Центральный банк зарубежных стран

Центральные банки зарубежных стран

С точки зрения собственности на капитал центральные банки подразделяются на:

ü государственные, капитал которых принадлежит государству (например, центральные банки в Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде, России);

ü акционерные (например, в США),

ü смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (в Японии, Бельгии).

Некоторые центральные банки были сразу образованы в качестве государственных (в ФРГ, России); другие создавались как акционерные, а затем национализировались (в Великобритании, Франции). Но независимо от того, принадлежит или нет капитал центрального банка государству, исторически между банком и правительством сложились тесные связи, особенно усилившиеся на современном этапе. Правительство заинтересовано в надёжности центрального банка в силу особой роли последнего в кредитной системе страны, в проведении экономической политики правительства. Однако тесные связи с государством не означают, что оно может безгранично влиять на политику центрального банка. Независимо от принадлежности капитала центральный банк является юридически самостоятельным. Чаще всего он подотчётен либо законодательному органу, либо специальной банковской комиссии, образованной парламентом. Управляющий банка, которого могут назначать парламент, президент, монарх, не входит в состав правительства. Существенная степень независимости центрального банка является необходимым условием эффективности его деятельности, которая нередко вступает в противоречие с краткосрочными целями правительства, озабоченного, скажем, приближением очередных выборов. Это особенно важно в плане ограничения возможностей правительства использовать ресурсы центрального банка для покрытия бюджетного дефицита.

В то же время независимость центрального банка от правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может быть успешной без чёткого согласования и тесной увязки её основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики. В долгосрочном плане политика центрального банка прямо определяется приоритетами макроэкономического курса правительства. В конечном счёте, любой центральный банк в той или иной степени сочетает черты банка и государственного органа.

Банк Англии — самый старый центральный банк мира. Данный институт появился в конце семнадцатого века в Англии, в результате так называемой сделки между почти обанкротившимся правительством и группой финансистов.

Банковская система Англии 1690-х годов состояла из кредиторов-банкиров, которые предоставляли кредиты из заёмных средств, и ювелиров, которые принимали золото на депозиты и затем предоставляли ссуду. В 1688 году закончилась дорогостоящая гражданская война. К власти пришла политическая партия, которая проводила политику меркантилизма и грабительского захвата колоний. Самым серьезным противником Англии была Французская Империя и вскоре Англия развязала полувековую войну.

Политика милитаризма оказалась очень дорогостоящей, и в 1690-х Английское правительство обнаружило, что казна истощена и денег нет. Оказалось невозможным для правительства побудить людей покупать его облигации после стольких лет войны. Собрать налоги по более высоким ставкам также не представлялось возможности.

Тогда в 1693 году был образован комитет Палаты Общин, с целью поиска способов получить деньги для правительства. Тогда же появился шотландский финансист Вильям Петерсон, предложивший от имени своей финансовой группы совершенно новый план правительству. В обмен на определенные привилегии со стороны государства, Петерсон предложил создать Банк Англии, который бы выпустил новые банкноты и покрыл дефицит. Таким образом, была заключена сделка. Сразу же после утверждения Банка Парламентом в 1694 году сам король Вильям и некоторые члены Парламента поспешили стать акционерами новой «денежной фабрики».

Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям. Это вызывает необходимость внесения принципиальных изменений в их функции, организацию и технологию, а также радикально нового подхода к межбанковской кооперации и международному сотрудничеству.

Многочисленные функции, которые выполняет Банк Англии можно разделить на две группы:

1 группа — прямые профессиональные обязанности, вытекающие из банковского статуса (депозитно-ссудные, расчетные и эмиссионные операции);

2 группа — контрольные функции, с помощью которых государство осуществляет вмешательство в денежно-кредитную систему, пытаясь воздействовать на ход экономических процессов.

В этой своей роли Банк Англии выступает, опираясь главным образом на традиции, а не на правовые нормы. Разнообразные правила и процедуры, регламентирующие деятельность кредитно-банковских учреждений, установлены в порядке » джентльменских соглашений» между этими учреждениями и Банком Англии.

Существует множество функций Банка Англии, но все они призваны к достижению трех главных целей. Среди них:

1. Поддержка стоимости национальной валюты, главным образом с помощью операций на рынке, согласованных с правительством, -другими словами, осуществление денежной политики;

2. Обеспечение стабильности финансовой системы через прямой контроль над банками и участниками финансовых рынков Сити и обеспечение устойчивой и эффективной системы платежей;

3. Обеспечение и повышение эффективности и конкурентоспособности финансовой системы внутри страны и укрепление позиций Лондонского Сити в качестве ведущего международного финансового центра.

Как любой другой банк, Банк Англии предоставляет ряд услуг своим клиентам. Однако клиенты Банка Англии отличаются от клиентов других банков. Можно выделить 3 наиболее важные группы клиентов:

1. Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную сумму на счете, и не имеют права превышать ее. (Все банки, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат 0,35 % от суммы всех своих депозитов на счете (депозите) Банка Англии). Эта норма резервов и обеспечивает главный источник дохода Банка Англии.

2. Центральные банки других стран имеют счета и держат золото в Банке Англии и могут вести дела в Лондоне через Банк Англии.

3. Правительство держит счета в Банке Англии. Таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета, на социальные нужды проходят через счета Банка Англии.

В соответствии с вышесказанным можно выделить первые три функции Банка Англии:

1. Банк Англии служит банком для коммерческих банков

2. Банк Англии служит банком для других центральных банков

3. Банк Англии служит банком для правительства

Другие функции Банка Англии совпадают с общими функциями центральных банков, описанными выше.

Банк Англии обладает формальной независимостью от правительства, хотя работает под руководством Министерства Финансов. Срок полномочий управляющего Банка Англии не зависит от смены правительства.

Источник

Центральные банки

Центральный банк – это главный финансовый орган развитого государства, вне зависимости от его экономической и политической структуры. Его деятельность влияет на финансовые рынки. Основа этого влияния заключается в контроле над коммерческими банками и участии в формировании курсов на базовые активы.

Анализ и прогнозы

Чтобы получить больше новостей, аналитики и торговать на основе прогнозов

Процентные ставки

Банк	Процентная ставка	Последнее изменение ставки	Дата последнего пересмотра
Федеральная резервная система США (ФРС)	0.25%	0%	17.03.2021
Банк Англии	0.1%	0%	18.03.2021
Европейский центральный банк (ЕЦБ)	0%	0%	22.04.2021
Банк Японии	-0.1%	0%	27.04.2021
Швейцарский национальный банк	-0.75%	0%	25.03.2021
Банк Канады	0.25%	0%	21.04.2021
Резервный банк Австралии (РБА)	0.1%	0%	06.04.2021
Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ)	0.25%	0%	14.04.2021
Центральный банк Российской Федерации (ЦБ РФ)	5%	0.5%	23.04.2021

Последние новости

Центральные банки

Каждое государство представляет Центральный банк. В Америке это ФРС США, в Новой Зеландии и Австралии — национальные резервные банки. Главная задача каждого – обеспечить стойкость государственной валюты. В частности речь идет о контроле над занятостью населения или экономическим ростом страны, поэтому для выявления сфер влияния регулярно проводится аналитика активности центральных банков.

Работа финансовых рынков требует обзора рынка центральных банков. Так, цели и задачи ЦБ РФ включают обеспечение развития и поддержание стабильности финансового рынка Российской Федерации, а также формирование новой системы защиты инвесторов на рынке Forex. Последнему помогает регулярная отчетность. Аналитика активности центральных банков представлена результатами аудита, реестром приостановленных лицензий коммерческих банков, обзорами регулирования финансовых рынков. Учет этой информации в работе трейдера очень важен. Обзор рынка центральных банков позволяет вовремя распознать серьезные изменения курса, который меняется в зависимости от уровня государственной инфляции, потребительского спроса и других экономических факторов. Данные по ним транслируются новостями центральных банков – ЕЦБ, Швейцарского национального банка, банка Англии.

Понимание тенденций финансовых рынков важно для продуктивного трейдинга. Новости центральных банков сразу отображают главные изменения в монетарной политике государства, которые в свою очередь провоцируют колебания курса национальной валюты. Происходит это до официальной смены процентных ставок. Таким образом, отслеживая свежие сводки Центробанка России, вы предугадаете поведение активов на ближайший период и будете в курсе собственных прав и обязанностей на финансовых рынках при решении спорных вопросов.

26 февраля 2016 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2021, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия

Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Источник

Центральные банки развитых стран: 5 главных маркетмейкеров

Основа инвестиций — это вложение в те или иные финансовые инструменты. Купить дешево — продать дорого. Но какие факторы влияет на изменение цен на валюту, драгоценные металлы и другие инвестиционные инструменты? Прежде всего — это маркетмейкеры. Вот о них сегодня и пойдет речь.

Центральные банки развитых стран

Итак, маркетмейкеры (от англ. marketmaker — создатель рынка) — это те кто сильнее всего влияют на изменение цены. И это не политики, а центральные банки развитых стран: США, Евросоюза, Британии (у них отдельная от ЕС валюта), Японии и Швейцарии. Китай и Россия в этот список не входят. В первом случае — курс не свободный, во втором — влияние на мировую экономику на данный момент — не достаточно велико.

Как они влияют на курс? Своими действиями и заявлениями. Прежде всего — изменением ключевых ставок, то есть ставок, под которые национальные центральные банки кредитуют свои национальные коммерческие банки. Именно их решения на 70-80% определяют в какую сторону и на сколько измениться курс.

Страна	Валюта	Маркетмейкер	Ключевое лицо
США	Доллар США (USD)	Федеральная Резервная Система США	Джером Пауэлл
Евросоюз	Евро (EUR)	Европейский Центральный Банк	Марио Драги
Великобритания	Фунт стерлингов (GBP)	Банк Англии	Марк Карни
Япония	Японская Йена (JPY)	Банк Японии	Харухико Курода
Швейцария	Швейцарский франк (CHF)	Национальный банк Швейцарии	Томас Джордан

Теперь остановлюсь подробнее на каждом из маркетмейкеров.

Федеральная резервная система и Джером Пауэлл

В свое время я писал курсовую о Федеральной Резервной Системе США (ФРС). Было это давненько, поэтому давайте вместе вспомним основные моменты. ФРС — это созданное еще в далеком 1913-м году независимое федеральное агентство для выполнения функций центрального банка и осуществления централизованного контроля над коммерческой банковской системой США. В ФРС входят 12 федеральных резервных банков, расположенных в крупнейших городах. Кстати интересно, что, каждый из них печатает свои разные доллары. На банкнотах в каждом из 12 федеральных резервных банков проставляется одна из 12 букв (с A по L), соответствующая территории. Например на всех банкнотах, выпущенных в Нью-Йорке Вы найдете букву «B».

Федеральная резервная система ответственна за создание благоприятных условий для максимальной занятости, сохранение низкой и стабильной инфляции, а также безопасной и эффективной финансовой системы.

Формально, ФРС является независимым органом в правительстве США потому, что все решения принимаются без одобрения со стороны Конгресса США или Президента США. В реальности, мнение властей всегда уточняется и учитывается перед очередным пересмотром ключевых ставок или перед важными заявлениями о кредитно-денежной политике.

Штаб-квартира ФРС расположена в Вашингтоне. Официальный сайт -www.federalreserve.gov. Возглавляет эту структуру с 2018 года Джером Пауэлл.

Джером Пауэлл уроженец Вашингтона. Родился в 1953-м. Закончил престижный американский ВУЗа и получил докторскую степень в области экономики. После чего начал свою карьеру на государственной службе. В 2018-м выдвинута на пост председателя ФРС г-ном Д. Трампом. С февраля 2018-го занял пост главы ФРС.

Европейский Центральный Банк и Марио Драги

С 1999 года Евросоюз сформировал еврозону и запустил евро в обращение. За полгода этому предшествовало создание Европейского Центрального Банка. И так как Великобритания закапризничала и не захотела отказываться от фунта в пользу евро — крупнейшей экономикой еврозоны стала Германия. Там, собственно, и расположилась штаб-квартира ЕЦБ, в городе Франкфурт-на-Майне.

Официальный сайт — http://www.ecb.europa.eu

Контора отвечает за:

• денежно-кредитную политики зоны евро;
• управление золотовалютными резервами;
• эмиссию (выпуск, печать) евро;
• определение ключевых процентных ставок.

А основная цель — поддержание ценовой стабильности в еврозоне. По простому — инфляция не должна превышать 2% в год. Вот бы нам так, да?;-)

ЕЦБ полностью независим от остальных органов ЕС. Руководящие органы ЕЦБ состоят из Правления и Совета управляющих. Кандидатуры одобряются Европейским парламентом и главами государств, входящими в еврозону. А возглавляет ЕЦБ президент, избираемый сроком на 8 лет. И сейчас это — Марио Драги.

Многие зовут его «Супермарио» потому, что от его пламенных речей курс евро легко может взмыть вверх или нащупать дно буквально за пару минут после выступления. Марио итальянец из Рима. Там же получил экономическое образование, а за степенью доктора поехал в американский Массачусетс. В первой половине 2000-х занимал высшие руководящие посты в нескольких финансовых гигантах, в том числе — пост исполнительного директора «Голдман Сакс» Интернейшнл. С 2005 года Марио возглавил центральный банк Италии, а с 2011 — ЕЦБ.

Банк Англии и Марк Карни

Угадайте когда он основан. 50 лет назад? 100….200? Банк был организован в 1694 году, более 320 лет назад! И это старейший в мире банк, который, впрочем, был частным вплоть до середины XX века. В 1946-м банк был национализирован, а в 1997 году — получил статус независимой публичной организации, выполняющей функции национального Центрального Банка.

Конечно же, благодаря столь длинной истории существования и английским традициям, Банк Англии обзавелся своими легендами. Например, его называют «Старая Леди». В 1811 году одного из сотрудников банка, некоего Филиппа Вайтхеда поймали на мошенничестве. Его обвинили в подделке документов и по решению суда казнили. Родной сестре Вайтхеда Саре о смерти брата никто не сообщил. В поисках пропавшего родственника она отправилась в Банк Англии. Известие ее шокировало. И в последующие 25 лет Сара Вайтхед, облаченная в черную одежду монахини, ежедневно приходила к зданию банка. Спустя многие годы, лондонцы видели женщину в черном, которая бродила по улицам и спрашивала: «Не видели ли вы моего брата?».

Кстати, здание Банка Англии до сих пор расположено по тому же адресу, что и столетия назад. Дизайн его также практически не изменился и выглядит не обычно среди современных высоток Лондона. Официальный сайт — http://www.bankofengland.co.uk

Наиболее важная цель Банка Англии — обеспечения экономического роста. При этом он сотрудничает с рядом других учреждений для обеспечения как денежной, так и финансовой стабильности, в том числе:

• с Казначейством Великобритании;
• с Британским финансовым регулятором (FCA);

Банк Англии управляется Советом Директоров, состоящего из Управляющего, двух его заместителей и 16 членов Совета. Все они назначаются королевским указом после утверждения Парламентом Великобритании. Управляющий и его заместители — на пять лет, а члены Совета Директоров — на четыре года. Все они могут назначаться и на следующие сроки. С 2013 года Управляющий — Марк Карни.

Интересно, что, Марк не местный. Он родился в Канаде в 1965 году. Затем переехал в США и закончил экономический факультет в Гарварде. За докторской степенью, Марк, поехал в Европу, в Оксфордский университет. Его успехи заметили в «Голдман Сакс», где он строил карьеру 14 лет. Затем, в кризисный 2008 год он стал руководить Банком Канады. А с 2013 — Банком Англии.

Банк Японии и Харухико Курода

В 1876 году японские банки получили право самостоятельного выпуска банкнот. Рост денежной массы за несколько лет привел к резкому росту инфляции. Поэтому в 1882 году был основан Банк Японии, призванный сдержать инфляцию, регулировать коммерческие банки и проводить денежно-кредитную политику, направленную на рост экономики Японии.

Штаб-квартира организации расположена в Токио. Официальный сайт — http://www.boj.or.jp. И, к счастью, на сайте есть английская версия.

Банк Японии не раз удивлял своими необычными решениями, которые часто оказывались эффективными. Так, в послевоенные годы, Банк Японии установил отрицательную ключевую ставку. Суть в том, что люди и компании смогли получать кредиты на таких условиях, что за них не только не надо было бы платить проценты, но и саму сумму кредита нужно было вернуть лишь частично. Это было непросто для банковской системы и казны, но страна восстановилась буквально за пару лет.

Сегодня Банк Японии отвечает прежде всего за:

• выпуск (эмиссию) японских йен;
• денежно-кредитную политику Японии;
• регуляцию банков и финансовых компаний Японии.

Банк Японии — не является государственным органом. Это акционерная компания, в которой 55% находится в японской госсобственности, а 45% — у частных инвесторов. Однако в управлении имеет право участвовать лишь государство. При этом, акции Банка Японии котируются на японской бирже.

Заведует Банком Японии управляющий. Сейчас это Харухико Курода.

Харухико родился в Японии в 1944-м. В 1967-м он закончил Токийский университет по специальности юриспруденция, а затем получил квалификацию магистра философии по экономике в Оксфордском университете.

Действующий глава Банка Японии сменил целый ряд мест работы прежде чем занять свой текущий пост. Так, он начал карьеру в японском Минфине, затем поработал на руководящих должностях в международном валютном фонде, в региональных и японских налоговых службах. В 2005-м Харухико стал Президентом Азиатского Банка Развития и занимал эту должность до назначения главой Банка Японии в марте 2013 года. Тогда он заявил, что приложит все усилия для достижения целевого уровня инфляции 2% в течение двухлетнего периода. И сейчас Харухико близок к этой цели.

Национальный банк Швейцарии и Томас Джордан

Национальный банк Швейцарии начал свою работу в Берне и Цюрихе в 1907. Единой штаб-квартиры нет до сих пор, поэтому Швейцарский нацбанк — мне, чем то напоминает палочки твикс;-) Согласно швейцарскому законодательству — Национальный банк Швейцарии является акционерным обществом с особым статусом. Тем не менее, банк строго подчиняется государственным властям, и о полной независимости в принятии решений речи не идет.

Организация осуществляет типичные для центрального банка функции:

• выпуск (эмиссия) швейцарских франков;
• разработка и имплементация кредитно-денежной политики, направленной на развитие экономики Швейцарии;
• поддержание устойчивости курса национальной валюты.

И с третьей задачей, как мы знаем, исходя из январского обвала, Национальный банк Швейцарии не справился. Отмечу также, что швейцарские банки очень популярны в мире, что усложняет работу банковского регулятора.

Структура управления банка состоит из так называемых «Банковского совета» и «Совета управляющих». Банковский совет осуществляет контроль за деятельностью Национального банка Швейцарии. При этом, срок полномочий членов совета составляет четыре года (допустимо не более трех сроков). Банковский совет состоит из 11 членов, 6 из которых, включая президента и вице-президента, назначаются Федеральным советом.

Председателем Совет управляющих и ключевым руководителем Национального банка Швейцарии с 2012 года является Томах Джордан.

Томас родился в небольшом городке Швейцарии в 1963-м. Получив экономическое образование в столичном (Берн) университете он не останавливается. Дальнейший шаг — степень доктора экономических наук, которую Томас получил в одном из лучших ВУЗов — в Гарварде.

Собственно, с работы в университете и началась его карьера. Но Национальный банк Швейцарии быстро заметил талант Томаса и пригласил на работу. Это было в 1997-м. Дальше г-н Джордан хорошо себя проявлял и получал повышение за повышением. В 2012 году он был выдвинут на пост Председателя совета управляющих и занял этот пост. Добавлю, что ежегодно большое количество статей Томаса публикуется в ведущих международных журналах экономической тематики.

Буду благодарен Вашему мнению о О главных маркетмейкерах в комментариях.

Желаю всем прибыльных инвестиций!

Если эта статья Вам понравилась — сделайте доброе дело

Источник