Компоненты инвестиционного потенциала страны

Инвестиционный потенциал страны, его компоненты и источники формирования.

ИП – часть национального богатства, состоящая из финансовых и нефинансовых (главным образом – произведенных) активов.

ИП создаёт предпосылки для развития. Инвестиции – это будущее состояние объекта.

Назначение ИП:

1. Создание условий для производства материальных благ

2. Обеспечение воспроизводственного процесса и формирование бесперебойности функционирования НЭ

3. Развитие материально-технической базы для решения социально-экономических задач страны

4. Создание возможностей для количественного и качественного роста НЭ

Состав ИП – совокупность его ключевых компонентов: инвестиций, инвестиционной деятельности, инвестиционной политики государства. Состав ИП одинаков для всех стран.

Структура ИП – определенное соотношение между его ключевыми элементами.

Структура ИП:

· Инвестиционная деятельность (субъекты, объекты, способы осуществления)

· Инвестиционная политика государства (формирует инвестиционный климат

Инвестиции в узком смысле – вложения денежных и материальных ресурсов в различные отрасли в целях получения прибыли.

Инвестиции в широком смысле – денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги, технологии, машины, оборудование и др. имущество, вкладываемое в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения дохода и/или достижения определенного социального эффекта (выгоды).

(Критерий отличия инвестиций в узком смысле от инвестиций в широком смысле — цель вложения. Если цель – исключительно прибыль, то речь идет об инвестициях в узком смысле. Любые инвестиции преследуют коммерческие цели, главным образом, получение прибыли.)

Инвестиционная деятельность – это собственно процесс инвестирования, т.е. практические действия по освоению различных инвестиций.

Субъекты:

• Юридические лица – предприятия, организации, товарищества и проч.;

• Физические лица – отдельные граждане, семьи, предприятия без образования юридического лица;

• Государство, представляемое своими управляющими институтами – министерствами, ведомствами, региональными органами власти и т.п.;

• Международные организации (финансовые, как правило) – МВФ, МБРР, Ротари-клуб, Парижский клуб кредиторов и т.д.

(Все субъекты, кроме международных организаций, м.б. как национальными, так и иностранными, т.е. резидентами и нерезидентами).

Функциональная роль субъектов инвестиционной деятельности:

• Инвесторы – главные субъекты – осуществляют вложения средств в объект, обеспечивают их целевое использование и получают доход;

• Заказчики работ – осуществляет реализацию инвестиционного проекта;

• Исполнители работ – строительные организации, производственные предприятия, исследовательские институты, прочие организации, выполняющие специфические функции, необходимые в данном проекте;

• Поставщики ресурсов – домохозяйства и фирмы;

• Пользователи объектов инвестиционной деятельности – сами инвесторы, заказчики работ или третьи лица, в чьих интересах затевался процесс (органы власти, иностранные государства, м/н и общественные организации, др. субъекты);

• Финансовые посредники – не обязательные субъекты – банк, фонд, частное лицо.

Чем проект более сложный и дорогостоящий, тем разветвлённее структура функций. Наибольшие риски принадлежат инвесторам, они же несут основные убытки/получают основной доход.

Процесс инвестирования всегда растянут во времени, поэтому он связан не только с риском недополучения прибыли, но и с риском невозврата средств (чем больше срок, тем больше риск). Поэтому инвесторы – самые заинтересованные участники.

Каждый субъект инвестиционной деятельности может выполнять несколько функций, а иногда – выступать во всех ролях одновременно.

ИП складывается из суммы объективных предпосылок для инвестиций и целенаправленных действий государства, частных инвесторов и заинтересованных субъектов.

Источник

Сущность инвестиционного потенциала государства и его состав

Под инвестиционным потенциалом в целом понимается общий показатель инвестиционной привлекательности объекта (от каждого конкретного предприятия, корпорации, отрасли, до региона, территории, государства). Данный показатель состоит из совокупности объективных условий и предпосылок, способствующих привлечению инвестиций. Например, такие как темпы экономического роста, соотношение потребления и сбережений, ставка ссудного процента, доходная норма прибыли, уровень и динамика существующей инфляции, потребительский спрос населения и т.п.

Анализ инвестиционного потенциала способен предоставить в распоряжение инвестора ценные сведения о потенциальных возможностях инвестирования.

Абсолютные преимущества складываются из геостратегических, географических, природно-климатических, демографических условий. Сравнительные преимущества, обусловлены инвестиционным потенциалом, позволяющим реализовывать стратегии снижения издержки или дифференцировать выпуск. Снижение издержек имеет экономический смысл только тогда, когда предельный спрос (потребительский потенциал) на «внешнем» рынке ниже текущих предельных издержек. Стратегия дифференциации возможна при развитом производственном и научно-исследовательском потенциале.

Инвестиционный потенциал страны – это ее способность освоить необходимые объемы инвестиций в строительство новых предприятий и их комплексов, расширение и реконструкцию действующих предприятий, в развитие человеческого потенциала, создание объектов и учреждений производственной и социальной инфраструктуры.

Инвестиции выполняют ряд важнейших функций, без которых невозможно нормальное развитие экономики любого государства. Инвестиции на макроуровне являются основой для:

— осуществления политики расширенного воспроизводства;

— ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции[1];

— структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства[2];

— создания необходимой сырьевой базы промышленности;

— гражданского строительства, развития здравоохранения, культуры, высшей и средней школы, а также расширения других социальных услуг;

— смягчения и разрешения проблемы безработицы;

— охраны природной среды;

— конверсии военно-промышленного комплекса;

— обеспечения обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Инвестиции играют важную роль и на микроуровне. На этом уровне они необходимы, прежде всего, для достижения следующих целей[3]:

— расширения и развития производства;

— недопущение чрезмерного морального и физического износа основных фондов;

— повышения технического уровня производства;

— повышения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции конкретного предприятия;

— осуществления природоохранных мероприятий;

— приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

— для обеспечения нормального функционирования предприятия в будущем, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют значимую роль как на макро-, так и микроуровне, в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли, а также для решения многих социальных проблем.

Формирование инвестиционного потенциала в современных условиях отражает систему инвестиционных возможностей производственных предприятий, прежде всего, в промышленности и иные виды потенциала, включая предпринимательский ресурс, см. рисунок 1.1.

Инвестиционные ресурсы

Инвестиционный потенциал

Инвестиционные возможности

Предпринимательский потенциал

Производственный потенциал

Инновационный потенциал

Финансы предприятий

Кредитные ресурсы

Прибыль предприятий

L t1UKDXHTtVBSKC5JzEtJzMnPS7VVqkwtVrK34+UCAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEA1iwjisQA AADbAAAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbESPX2vCQBDE3wt+h2MF3+rFPxRNPSUo0mIF0falb0tu TYK5vZDbavz2PaHQx2FmfsMsVp2r1ZXaUHk2MBomoIhzbysuDHx9bp9noIIgW6w9k4E7BVgte08L TK2/8ZGuJylUhHBI0UAp0qRah7wkh2HoG+LonX3rUKJsC21bvEW4q/U4SV60w4rjQokNrUvKL6cf Z2A3/cbNRD7oLtwdsuxt1kzD3phBv8teQQl18h/+a79bA5M5PL7EH6CXvwAAAP//AwBQSwECLQAU AAYACAAAACEA8PeKu/0AAADiAQAAEwAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAW0NvbnRlbnRfVHlwZXNdLnht bFBLAQItABQABgAIAAAAIQAx3V9h0gAAAI8BAAALAAAAAAAAAAAAAAAAAC4BAABfcmVscy8ucmVs c1BLAQItABQABgAIAAAAIQAzLwWeQQAAADkAAAAQAAAAAAAAAAAAAAAAACkCAABkcnMvc2hhcGV4 bWwueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhANYsI4rEAAAA2wAAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAmAIAAGRycy9k b3ducmV2LnhtbFBLBQYAAAAABAAEAPUAAACJAwAAAAA= » fillcolor=»white [3201]» strokecolor=»white [3212]» strokeweight=».5pt»>

Нематериаль-ные активы

Рис. 1.1 Схема формирования инвестиционного потенциала

Источник

Как оценить инвестиционный потенциал

Что такое инвестиционный потенциал? Исходя из собственно сочетания слов, можно сделать вывод, что потенциалом в инвестициях называют перспективу того или иного субъекта для финансовых вложений.

При этом субъектами могут выступать как непосредственно предприятия и компании, так и регионы, страны, отрасли. Говоря совсем просто, инвестиционным потенциалом можно назвать уровень привлекательности субъекта для инвестора.

Само собой, разные объекты вложений обладают разной степенью привлекательности, которая будет зависеть от разных показателей. В идеале, инвестиционный аудит должен иметь одной из целей именно оценку потенциала.

Определение инвестиционного потенциала

Начнем с определения явления

• Инвестиционный потенциал – это уровень инвестиционной привлекательности объекта, имеющий в своем составе совокупность объективных условий и предпосылок для инвестирования.

Предпосылками же могут служить наличие потребительского спроса, актуальность предложения, разнообразие объектов для вложений, текущая ситуация с налогообложением, экономическая ситуация в стране на данный момент и так далее.

Понятие инвестиционного потенциала необходимо рассматривать в связке с такими явлениями, как инвестиционные риски и климат. То есть, берясь за анализ, необходимо учитывать все три компонента в совокупности, а не каждый из них отдельно.

При верном анализе инвестор получает информацию о том, насколько прибыльными окажутся те или иные вложения, то есть, создает перспективный прогноз своего дохода. Более того, разумный инвестор едва ли будет лишний раз рисковать, приобретая активы без предварительной оценки.

Оценка инвестиционного потенциала

Потенциал, по сути, это то, что ограничивает инвестора в принятии им решений. Когда хочется вложить капитал во все и сразу, в различные отрасли, компании, валюту разных стран, именно оценка потенциала позволяет заранее спрогнозировать, будет ли такое решение прибыльным, или же вас ждут убытки.

• Реальный уровень потенциала показывает, какой доход в перспективе вы можете получить, и будет ли он в принципе.

И здесь ведущую роль играет именно анализ или оценка работы объекта, как определяющий фактор при принятии решения. При этом оценивать тот или иной объект можно по-разному, используя разнообразные методики.

Как оценивается компания или предприятие

Довольно распространенная ситуация, когда необходимо оценить работу и перспективы конкретной компании или предприятия. Естественно, прежде чем купить акции или облигации, мы думаем, во что это выльется.

Чтобы оценить работу компании, необходимо проверить:

• каков реальный уровень спроса на ту продукцию или услуги, которые компания производит;
• есть ли программа развития компании, и каковы ее основные этапы;
• в каком регионе действует предприятие, есть ли здесь рабочая сила, сырье, транспортная развязка и прочие составляющие производства;
• используются ли в работе инновационные технологии, или процесс развития застрял где-то в прошлом веке;
• какова кадровая политика предприятия;
• каково направление развития и развитие отрасли;
• какова экономическая ситуация в стране, где действует компания;
• существуют ли риски.

Как вы видите, рассматривается не только внутренне положение дел компании, но и внешние факторы, способные повлиять на ее работу в положительном или отрицательном ключе.

Более того, названный перечень – далеко не полный список аспектов, на которые принято опираться при формировании оценки потенциала предприятия или компании.

• Отдельные, узкоотраслевые показатели, демонстрирующие реальное положение дел в конкретной отрасли – еще один фактор, который должен быть включен в грамотную оценку.

Чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Оценка инвестиционного потенциала региона и государства

Понятие инвестиционный потенциал в наши дни все чаще применяется в отношении не только компаний, но и отдельно взятых регионов государства или самого государства в целом.

• В первую очередь, потенциал в этом случае демонстрирует реальную ситуацию, возможность региона или страны удовлетворить потребности потенциальных инвесторов.

Кроме того, под инвестиционным потенциалом может подразумеваться валовая совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики страны.

Элементы инвестиционного потенциала страны или региона

• Запасы ископаемых, богатство недр, объем восполняемых природных ресурсов.
• Потенциал рабочей силы и ресурсы для ее обучения, переподготовки и повышения квалификации.
• Уровень производительности труда на данный момент и возможности его дальнейшего повышения.
• Наличие научно-исследовательской базы (лаборатории, институты, полигоны и так далее).
• Устоявшиеся торговые и политические связи.
• Географическая составляющая объекта.
• Объем внутреннего рынка, покупательской способности населения.
• Экономическая развитость объекта.

Нынешняя практика свидетельствует о том, что зарубежные инвесторы предпочитают вкладывать имеющиеся средства лишь в регионы с высоким инвестиционным потенциалом. Это вызвано, в первую очередь, тем, что капиталовложения в подобные регионы являются менее рискованными и позволяют рассчитывать на получение довольно высокой прибыли. Согласитесь, это вполне разумно.

Из-за этой особенности администрации регионов разрабатывает и воплощает в жизнь разнообразные мероприятия по улучшению инвестиционного потенциала. Это вызвано тем, что в текущих экономических реалиях стремительное развитие отдельных регионов может быть обеспечено лишь привлечением необходимого объема инвестиционного капитала.

При этом регионы, где потенциал заложен исторически или природой (столицы, регионы с нефтедобычей, запасами драгоценных металлов или камней и так далее) выигрывают в плане демонстрации будущим инвесторам своего потенциала.

Что касается стран, то если мы будем сравнивать потенциал для инвестиций в США и в ЮАР, например, то все эти показатели будут более чем ясно демонстрировать настоящее положение вещей.

В целом же, перечисленные факторы не только составляют перспективу региона или государства в качестве объекта инвестиций, но и прекрасно демонстрируют их инвестиционный климат.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.

Естественно, самостоятельная оценка потенциала требует основательной базы знаний. Приглашаю вас на обучающие мероприятия Академии Частного Инвестора, если вас, как и меня, интересует тема финансов и всего, что с ними связано. В Личном кабинете вы можете узнать подробности прямо сейчас!

Источник