Платежный баланс стран европы
Страны мира по величине платежного баланса
Важнейшим показателем, характеризующим развитие государства, является платежный баланс. Это статистический отчет, в котором отражаются все экономические операции между резидентами и нерезидентами, прошедшие в течение отчетного периода.
Разница между суммой экономических операций между резидентами государств образует сальдо платежного баланса. Положительное сальдо платежного баланса приводит к притоку иностранной валюты в страну и увеличению валютных резервов. При дефиците платежного баланса ЦБ сокращает свои резервы иностранной валюты. Иными словами, отрицательное сальдо платежного баланса говорит об убыточности государства на международной арене в целом: страна тратит больше, чем зарабатывает.
Данные в платежном балансе группируются по трем счетам: счет текущих операций, счет операций с капиталом и финансовый счет. Счет текущих операций – наиболее значимый показатель, поскольку отражает реальную экономику, а не спекуляцию капиталом.
Счет текущих операций учитывает: потоки товаров, услуг (экспорт и импорт), налоги, межгосударственные трансферты, личные трансферты (переводы), оплату труда, доходы от инвестиций, ренту, капитальные трансферты между резидентами и нерезидентами (гранты, наследство).
По итогам I-III кварталов 2018 г. Германия демонстрирует максимальное положительное сальдо платежного баланса по счету текущих операций: 224,2 млрд долл. На втором месте Япония с 151,2 млрд долл. Россия с показателем 76,1 млрд долл. замыкает тройку лидеров (см. таблицу 1).
Если взять среднегодовое сальдо текущих операций за последние 10 лет, то уникальная ситуация складывается в Китае: среднее сальдо текущих операций в 2007-2017 гг. составляло 230,9 млрд долл. (2-е место в мире). В 2018 году оно впервые стало меньше нуля, что объясняется отрицательным сальдо по оплате труда, доходам от инвестиций и ренте между резидентами и нерезидентами. Данное явление может свидетельствовать о начавшейся миграции трудовых ресурсов и накоплений из КНР. Устойчива тенденция или нет – покажет ближайшее будущее.
| № | Страна | Платежный баланс по счету текущих операций по итогам I-III квартала 2018 г., млрд долл. | Среднегодовой платежный баланс по счету текущих операций за период 2007-2017 гг., млрд долл. |
| 1 | Германия | 224,2 | 251,6 |
| 2 | Япония | 151,2 | 130,7 |
| 3 | Россия | 76,1 | 60,7 |
| 4 | Нидерланды | 68,9 | 68,2 |
| 5 | Саудовская Аравия | 57,9 | 68,2 |
| 6 | Республика Корея | 57,7 | 58,4 |
| 7 | Швейцария | 57,1 | 59,0 |
| 8 | Сингапур | 50,5 | 51,1 |
| 9 | Италия | 36,0 | -6,5 |
| 10 | Ирландия | 34,4 | 9,2 |
| Китай | -6,9 | 230,9 |
Источник: МВФ, расчеты Крединформ
США возглавляет рейтинг стран с самым большим отрицательным платежным балансом по счету текущих операций. За I-III кварталы 2018 г. значение достигло впечатляющей величины -350,7 млрд долл., а средняя цифра за последние 10 лет -436,1 млрд долл. Государство хронически убыточно.
| № | Страна | Платежный баланс по счету текущих операций по итогам I-III квартала 2018 г., млрд долл. | Среднегодовой платежный баланс по счету текущих операций за период 2007-2017 гг., млрд долл. |
| 1 | США | -350,7 | -436,1 |
| 2 | Великобритания | -50,2 | -111,5 |
| 3 | Индия | -48,1 | -41,5 |
| 4 | Канада | -37,7 | -46,5 |
| 5 | Турция | -29,9 | -43,8 |
| 6 | Аргентина | -25,8 | -8,3 |
| 7 | Австралия | -24,6 | -48,0 |
| 8 | Индонезия | -22,4 | -11,5 |
| 9 | Франция | -19,3 | -23,8 |
| 10 | Мексика | -17,0 | -19,0 |
Источник: МВФ, расчеты Крединформ
В России за все время наблюдений счет текущих операций был отрицательным или равнялся нулю лишь в 1997-1998 гг. (см. рисунок 1).
Источник
Платежный баланс стран мира
Платежный баланс представляет собой статистический отчет, в котором в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный период времени.
В основу построения платежного баланса положен принцип двойной записи, т.е. каждая операция отражается дважды – по кредиту одной статьи и дебету другой и приводится как сальдо кредитовых (+) и дебетовых (-) проводок. Расхождение между суммами дебетовых и кредитовых проводок называется «чистыми ошибками и пропусками». В случае если происходит безвозмездное предоставление экономических ценностей (товаров, услуг и активов), эта операция отражается как текущие или капитальные трансферты.
Счет текущих операций.
Товары. В категорию товаров включаются следующие компоненты: экспорт/импорт товаров, товары, экспортируемые (импортируемые) для дальнейшей переработки с последующим реимпортом (реэкспортом); ремонт товаров; товары, приобретаемые в портах транспортными организациями, операции с немонетарным золотом.
Экспорт и импорт товаров регистрируются на момент перехода права собственности от резидентов к нерезидентам (или наоборот) и отражаются в рыночных ценах. В подавляющем числе случаев это означает, что для оценки операций используются контрактные цены или цены, которые фактически имели место при осуществлении операции. В отличие от таможенной статистики, где экспорт отражается в ценах ФОБ, а импорт – в ценах СИФ, экспорт и импорт товаров по методологии платежного баланса оцениваются по цене ФОБ.
Услуги. По данной статье отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам. Статья включает услуги транспорта, обслуживание туризма (поездки), услуги связи, строительные, страховые, финансовые, компьютерные и информационные, услуги, связанные с использованием непроизведенных нематериальных активов, а также услуги по операционному лизингу и прочие.
Доходы от инвестиций и оплата труда. По этой статье отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала) нерезидентам (или наоборот выплаченных нерезидентами). По статье «оплата труда» показывается вознаграждение работников, полученное ими от резидентов других стран. По статье «доходы от инвестиций» отражаются инвестиционные доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые нерезиденты выплачивают резидентам, или наоборот.
Текущие трансферты. Трансферт по определению является операцией, в которой одна институциональная единица предоставляет другой единице товар, услугу, актив или права собственности, не получая взамен в качестве эквивалента товар, услугу или актив.
Текущие трансферты увеличивают уровень располагаемого дохода и потребления товаров и услуг получателя и уменьшают располагаемый доход и потенциальные возможности потребления донора, например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров и услуг.
Счет операций с капиталом включает операции с капитальными трансфертами и непроизведенными нематериальными активами. Капитальные трансферты представляют операции в денежной или натуральной форме, в результате которых права собственности на активы передаются безвозмездно и безвозвратно другим институциональным единицам. Капитальные трансферты приводят к изменению в объеме активов или пассивов донора и получателя. Безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прощение долгов также относятся к этой категории.
Операции с непроизведенными нематериальными активами включают приобретение авторских прав, патентов и других активов, наличие которых позволяет их собственнику заниматься некоторыми видами деятельности или производить некоторые виды товаров и услуг.
Финансовый счет . По этому счету отражаются операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, которые произошли в отчетном периоде.
В финансовом счете активы и обязательства в первую очередь классифицируются по функциональному признаку: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, производные финансовые инструменты, прочие инвестиции и резервные активы.
Прямые инвестиции осуществляются для оказания воздействия на процесс управления предприятием, что достигается посредством участия в его капитале. Предоставление кредита предприятию крупным акционером в форме, отличной от участия в собственном капитале этого предприятия, также классифицируется как прямые инвестиции.
Портфельные инвестиции представляют собой долговые ценные бумаги, акции и т.п., которые приобретаются главным образом для получения дохода.
Резервные активы – иностранные активы, находящиеся в распоряжении органов денежно-кредитного регулирования страны – это признаваемые в международном масштабе финансовые инструменты, которые определяют способность страны справляться с неравновесным состоянием (активным сальдо или дефицитом) платежного баланса, постоянно возникающим в результате автономно совершаемых внешнеэкономических операций.
В данной публикации приводится аналитическое представление платежных балансов стран по методологии МВФ.
Сальдо внешнеторгового баланса – разница между экспортом и импортом товаров. Положительное сальдо означает, что экспорт превышает импорт, отрицательное сальдо –что импорт превышает экспорт.
Международная инвестиционная позиция представляет собой статистический отчет, который позволяет оценить величину внешних финансовых активов и обязательств страны по состоянию на дату.
Инвестиционная позиция на конец периода равна инвестиционной позиции на начало периода плюс все изменения в течение периода в результате финансовых операций, переоценки и других корректировочных статей.
14.1. Платежный баланс в 2006 г. 1)
(миллионов долларов США)
Источник
