите на относительную слабость немецкого индекса по отношению к французскому, что, наверное, удивит многих, привыкших слышать от аналитиков о «лидерстве» немецкой экономики в составе Евросоюза.

Капитализация фондового рынка Китая

По капитализации в $12,67 трлн. (Шанхайская фондовая биржа SSE, Гонконгская фондовая биржа HKE, Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE) на 1.04.2019г. фондовый рынок Китая по прежнему занимает 3-е место в мире с 17,56%, что выше на 12,55% среднемировых 5.01% за этот период.

Перспективы по капитализации фондового рынка Китая видно онлайн на графиках китайских индексов SSE Composite и SZSE Component Index (SZI). Эти графики так же говорят о том, что фондовый рынок США и ЕС более привлекательный для инвесторов, чем. китайский.

Капитализация фондового рынка Японии

По капитализации Токийской фондовой биржи в $5,61 трлн. на 1.04.2019г. фондовый рынок Японии занимает 4-е место в мире с -0,36%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период.

Динамику капитализации фондового рынка Японии по аналогии отслеживаем по графикам индексов TOPIX Core 30 (индекс голубых фишек на Токийской фондовой бирже) и Индекс NIKKEI 225. Нетрудно заметить, что капитализация фондового рынка Японии переживает значительно больше проблем, чем ее конкуренты в США, ЕС и Китае.

Капитализация фондового рынка Индии

По капитализации Бомбейской и Национальной фондовой биржи Индии в $4,33 трлн. на 1.04.2019г. фондовый рынок Индии занимает 5-е место в мире с 9,57%, что выше на 4,56% среднемировых 5.01% за этот период.

Перспективы по капитализации фондового рынка Индии видно на графиках индексов BSE SENSEX 30 Бомбейской фондовой биржи и NIFTY 50 Национальной фондовой биржи Индии.Графики ясно показывают, что капитализация фондового рынка Индии идет опережающими темпами и недалек тот день, когда обгонит по этому критерию японский фондовый рынок, переживающий далеко не лучшие времена.

Капитализаци фондового рынка РФ

По капитализации Московская фондовая биржа MOEX в $0,64 трлн. на 1.04.2019г. прирост фондового рынка Российской Федерации в мире с -0,81%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период.

Прогнозы по капитализации фондового рынка РФ отслеживаем по графику РТС — основному долларовому индексу Московской биржи. Видны те же проблемы, что и по фондовому рынку Японии — флет, с серьезной перспективой падения в долларом эквиваленте, несмотря на «рублевый» рост второго российского фондового индекса «Индекс МосБиржи (ММВБ)».

Капитализация фондового рынка Украины

По капитализации Украинской фондовой биржи UX в $0,039 трлн. на 1.04.2019г. прирост фондового рынка Украины составил -9,82%, что ниже среднемировых 5.01% за этот период. Рынок де-факто «мертвый». По словам Эрика Наймана главной причиной является «засилье и абсолютная власть олигархов» — владельцев украинских банков, заинтересованных в депозитах украинских граждан, а не в их инвестициях в акции, фондовые индексы и другие ценные бумаги Украинской биржи.

Прогнозы по капитализации фондовых рынков

По канонам Masterforex-V прогнозы по капитализации фондовых рынков строятся на следующих аксиомах нового технического анализа МФ:

— по долгосрочному тренду капитализации фондовых рынков растет примерно десятилетие между финансово — экономическими кризисами в мире (1987 / 1998 / 2008 / 2019 или 2020, если не считать собственных катаклизмов на бирже, как кризис доткомов), что четко видно по графику №1 индекса DJIA — The Dow Jones Industrial Average за 2009-2019гг. с указанием рекомендаций по открытию ордеров Buy перед каждым следующим бычьим импульсом.

— по среднесрочному тренду необходим еженедельный анализ через индикаторы и осцилляторы Академии Masterforex-V, как на графике д1 при подсказках 3-х авторских инструментов Masterforex-V (из более, чем 30) — уровней скопления ордеров (сопротивления и поддержки), AO_ZOTIK и WPR_VSMARK.

Надеюсь, абсолютно не сложно, как вы уже обратили внимание.

Надумаете обучиться хотя бы основам нового технического анализа Masterforex-V — нажмите на ссылку Профессиональное обучение Форексу и Бирже в Академии MasterForex-V. Это полезно не только трейдерам и инвесторам, но и каждому, кто профессионально работает в экономической и финансовой сферах. Зачем? Чтобы знать то, что останется навсегда Terra Incognita для ваших коллег, не понимающих как вы можете безошибочно определять то, что наукой еще не изучено.

Предупреждение Masterforex-V о падении капитализации рынков при кризисах в мире

Академия Masterforex-V, несмотря на рост в 2019г. капитализации ведущих фондовых рынков мира, предупреждает, что мировой кризис, «не за горами», что открывать сделки Buy поздно на текущих вершинах фондовых индексов и акций голубых фишек. Наоборот, в данный период нужно готовиться к сделкам Sell и мощному падению всех без исключения фондовых рынков мира.

Запомните: кризис — лучшее время для заработка профессиональных трейдеров и инвесторов. Подробнее: Masterforex-V: как заработать на мировых финансо-экономических кризисах.

С уважением, wiki Masterforex-V.

Источник