Лучшие страны для инвестирования

Недвижимость за рубежом: ТОП-10 стран для инвестиций в 2021 году на сайте Недвио

Прошедший 2020 год серьезно изменил не только отрасли здравоохранения и туризма, но и серьезно повлиял на рынок недвижимости многих стран и их привлекательность для инвесторов. Мы решили разобраться насколько изменились эти предпочтения. Из этого обзора вы узнаете какие страны сегодня стали наиболее привлекательными для инвесторов и почему.

Топ-10 стран для покупки недвижимости за рубежом

1. Испания

Эта страна была и остается самым привлекательным рынком недвижимости среди европейских инвесторов. Здесь прекрасный климат и много курортной недвижимости. Вот почему многие покупают квартиру или дом в Испании не только для инвестиций, но и для отдыха, некоторые инвесторы — с целью переезда на ПМЖ.

Средняя цена испанских домов и квартир в 2020 году в пересчете по нынешнему курсу составляет 12,2 млн. рублей. Цены на местную недвижимость стабильно растут в течение последних нескольких лет. Однако по своей доходности на вложенный капитал инвестиции в недвижимость в Испании значительно уступают рынку жилья в Германии, Великобритании и Франции. Зато жизнь здесь дешевле.

Рейтинг самых популярных испанских городов выглядит следующим образом:

1. Торревьеха на юге Коста-Бланки;
2. Аликанте — еще один город на побережье;
3. Кампосол — курортный город, расположенный недалеко от Мурсии;
4. Эстепона на Коста-дель-Соль;
5. Вильямартин на побережье Коста-Бланка недалеко от Ориуэла-Коста;
6. Кондадо-де-Альхама, расположенный недалеко от Мурсии.

2. Франция

В отличие от Испании, французская недвижимость представлена не только курортными предложениями. Многие инвесторы выбирают эту страну за красивые пейзажи, луга, виноградники, уникальный шик Прованса. Самые дорогие предложения сконцентрированы на юге Франции на Лазурном берегу, самые доступные — на северных окраинах Франции (в частности в окрестностях Нанси и Морбиана).

К приобретению зарубежной недвижимости в этой стране, в основном, проявляют интерес люди пенсионного и предпенсионного возраста, которые хотят встретить спокойную старость в сельской местности. Вот почему во Франции продается так много виноградников, ферм и усадеб.

Экономика Франции более стабильна, нежели в Испании. Здесь лучше развита инфраструктура и клиентский сервис. Возможно поэтому средние цены на местную недвижимость несколько дороже, чем в Испании — от 14,2 млн. руб.

3. Португалия

Несмотря на соседство с Испанией и меньшее население и размер экономики, португальская недвижимость остается одной из самых дорогих в Европе. Средняя стоимость португальской квартиры или дома составляет 22,8 млн. рублей по текущему курсу. Причем стоимость содержания жилья в Португалии также обходится на 20-30% дороже, чем в Испании.

Если такая разница в ценах, то почему европейские инвесторы выбирают эту страну? Все очень просто. Это безопасная и спокойная страна, с развитой экономикой и сервисом, прекрасным климатом, окруженная морем. Португальцы — дружелюбная и позитивная нация, а их городки (особенно на побережье Алгарве) просто изумляют своей аутентичностью и архитектурой.

Помимо жилья на Алгарве зарубежные инвесторы также предпочитают покупать дома и квартиры в городах Албуфейра, Фаро и Портимао.

4. Греция

Еще 5-10 лет назад зарубежные инвесторы, напуганные огромным долгом по ВВП и вероятным исключением из Евросоюза, боялись греческой недвижимости «как огня». Однако сегодня это уже в прошлом. Ситуация с греческой экономикой изменилась в лучшую сторону, притом что местная недвижимость стоит неприлично дешево по европейским меркам — в среднем 8-9 млн. руб.

Самым популярным местом для инвестиций в этой стране остается остров Крит. Второй по популярности город — Агиос Николаос. Далее идут Элунда, Апокоронас возле Ханьи на Крите, Неаполи и Керкира на Корфу.

5. Италия

Италия всегда была привлекательной страной для инвесторов. Однако в последние годы ее популярность стала значительно меньше. Возможно это связано с высокими ценами на недвижимость (в среднем 26,4 млн. руб), а также высокими налогами и затратами на ее обслуживание.

Тем не менее многие инвесторы предпочитают инвестировать в дома и квартиры в Италии за ее прекрасную природу, великолепную архитектуру, памятники истории, отличную кухню. По-прежнему самым популярным местом для покупки недвижимости остается район Тоскана (это города Фивиццано, Кьянни, Личчиана Нарди). Также в последние годы стало модно покупать недвижимость в городке Скалея в Калабрии на юге страны, а также г. Остуни в Апулии.

6. Кипр

Популярность райского острова значительно снизилась из-за изменившегося местного законодательства. Теперь государство Кипр выдает паспорта в обмен на инвестиции крайне неохотно (если вообще выдает). Хотя, в целом, надо признать, что Кипр — это не только элитные дома и виллы. Здесь много недорогой курортной недвижимости (средняя цена 13,8 млн. руб), что привлекает сюда инвесторов с разным бюджетом и целями.

Наиболее популярными местами для покупки недвижимости на Кипре являются:

Отметим, что новостроек на Кипре не так много, как, например, в Греции. Поэтому если вы задумываетесь о покупке квартиры или дома на этом острове, лучше ориентироваться на вторичный рынок.

7. Флорида (США)

Самый популярный штат Америки среди инвесторов с каждым годом теряет свои позиции. 2020 год не стал исключением. Несмотря на пандемию цены на местную недвижимость сильно выросли — в среднем дом или апартаменты во Флориде стоят 40 млн. рублей! А на побережье Майами — вдвое выше! Что явно не каждому по карману.

Если вас интересует покупка недвижимости во Флориде, эксперты советуют брать жилье чуть севернее Майами, где цены на недвижимость не такие заоблачные. Например, можно рассмотреть покупку апартаментов в районе Орландо с «гарантированной арендой» от девелопера, либо в Дэвенпорте недалеко от Киссимми — это тоже популярное место среди туристов, предпочитающих арендовать квартиры на сутки.

8. Турция

Турецкая недвижимость снова вошла в рейтинг топ-10 стран среди зарубежных инвесторов! И основные причины — благоприятный климат, низкие цены на жилье и низкий курс турецкой лиры.

Самые популярные места для инвестиций это, разумеется, курортные города:

Также модно покупать квартиры в городке Фетхие, поскольку здесь красивая гавань и отличные пляжи. Другие популярные города Турции для покупки недвижимости: Оваджик, Хисарону, Узумлу и Чалис. Средняя цена на местную недвижимость составляет 8,6 млн. рублей.

9. Болгария

Эта страна долгое время была популярна только среди инвесторов из СНГ и стран Восточной Европы. Однако в 2019-2020 гг ситуация кардинально изменилась. Сегодня болгарской недвижимостью охотно интересуются немцы, англичане и даже жители скандинавских стран. Причина довольно проста — относительно низкие цены на недвижимость и дешевая стоимость проживания в этой стране. Средняя цена местных домов и квартир составляет 6 млн. рублей.

Помимо знаменитых черноморских курортов (таких как Несебр, Солнечный берег), и горнолыжных курортов в горах Родопы (таких как Пампорово, Боровец и Банско), в последние годы среди инвесторов в недвижимость Болгарии стали популярны новые места, такие как:

• Велико Тырново;
• Дряново;
• Павликени;
• Трамбеш;
• и город Елена.

10. Барбадос

Этот небольшой остров вошел в рейтинг топ-10 стран впервые. И это несмотря на высокие цены (средняя цена дома в Барбадосе — 36 млн. рублей) и немалые налоги. В чем же причина?

Вероятно причина заключается в том, что в этой стране действует английское право, а популярность гражданства Барбадоса (согласно рейтингу паспортов) занимает 21-е место в мире, и это лидирующий показатель в Карибском регионе. Здесь прекрасный климат, отлично развиты сервис и банковская система. Вот почему многие состоятельные инвесторы выбирают для проживания именно эту страну.

Самыми популярными местами для покупки недвижимости на Барбадосе являются городки Уэстморленд, Сэнди-Лайн и Хоултаун.
Также востребованы среди инвесторов виллы и дома вокруг Маллинза и Спейстауна.

Не забудьте добавить сайт Недвио в Закладки. Рассказываем о строительстве, ремонте, загородной недвижимости интересно, с пользой и понятным языком.

Источник

Лучшие страны для инвестиций сейчас!

В этой статье вы узнаете:

Как спрогнозировать доходность инвестиций? Как найти самую привлекательную для инвестиций страну? О чем нам поведает коэффициент CAPE? И мы сможем ответить на главный вопрос этой статьи о целесообразности начала инвестирования прямо сейчас?

Фондовый рынок США растет более чем на 10% в год вот уже несколько лет. Инвесторы всего мира знают о цикличности рынков и о регулярности возникновения финансовых кризисов. Только ленивый аналитик не пророчил падение американского рынка в 2019 году, как в прочем, и в предыдущие годы.

Стоит ли слепо верить в силу американского бизнеса?

А что с европейским рынком? Как поведут себя рынки Китая и Бразилии?

Стоит ли рассчитывать на рост в ближайшем будущем?

Или инвестировать уже поздно?

Прогноз инвестиционной привлекательности

Особенно краткосрочный прогноз инвестиционной привлекательности того или иного региона заранее обречен на неудачу по ряду причин:

1. динамика будущих прибылей компаний слабо связана с экономическим развитием страны;
2. динамика фондового рынка не находится в прямой зависимости от роста прибылей крупных компаний страны;
3. прогноз прибыли крупных компаний страны, слабо связан с внутренними экономическими изменениями в этой стране.

Кроме того, фондовые рынки стран подвержены влиянию таких спонтанных факторов как войны, падение цен на ключевые активы (нефть), девальвация, политические и экономические заявления, происшествия техногенного характера и т.д.

Становится понятно, что всем известное соотношение цены к прибыли, классический показатель P/E, при прогнозировании будущей доходности работает плохо, как на короткой, так и на длинной дистанции.

Показатель CAPE

Для прогноза на длительных периодах 10-15 лет можно и нужно использовать коэффициент CAPE.

Профессор и лауреат нобелевской премии по экономике Роберт Шиллер, разработал циклически скорректированный показатель отношения цены акции к прибыли (CAPE), который показывает отношение текущей цены акции к средней прибыли за последние 10 лет, скорректированной на инфляцию. Этот показатель показывает, оценен ли рынок акций дорого или дешево по сравнению c прибылью компаний, которую они так или иначе будут показывать. То есть это усовершенствованный коэффициент P/E, созданный для длинного горизонта прогнозирования.

Данный коэффициент нет смысла использовать как однозначный показатель для входа и выхода из активов различных регионов. При этом, зачастую он дает достаточно хорошие рекомендации при составлении долгосрочного инвестиционного портфеля. Моделирование, основанное на статистических данных, доказало пригодность и эффективность использования CAPE на горизонтах в 10-15 лет в различных странах.

Прежде чем рассмотреть практическое применение коэффициента при инвестировании, обратим внимание на средне исторические показатели CAPE.

Например, для США этот показатель близок к 17, а для всего мира, исключая США чуть более 18. Значения очень близки. И можно сказать, что значения этого коэффициента выше 17-18 будут говорить нам о перекупленности рынка и о будущем возможном снижении доходности этого рынка на периоде 10 лет.

Значения ниже среднего указывают на недооцененность и потенциал повышения доходности.

Это очень грубая оценка, так как у каждой страны и региона существуют свои исторически рассчитанные средние значения CAPE. Но мы помним, что сильно они не различаются.

Например, сейчас CAPE американского фондового рынка имеет значение почти 30, в то время как историческое среднее значение 17. Снижение основных индексов США до этих значений предполагает коррекцию более чем на 30%. Однако, известно, что в 2000 году перед кризисом доткомов CAPE был более 40. А до достижения таких значений может пройти еще много времени.

Источник

ТОП-10 наиболее привлекательных стран для инвестирования в 2021 году

Основными источниками капитала в 2021 году могут статьи США, Канада и Германия, а основными потребителями инвестиций – США, Великобритания и Германия. Об этом говорится в исследовании Knight Frank Active Capital 2020.

Глобальные потоки капитала в первом полугодии 2020 года были на 23% ниже, чем за тот же период 2019 года, из-за экономических последствий и физических ограничений, наложенных распространением пандемии.

Чуть более 26% транзакций являются трансграничными – уровень, аналогичный уровню 2019 года.

Прогноз ТОП-10 стран доноров мирового капитала в 2021 году

• США
• Канада
• Германия
• Сингапур
• Великобритания
• Швейцария
• Франция
• Гонконг
• Швеция
• Израиль

Прогноз топ-10 лучших направлений для освоения инвестиций в 2021 году

• США
• Великобритания
• Германия
• Австралия
• Франция
• Япония
• Нидерланды
• Материковый Китай
• Канада
• Финляндия

Влияние covid-19 на рынок капитала

Хотя covid-19 снизил аппетит инвесторов в краткосрочной перспективе, ожидается, что в IV квартале 2020 года и в новом году ситуация изменится.

«Восстановление объемов до уровня, предшествовавшего пандемии covid-19, может произойти не скоро, но движение капитала между ликвидными и надежными рынками продолжится. Обеспечение устойчивости будет лежать в основе любого инвестиционного решения. Для инвесторов трансграничные инвестиции в недвижимость предлагают настоящую диверсификацию и большие возможности для достижения целевых показателей доходности. В период, когда физические поездки по-прежнему ограничены, инвестиции в соседние страны станут еще более привлекательными», — добавил глава отдела рынков Азиатско-Тихоокеанского региона Knight Frank Нил Брукс.

Во многих направлениях нехватка товаров для продажи ограничивает объемы транзакций. Хотя правительства и центральные банки поддерживают экономику (многие из них сейчас переживают рецессию), еще не видно серьезных последствий в сфере недвижимости. Однако по мере ослабления фискальной и денежно-кредитной поддержки возможно, что в следующем году на рынке появится больше проблемных активов.

Модель «притяжения капитала»

Используя специальную модель «притяжения капитала», аналитики Knight Frank смогли спрогнозировать вероятные потоки капитала между странами, а также их предполагаемые размеры на 2021 год. Из-за драматического воздействия covid-19 на инвестиции в недвижимость и глобальную мобильность, в исследовании прогнозируется, что трансграничные потоки в безопасные места и потоки между «ближайшими соседями» будут преобладать, причем во главе с инвестициями из Канады в США и из США в Великобританию.

Соединенные Штаты, Германия, Великобритания и Сингапур, вероятно, будут крупными игроками в трансграничной деятельности. Но если цены на нефть останутся низкими, ожидается, что размещение капитала из нефтяных стран также ускорится.

С учетом того, что в 2021 году могут возникнуть еще большие проблемы, инвесторы из фондов прямых инвестиций, частного капитала и долговых фондов могут также рассмотреть возможность проведения трансграничных операций в более отдаленных регионах.

Также эксперты Knight Frank отмечают, что в условиях более низкой доходности инвестиций изменения валютных курсов и льгот по хеджированию могут перенаправить инвестиционные потоки на трансграничные рынки, которые предлагают такую дополнительную прибыль от операций с недвижимостью.

Азиатско-Тихоокеанский вектор

По любым меркам потоки капитала из Азии в Австралию набирают обороты — они увеличились до 31% даже во время пандемии, поскольку инвесторы сосредотачиваются на устойчивых рынках и активах. «Имея стабильные долгосрочные перспективы роста, Австралия продолжит привлекать значительный международный интерес со стороны азиатских инвесторов», — считает глава отдела рынков Азиатско-Тихоокеанского региона Knight Frank Нил Брукс.

В исследовании также говорится, что исходящие инвестиции из Сингапура в Австралию достигнут $3,82 млрд в следующем году, что на 28% выше среднего пятилетнего показателя в $2,98 млрд.

И это несмотря на то, что объемы транзакций из Сингапура в Австралию упали на 10,4% в годовом выражении – ограничения на поездки и длительный карантин в некоторых штатах Австралии остановили инвестиционную активность.

В связи с сохраняющимися проблемами как на экономическом, так и на социальном фронте, внутренние инвесторы будут все больше стремиться хеджировать свои риски путем диверсификации портфелей за счет трансграничных инвестиций. Несмотря на закрытые границы и карантин, сохраняется сдерживаемый спрос на офисные активы в Великобритании со стороны некоторых азиатских стран. «Мы уже видели доказательства этого в виде продажи The Cabot на Кэнэри-Уорф за £380 млн гонконгскому Link REIT — крупнейшей сделки 2020 года», — заявила глава отдела зарубежного капитала Азиатско-Тихоокеанского региона Эмили Релф.

Knight Frank прогнозирует восстановление потока исходящего капитала из Гонконга в 2021 году, так как инвесторы следят за ключевыми инвестиционными рынками, такими как Великобритания, США и Япония.

В прошлом квартале объемы транзакций из Гонконга в Великобританию выросли на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В исследовании говорится, что сектор офисной недвижимости сохранит важную роль в распределении глобальных инвестиций. Офисный сектор был наиболее активным в первой половине 2020 года, за ним следуют жилой и промышленный секторы.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе офисный сектор остается доминирующим, привлекая 45% всех объемов транзакций за первые девять месяцев 2020 года. Однако рыночная доля промышленных активов увеличилась более чем на 50% по сравнению со средним историческим показателем за пять лет.

Авторы обзора выделили следующие шесть тенденций, которые отмечаются на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона

Эксперимент с работой на дому в перспективе окажет долгосрочное влияние. Многие корпорации в странах АТР сейчас пересматривают свои подходы к рабочему пространству. Хотя важную роль в оценке играет снижение затрат на офисы, крупные компании думают о том, как рабочее место сможет удовлетворять потребности своих сотрудников в сохранении здоровья и безопасности. Стратегия по организации рабочих мест варьируется в зависимости от региона, сектора, рынка и культурных особенностей страны. В целом, авторы обзора считают, что удаленка не сможет полностью вытеснить традиционный офис, хотя некоторые элементы «гибких офисов» станут более распространенными.

Логистика будет развиваться благодаря электронной коммерции и безопасности цепочки поставок. В 2020 году рынки промышленной и логистической недвижимости в АТР стали приятным исключением на фоне всеобщего падения. Прогнозы как для рынка арендаторов, так и для инвестиционного рынка указывают на повторение этой ситуации и в 2021 году. Постепенное внедрение 5G, усиленное развитием IoT, поможет повысить эффективность и привлечь больше клиентов в Интернете, предлагая логистическим компаниям множество новых функций. Между тем, растущая озабоченность по поводу устойчивости цепочки поставок и безопасности производства будет стимулировать деловую активность в ряде секторов, например, в медицине.

Инвесторы, ожидающие обрушения рынка недвижимости, могут быть разочарованы. Хотя в последние месяцы некоторые коммерческие активы торговались с умеренным дисконтом, авторы обзора взирают на 2021 с оптимизмом. В условиях большой неопределенности, максимальные риски сохранятся в сегментах гостиничного бизнеса и розничной торговли.

Кредитная политика по-прежнему будет поддерживать рынки жилья. Рынки жилой недвижимости удивили многих своим ростом, особенно в Сингапуре и Гонконге, новостройки вызывают здоровый спрос, несмотря на ослабление экономики. Учитывая, что в 2021 году продолжится политика низких процентных ставок, он останется положительным периодом для большинства рынков региона.

Недвижимость стала частью плана по восстановлению экологии. План Китая по снижению выбросов углерода до 2060 года повлияет и на рынок недвижимости. Ожидается, что КНР и другие страны будут уделять больше внимания декарбонизации строительства и других сфер, связанных с недвижимостью с помощью законодательства. Многие инвесторы, застройщики и конечные покупатели также будут уделять больше внимания окружающей среде, социальным вопросам и управлению.

На ситуацию в АТР сильно влияют отношения между США и Китаем. Двусторонние американо-китайские инвестиции и торговля по-прежнему имеют огромное значение для обеих стран и региона в целом. Новоизбранный президент может сделать ряд уступок в отношении КНР, например, возобновить взаимодействие по каким-то вопросам, восстановить ряд соглашений. Но, общая политика США по жесткому сдерживанию Китая, вероятно, продолжится. Если изменение стратегии приведет к небольшому снижению напряженности, это может уменьшить неопределенность и улучшить настроения в самой КНР и во всем АТР.

Источник