Когда страны закупают золото

ТОП-8 стран-лидеров по закупкам золота

С 2017 года до середины 2018 года центральные банки России и Казахстана скупили большую часть золота мировых центробанков. В конце 2018 года Народный банк Китая и центральные банки Индии, Польши, Аргентины, Ирака, Ирана, Венгрии, Киргизской Республики, Таиланда, Филиппин и Турции присоединились к ним, чтобы увеличить свои запасы золотого металла. К концу прошлого года они купили больше всего золота с 1967 года. Фактически, многие из них до этого не покупали золото годами или даже десятилетиями.

В прошлом году 12% всех центральных банков добавили золото в свои резервы. При этом: более 100 центральных банков в мире хранят часть своих запасов в золоте, Европейский центральный банк, США, Канада, Австралия и Япония не добавляли золото в течение последних нескольких лет.

Недавно Bloomberg сообщил, что мировой долг достиг 244 миллиардов долларов, что более чем в три раза превышает размер мировой экономики. Учитывая эти потери, неудивительно, что центральные банки отдельных стран начали укреплять свои резервы, активно добавляя золото.

Приведем рейтинг из восьми стран, которые тоннами пополняли свои золотые запасы в период с июня 2018 года по июнь 2019 года.

Центральный банк России, который занимает первое место по количеству закупок, добавил рекордные 272 тонны золота к запасам в 2018 году и 279 тонн с июня 2018 года по июнь 2019 года. Общие запасы золота в России составляют 2218 тонн — это пятый по величине золотой запас в мире.

Польша сделала серию ежемесячных закупок с июля по октябрь 2018 года на общую сумму 26 тонн и закупку 95 тонн в июне этого года. За год, с июня 2018 года по июнь 2019 года, Центральный банк Польши добавил 121 тонну золота, уступая только России. До этого за последние годы Польша добавляла только лишь номинальное количество золота. Последняя крупная покупка металла, сделанная Польшей, была в марте 2012 года, когда она добавила 32 тонны. Запасы золота в Польше сейчас превышают 228 тонн.

Народный банк Китая перестал увеличивать запасы золота в октябре 2016 года и вернулся к их наращиванию в декабре 2018. Начиная с этого месяца до июня 2019 года, он приобрел 84 тонн, что повысило общее количество до 1,926 тонн золота, если придерживаться не надежных официальных источников. Аналитики нескольких стран сходятся во мнении, что количество тонн в их запасах может быть намного выше.

Центральный банк Турции добавил 73 тонны к своим резервам с июня 2018 года по июнь 2019 года.

В течение десяти лет Индия не закупала золото, но с июня 2018 год за последний год стала снова добавлять до 60 тонн золота ежемесячно. Запасы золота Индии в настоящее время составляют 620 тонн.

На шестом месте мы позиционируем Центральный банк Казахстана, который ежемесячно приобретает золото в свои резервы почти шесть лет подряд. Эта страна Центральной Азии увеличила свой золотой запас на 58 тонн за последние 12 месяцев.

Центральный банк Узбекистана также начал с прошлого года целеустремленно покупать / продавать золото каждый месяц, и за последний год добавил чистыми 15 тонн золота в свои резервы. По данным Всемирного совета по золоту (WGC) его текущие запасы составляют 352 тонны.

Наконец, Центральный банк Монголии также активно покупал золото, добавив 12,4 тонны с июня 2018 года по июнь 2019 года. Его текущие запасы достигают 16,9 тонны.

Источник

Почему центральные банки покупают золото?

Мировые центральные банки хранят в своих резервах более 30,000 тонн золота. Большая часть этих запасов была накоплена с 2010 года, когда центробанки начали скупку драгметалла.

До этого центробанки выступали чистыми продавцами золота, продав около 4426 тонн в период с 2000 по 2009 год, но в последнее десятилетие стали чистыми покупателями, увеличив свои резервы на 5015 тонн.

В 2019 году в хранилища национальных финансовых институтов было добавлено около 650 тонн — второй по величине объем за последние полвека. Несмотря на рекордный показатель, по сравнению с прошлым годом он немного опустился. В 2018 году 50-летний максимум составил 656 тонн.

2020 станет вторым годом спада, при этом объем покупок за первые семь месяцев года значительно упали по сравнению с тем же периодом 2019. С января по август этого года было куплено 8,4 миллиона унций драгметалла; за тот же период в прошлом году центробанки приобрели 15,8 млн унций.

Падение связано с быстро растущей ценой на золото, которая в августе преодолела предыдущий рекордный максимум в размере $2063 доллара США за унцию. Цена на спот золото удерживалась в диапазоне $1500 долларов США из-за геополитической напряженности, но все изменилось, когда в марте началась пандемия COVID-19.

Широко распространенная волатильность рынка в сочетании с падающим долларом США повысили доверие к желтому металлу, как к активу безопасности, что привело к росту стоимости металла после резкого падения рынка.

Стоит отметить, что даже несмотря на то, что в 2020 году закупки упали, главные финансовые предприятия, по прогнозам, продолжат быть чистыми покупателями драгоценного металла в течение следующих 18 месяцев.

Как отмечает центральный банк Нидерландов, золотой слиток всегда сохраняет свою ценность — как во время кризиса, так и в спокойные времена. Это обеспечивает чувство безопасности. Таким образом, запасы этого металла являются маяком доверия.

Центральные банки выполняют несколько основных функций, включая установление процентных ставок, регулирование денежно-кредитной политики и контроль за выпуском и обращением монет и банкнот.

Однако их важнейшая задача — обеспечить стабильность цен на национальную валюту, не допуская краха банковской системы. Это достигается за счет контроля над инфляцией — хотя COVID-19 показал, что иногда национальному банку бывает трудно контролировать судьбу валюты. Этот риск является одной из причин увеличения объема закупок металла за последнее десятилетие.

Почему центральные банки покупают золото

Национальные банки выбирают этот драгметалл в качестве резервного сырьевого товара по трем основным причинам.

Снижение рисков

Золото — это хорошо известная инвестиционная гавань, способная показывать положительную динамику во времена неопределенности и волатильности рынка. Оно рассматривается как актив без обязательств, что увеличивает его способность минимизировать риски.

Известная цитата американского банкира и финансиста Дж. П. Моргана: «Золото — это деньги. Все остальное — кредит», подчеркивает еще одно существенное преимущество металла, а именно его способность сохранять покупательную ценность.

Центральные банки стремятся покупать золото в качестве защиты от ослабления доллара или любой другой бумажной валюты.

Роль драгметалла как инструмента диверсификации портфеля также помогает ему снижать риски.

В отчете голландского центробанка говорится:

Поэтому центральные банки, такие как DNB (Голландский национальный банк), всегда хранят много золота. В конце концов, желтый металл — это высшая цель: якорь доверия для финансовой системы. Если вся система рухнет, запасы металла выступят залогом, чтобы начать все сначала. Золото вселяет уверенность в прочности баланса центрального банка и дает чувство безопасности.

Защита от инфляции

Хеджирование от инфляции и ее последствий — еще одна причина, по которой центральные банки покупают золото. Проще говоря, инфляция — это удорожание корзины товаров.

Чтобы влияние инфляции на экономику не было слишком резким, государству требуются инвестиции, не привязанные к доллару, а именно — драгоценные металлы.

Многие рассматривают золото как барометр стоимости валютных инструментов. Растущая стоимость драгметалла свидетельствует о том, что валюты обесцениваются.

Обеспечение стабильности и роста

Основная функция центральных банков — поддерживать стабильность и способствовать экономическому росту. Поскольку валюты девальвируются все сильнее, банки должны следить за поддержанием экономики. Таким образом, золото используется для контроля размера и скорости роста рынка.

На примере закупок желтого металла центробанками Китая и России в отчете Global Bullion объясняется, что страны с развивающейся экономикой особенно подвержены перегреву свободного рынка и используют драгметалл для компенсации риска.

Владение золотом помогает избежать ситуации, когда перегрев приводит к сильному движению валюты и наносит ущерб промышленности.

В каких банках хранится больше всего золота?

Федеральная резервная система США возглавляет список покупателей драгметалла. В США находится 8134 тонны желтого металла, что почти вдвое больше, чем у Германии, занимающей второе место (3364 тонны).

Италия, Франция и Россия занимают третье, четвертое и пятое места с запасами в размере 2452, 2436 и 2300 тонн соответственно. Китай и Швейцария расположились на шестом и седьмом места с 1948 и 1040 тоннами.

В конце списка с объемами менее 1000 тонн находятся Япония (765), Индия (658) и Нидерланды (613).

Другие страны также увеличили закупки. В 2019 году более десятка банков совершили чистые покупки на тонну и более. Крупнейшей страной-покупателем в этом году стала Турция, которая приобрела 159 тонн.

Где хранится золото центробанков?

Большинство банков предпочитают хранить драгметалл в своих подземных хранилищах, хотя некоторые банки держат физическое золото в иностранных резервах.

Например, из 600 тонн золота, принадлежащего голландскому центральному банку, 15000 представляют собой золотые слитки, или 31% процент всех резервов; другой 31% находится в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. Остальные 38% голландского золотого запаса хранятся в центральных банках Канады и Англии.

Соглашения центробанков по золоту

Имея запасы более 30000 тонн, центробанки владеют одной пятой всего когда-либо добытого золота (197,576 тонн). Чтобы не допустить, чтобы один банк оказал влияние на цену драгметалла путем массовой распродажи, были составлены Соглашения центральных банков по золоту.

Пакт, который был подписан в 1999 году между основными европейскими центральными банками, ограничивает количество золота, которое любой банк может продать за год. Первое соглашение о золоте длилось пять лет и с тех пор подтверждалось трижды в 2004, 2009 и 2014 годах.

Снижают ли цены центральные банки?

С тех пор, как десять лет назад центральные банки стали чистыми покупателями, стоимость драгметалла выросла на 88%. В 2010 году цена золота составляла $1096 долларов США за тройскую унцию. На пике в 2020 году желтый металл продавался по цене $2063.

После второй по величине чистой покупки золота (25 тонн) в первом квартале этого года российский центральный банк приостановил новые покупки. Спрос на драгметалл со стороны российского банка был стабильным с 2006 года. Снижение цен на нефть, рост спот цены на драгметалл и без того огромные золотые резервы страны, вероятно, являются причинами моратория на закупку.

При этом, CPM Group заявил, что покупки центральными банками Индии и Турции, вероятно, продолжатся.

Одна из основных причин, по которой эти два центральных банка (Турция и Индия) добавляют драгметалл в свои запасы, — слабость их национальных валют, которую они стремятся застраховать, покупая деноминированное в долларах золото.

Если цена на золото продолжит расти, покупки центробанками, вероятно, останутся сдержанными в Северной Америке и некоторых частях Европы в 2021 году. Конечно, необходимость уравновесить последствия COVID-19 может привести к увеличению спроса на золото и закупок драгметалла в будущем.

Источник

Путеводитель по золоту: когда и как покупать или продавать?

Интересуетесь рынком золота? Подумываете об инвестировании в драгметалл, но не знаете, с чего начать? Краткий обзор рынка драгметалла и небольшое руководство помогут вам смело шагнуть в мир инвестирования в золото.

Что такое золотой рынок?

Рынок золота — это международный рынок продажи и покупки золота. В отличие от других рынков, цена на золото во всем мире одинакова. Рынок золота довольно широк, он включает добычу, переработку, изготовление и конечных потребителей государственных и частных монетных дворов.

История рынка золота

История рынка золота насчитывает тысячи лет. Самое раннее известное использование золотых монет в качестве валюты датируется 600 годом до нашей эры.

Инвесторы использовали золото как средство сбережения и хеджирования. Когда нарастает неопределенность или наступает кризис, инвесторы обращаются к этому активу безопасности. Некоторые недавние примеры включают нестабильность в международной политике, ослабление доллара США и пандемию COVID-19.

Цена на золото всегда колеблется, но долгосрочная ценность драгоценного металла неоспорима. С тех пор, как в 1974 году в США вновь разрешили легально владеть золотом, его цена неуклонно росла независимо от какой-либо отдельной компании, страны или рынка.

Золото и валюта

Исторически взаимосвязь между золотом и валютой была очень тесной. Большинство стран, включая США, обеспечили свою валюту золотом. В августе 1971 года президент Ричард Никсон представил Закон о золотом резерве, который побудил Соединенные Штаты отказаться от золотого стандарта и перейти к системе фиатной валюты. Другие страны последовали их примеру и больше не используют золотой стандарт — фактически, это первый случай в истории, когда ни одна страна не использует золото (или серебро) для обеспечения своей валюты.

Поскольку фиатная валюта обесценивается со временем, это дает золоту одно из основных преимуществ: оно не может быть напечатано центральными банками или политиками и, таким образом, обеспечивает стабильное средство сбережения. Золото — это само определение денег, так как оно имеет большую ценность, чем бумажные денежные единицы.

Мировой рынок золота

Мировой рынок золота — один из крупнейших в мире. Средний дневной оборот на нем составляет $150 миллиардов долларов, что является третьим по величине объемом торгов среди всех финансовых активов (после акций и облигаций).

Общий объем наземных запасов физического золота в настоящее время равняется примерно 190.000 тонн. Он увеличивается в среднем на 1-2% в год. При цене золота в $1.700 долларов мировой рынок драгметалла оценивается примерно в $10 триллионов долларов.

Золото больше всего используется в качестве денег. Центральные банки и многие учреждения хранят его как часть своих резервов, и, конечно, частные инвесторы покупают золото.

Золото также широко используется для изготовления ювелирных изделий — втором по величине источнике спроса. У драгметалла есть и ряд ключевых промышленных применений, составляющих около 11% годового предложения.

Типы инвестиционного золота

Инвесторы могут покупать в основном два типа золота. В зависимости от ваших предпочтений и суммы, которой вы располагаете, может быть разница между инвестированием в золотые монеты и слитки.

Золотые слитки

Золотые слитки бывают разных размеров, от 1 до 400 унций. Слитки считаются самым дешевым способом покупки золота, так как обычно премия к их цене намного ниже, чем у монет. В итоге вы платите минимальную сумму сверх спот цены.

Золотые монеты

Как и слитки, золотые монеты бывают разного веса, от наиболее распространенных версий в 1 унцию до слитков в 400 унций (обычно используемых биржами и фондами). Вы даже можете купить золото массой всего 1/100 унции.

Существуют также коллекционные монеты, хотя их ценность в целом основана на таких факторах, как редкость и состояние, а не обязательно на цене золота. Правда, следует проявлять осторожность, если только вы не образованный коллекционер или не стремитесь к этому.

Можно также купить украшения из инвестиционного золота, которые отличаются от стандартной бижутерии тем, что служат двойной цели: красивое украшение и денежный инструмент.

В какой тип золота следует инвестировать?

Хотя это личное решение, обычно слитки имеют более низкую премию и идеально подходят для хранения, в то время как монеты имеют более высокую премию, но при этом они привлекательнее внешне. Кроме того, монеты являются лучшими подарками.

Покупая монеты, начните с монет, которые производятся государственными монетными дворами и, следовательно, имеют гарантии чистоты и веса. В будущем их будет проще всего продать.

Слитки имеют меньшую ценность, потому что их производство менее трудозатратно, а также они занимают меньше места, поэтому идеально подходят для хранения. Вы можете хранить их самостоятельно, но наиболее логичным выбором станет профессиональное хранение.

Цена золота

Спот цена на золото колеблется ежедневно в зависимости от многих факторов. Активность фондового рынка, денежно-кредитная политика, инфляция, движение доллара США, глобальная политика и многие другие факторы могут повлиять на его цену. Инвесторы обычно покупают золото при высокой неопределенности или для защиты от почти любого вида кризиса.

Как реальные процентные ставки влияют на золото?

Процентные ставки имеют большое влияние на цену золота — но, возможно, не так, как вы думаете. Наибольшее влияние оказывает не номинальные, а реальные процентные ставки. Вы можете определить ее самостоятельно, вычтя годовое значение ИПЦ из ставки по 10-летним казначейским облигациям; если эта цифра отрицательна — другими словами, если инфляция выше процентной ставки — тогда это благоприятная среда для золота. Конечно, важно направление или тренд реальной процентной ставки.

История подтверждает эту тенденцию, даже когда процентные ставки были заоблачно высокими в 1970-х годах, показатели инфляции были выше, что делало реальную ставку отрицательной. И это был один из крупнейших бычьих рынков золота в современной истории.

Покупка золота

Купить золото легко. Вот несколько советов, которые помогут вам.

Как купить золото

Как и в случае с любым вложением, желание купить по низкой цене преобладает у большинства инвесторов. Традиционно существовали определенные закономерности в отношении того, когда лучше всего покупать золото и другие драгоценные металлы, а также как определить справедливую цену за монету или слиток.

После того, как вы решили совершить покупку, убедитесь, что вы выбрали надежного дилера или компанию. Будьте осторожны с ценами, которые кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, или значительно превышающими рыночную стоимость.

Если вы решите купить золотые слитки, знайте, что цена за унцию будет очень близка к рыночной стоимости драгметалла с небольшой потенциальной премией для покрытия основных бизнес-расходов. С нумизматическими монетами все немного по-другому. Хотя существует множество монет, стоимость которых рассчитывается только исходя из их веса, за редкие коллекционные золотые монеты придется доплатить. Прежде чем купить золотую монету, выясните ее рыночную стоимость. Сравните цену с аналогичными монетами, недавно проданными или выставленными на аукционе, чтобы лучше понять, адекватна ли цена монеты.

Зачем покупать золото

У вложений в инвестиционное золото множество преимуществ. Физическое золото — одна из лучших форм для долгосрочного сохранения богатства. Оно выдержало испытание временем и до сих пор остается ценным. Его нельзя взломать, стереть или уничтожить, оно не зависит от какого-либо правительства или организации.

Что влияет на рынок золота?

На цену золота может влиять множество факторов. Далее приведены некоторые из них:

• Резервы центробанков. Подобно тому, как умные инвесторы диверсифицируют свой портфель, включив в него золото, центральные банки делают то же самое. Они покупают золото в качестве стабилизирующего фактора, который может помочь экономическому росту, но поскольку они приобретают его в огромных количествах, это вызывает всплеск спроса на рынке, повышая рыночную цену на золото.
• Стоимость доллара США. Цена на золото обычно обратно пропорциональна силе и стоимости доллара США. Когда доллар падает, стоимость золота исторически растет, но когда доллар силен, цены на золото имеют тенденцию падать.
• Промышленный спрос. Золото — ковкий и полезный драгметалл. По мере роста промышленного производства во всем мире растет спрос на золото, что увеличивает цену.
• Добыча золота. На Земле есть конечное количество золота, но прямо сейчас идет добыча, переработка и производство. Если производство золота замедлится или остановится, предложение золота упадет, что приведет к росту цен.

Как инвестировать в золото

Рынок золота привлек внимание международной общественности, поскольку многие инвесторы считают его хорошим вариантом для диверсификации. Вот несколько моментов, которые вам нужно знать, если вы собираетесь инвестировать в золото:

• Инвестируйте в правильное время. Точно так же, как сезон свадеб или покупки дома, есть сезон для инвестирования и покупки золота. Инвестируя, когда цена имеет тенденцию к снижению, вы в итоге получаете возможность выиграть от будущего потенциального роста.
• Остерегайтесь мошенничества. Некоторые компании предлагают золотые сертификаты или «управлять» вашим золотом за вас. Не упускайте из виду одно из главных преимуществ физического золота: если вы не видите или не держите золото, есть вероятность, что вы на самом деле не инвестируете в золото.
• Прежде чем вкладывать деньги в золото, подумайте, где вы будете его хранить. В то время как банковский или домашний сейф предлагают некоторую безопасность, подумайте о максимальной безопасности, которую предлагают частные профессиональные программы хранения.
• Продажа золота с целью получения прибыли облагается налогом для большинства инвесторов. Инвестиционное золото обычно предназначено для долгосрочных инвестиций, но инвесторы всегда должны учитывать налоговые последствия, прежде чем принимать решение о продаже.

Золотые IRA

Поскольку пенсионное инвестирование, как правило, является долгосрочным, золото выступает в качестве идеального актива для этих целей, поскольку оно сохраняет покупательную способность. Включив золото в свой индивидуальный пенсионный счет (IRA), вы можете отложить любые налоги на прибыль до выхода на пенсию или даже навсегда освободить от налогов свои вложения в золото.

Типы инвестиций в золото

Некоторые инвесторы покупают обеспеченные слитками ETF или другие фонды, чтобы получить доступ к золоту. Но золотой ETF — это не то же самое, что владение слитком или монетой.

Инвестиционное золото — это материальный актив, который вы можете держать в руке. Приобретая акции ETF, вы не получаете право на физический драгметалл — вы покупаете акции траста, в котором хранится золото.

Преимущества владения золотом

Золото было ценным активом на протяжении тысяч лет и миллиардов инвесторов. Почему? Вот некоторые из этих причин:

• Золото сохраняет свою ценность. Что бы ни происходило в экономике, в какую бы страну вы ни поехали, золото всегда будет средством сбережения.
• Вы не можете обанкротиться, владея золотом. Если вы инвестируете в фондовый рынок, ваши инвестиции могут потерпеть неудачу, что и случилось с инвесторами в Blockbuster или Radio Shack. Золото не связано с таким риском. Пока вы владеете золотом, оно будет иметь ценность.
• Оно полезно для вашего психического здоровья. Рынки — это настоящие американские горки, наполненные стрессом. Может показаться, что вы не контролируете свое будущее. Добавив золото в свой портфель, вы действительно сможете лучше спать.

Как продать золото

Может наступить время, когда вы захотите продать часть или все свое золото. Есть два основных варианта продать свое золото:

У каждого есть свои преимущества и недостатки. В магазине монет можно быстрее получить наличные, но они, как правило, предлагают более низкие цены и могут быть не в состоянии принимать крупные заказы в короткие сроки.

В ломбард идти не стоит. Обычно они предлагают цены намного ниже того, что может предложить авторитетный дилер. Также будьте осторожны с сайтами онлайн-аукционов, такими как eBay, хотя опытные инвесторы могут найти там выгодные сделки.

При всех преимуществах, которые может предложить золото, начните инвестировать в него уже сегодня.

Источник