Понятие и показатели инвестиционной безопасности
Инвестиционная безопасность является важнейшей составной частью общей экономической безопасности любого государства. Стабильное и поступательное развитие экономики невозможно без положительной динамики как внутренних, так и иностранных инвестиций.
В условиях современной России на фоне резко обострившейся внешнеполитической ситуации правильное понимание рассматриваемого понятия становится ключевым фактором существования страны.
Понятие
Инвестиционная безопасность – это способность органов государственной власти в рамках существующего правового поля оказывать непосредственное влияние на процессы инвестирования, протекающие в государстве, которые определяют конкурентоспособность и устойчивый рост национальной экономической системы.
Общероссийскую инвестиционную безопасность также можно рассматривать в несколько ином ключе. Под ней может пониматься независимость от влияния иностранного капитала, вкладываемого в экономику Российской Федерации внешними инвесторами.
В России понимание стратегической важности инвестиционной безопасности присутствует на высшем уровне государственной власти. В частности, она упоминается в Указе Президента РФ «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года». Данный подзаконный акт четко определил базовые направления инвестирования, от которых непосредственно зависит безопасное существование и дальнейшее развитие России. В соответствии с рассматриваемым указом основное внимание должно быть сосредоточено на следующих направлениях:
- развитие фундаментальной и прикладной науки;
- широкое внедрение новых технологий и инноваций;
- модернизация и совершенствование образовательной системы;
- дальнейшее развитие механизмов и институтов инвестирования.
В настоящее время благодаря усилиям соответствующих министерств и ведомств проводятся мероприятия, направленные на усиление инвестиционной безопасности как на федеральном, так и на региональном уровне. К ним можно отнести:
- обеспечение экономической системы достаточным объемом финансовых вложений, стимулирующих ее дальнейший рост;
- оптимизация отраслевой и региональной структуры инвестирования денежных средств;
- осуществление запланированных инвестиционных процессов на максимально эффективном уровне.
Рассматриваемое понятие непосредственно влияет на инвестиционный климат в стране. Чем выше уровень безопасности, тем более охотно инвесторы вкладывают денежные средства в различные отрасли экономики.
Оценка и анализ
Прежде чем заниматься усилением инвестиционной безопасности страны необходимо иметь возможность правильно оценить ее текущее состояние. Для проведения такой оценки предварительно нужно собрать определенные статистические данные для проведения полноценного анализа.
Оценку принято проводить по следующим аспектам:
- фактические показатели инвестиционной активности хозяйствующих субъектов;
- общая эффективность инвестиционных проектов, реализуемых в экономике государства;
- существующая структура вложений в основной капитал.
На основании полученных сведений производится анализ состояния инвестиционной безопасности. В его рамках определяются:
- реальные существующие угрозы;
- основные объекты мониторинга и контроля;
- базовые показатели подлежащие измерению;
- индикаторы инвестиционной безопасности.
Подобный анализ может производиться на трех уровнях. Макроэкономический сегмент показывает положений дел в экономике в целом. Мезоуровень отражает ситуацию на уровне отдельных экономических отраслей и регионов. Микроэкономический сегмент рассматривает уровень отдельных компаний или предприятий.
Индикаторы и показатели
Существует набор определенных показателей и индикаторов, с помощью которых точно определяется текущая инвестиционная безопасность государства. На их основе происходит корректировка долгосрочных планов развития национальной экономики.
Под показателями инвестиционной безопасности принято понимать:
- вложения в основной капитал, как составная часть ВВП;
- инвестиции в науку в процентном соотношении к ВВП;
- доля иностранных инвестиций в общем объеме вложений.
Необходимо понимать, что при желании можно выделить и другие, более мелкие факторы, оказывающие влияние на современный уровень инвестиционной безопасности. Для получения объективной картины важно рассматривать все вышеперечисленные показатели в динамике.
Под индикаторами инвестиционной безопасности принято понимать:
- фактическое состояние средств основного капитала, в том числе уровень его модернизации;
- рентабельность процессов инвестирования, осуществляемых в стране;
- процентная доля валовых инвестиций в объеме ВВП;
- конкурентоспособность экономики;
- существующая динамика инвестиций.
Никто не будет спорить с тем, что экономическая безопасность страны является краеугольным камнем стабильного развития. Инвестиционная безопасность является важнейшим аспектом ее обеспечения.
Источник
Инвестиционная безопасность РФ в современных условиях
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 30.12.2014 2014-12-30
Статья просмотрена: 11072 раза
Библиографическое описание:
Филатова, А. С. Инвестиционная безопасность РФ в современных условиях / А. С. Филатова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2015. — № 1 (81). — С. 304-307. — URL: https://moluch.ru/archive/81/14655/ (дата обращения: 27.04.2021).
В статье раскрывается понятие инвестиционной безопасности, приводятся основные факторы, оказывающие на нее влияние. Проанализированы показатели РФ и дана их оценка с точки зрения инвестиционной безопасности, а также приведены рекомендации по улучшению данной составляющей экономики РФ в современных условиях санкций.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная безопасность, санкции, экономическая безопасность.
В настоящее время, в связи с обострившимися внешнеполитическими разногласиями, экономика России находится в непростой ситуации. Под угрозу ставится экономическая безопасность, так как основной проблемой в условиях санкций является зависимость нашей экономики, ее самодостаточность. В таких условиях, вопрос инвестиционной безопасности, которая является составной часть экономической безопасности, становится наиболее актуальным.
Понятие экономической безопасности руководитель администрации Президента С. Нарышкин определяет как «состояние национальной социально-экономической системы, при котором она поступательно развивается, становясь все более устойчивой к воздействию непредсказуемых или плохо предсказуемых эндогенных и экзогенных факторов». Таким образом, чем выше устойчивость производства, занятости, инвестиций, и одновременно больше возможности дальнейшего увеличения роста экономики, ее модернизации и развития, повышения конкурентоспособности, тем выше экономическая безопасность страны. Исходя из определения видно, что экономическая безопасность включает в себя и инвестиционную безопасность. Ее можно охарактеризовать, как способность национальной хозяйственной системы воздействовать на инвестиционный процесс, который может оказывать влияние на стратегическую конкурентоспособность экономики и устойчивый рост.
Обеспечение мер по усилению инвестиционной безопасности может происходить по следующим направлениям:
— обеспечение экономики достаточным количеством инвестиций для поддержания ее устойчивого развития;
— формирование оптимальной отраслевой и территориальной структуры инвестиций;
— максимальное осуществление всех реализуемых инвестиционных проектов на инновационном уровне.
При реализации инвестиционных проектов необходимо учитывать ряд факторов, которые оказывают влияние на деятельность иностранных инвесторов на территории Российской Федерации (см. рисунок 1) [7, c.105].
Рис. 1. Условия и факторы, влияющие на инвестиционную безопасность
Для осуществления инвестиционной безопасности, учитывая вышеуказанные условия и факторы, стоит уделять особое внимание сфере правового регулирования инвестиционной деятельности, ее законодательной базе. В РФ инвестиционная безопасность упомянута в Указе Президента «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г»., где отмечены основные направления инвестиций, необходимых для обеспечения национальной безопасности. В частности, в интересах достижения необходимого уровня безопасности в военной, оборонно-промышленной и международной сферах, необходимо сосредотачивать основные усилия на развитии науки, технологий и образования, совершенствовании национальных инвестиционных и финансовых институтов [3].
Среди международных нормативно-правовых актов, касающихся обеспечения инвестиционной безопасности можно выделить Конвенцию о защите прав инвестора, которая была заключена в Москве 28 марта 1997 года. В соответствии с положениями Конвенции, «инвестор имеет право на возмещение ущерба, причиненного ему решениями и действиями (бездействием) государственных органов, либо должностных лиц, противоречащими законодательству страны-реципиента и нормам международного права» [1]. Данный договор направлен на создание общего инвестиционного пространства и эффективную защиту прав инвестора, тем не мене, Российская Федерация выразила намерение не участвовать в Конвенции [2].
Для оценки уровня инвестиционной безопасности можно выделить направления:
— оценка показателей инвестиционной активности субъектов хозяйствования;
— анализ динамики и структуры инвестиций в основной капитал (по видам экономической деятельности, по функциональной структуре инвестиций, в территориальном разрезе, а также по источникам их финансирования);
— оценка масштаба и результативности инновационных процессов в экономике в целом.
Эти факторы сильно влияют и на процесс формирования производственной базы российской экономики. В настоящее время, в структуре российского импорта из экономически развитых стран преобладает продукция машинотехнической отрасли, причем за счет кредитов этих же развитых стран, предоставленных для финансирования инвестиционных проектов или получения иностранных инвестиций. Это приводит к тому, что РФ закупает у кредитующей стороны технологическое оборудование, к сожалению, уже устаревшее и отстающее от лучших мировых образцов (зачастую предоставляется оборудование 10–15 летней давности). Таким образом, Россия содействует развитию модернизации производства более развитых стран, что откидывает ее саму от инновационных процессов и приводит к утрате национальной конкурентоспособности.
Поэтому анализ инвестиционной безопасности очень важен, его проведение включает в себя следующие шаги [7]:
— определение угроз инвестиционной безопасности и составление их классификации;
— составление объектов мониторинга инвестиционной безопасности;
— формирование совокупности показателей, необходимых для диагностики инвестиционной безопасности;
— формирование индикативных показателей и блоков диагностики инвестиционной безопасности;
— проведение индикативного анализа по каждому индикативному блоку инвестиционной безопасности;
— проведение индикативного анализа по ситуации инвестиционной безопасности в целом; обобщение и анализ результатов состояния инвестиционной безопасности.
Также при исследовании проблем инвестиционной безопасности особенно остро встает вопрос об определении границ безопасного функционирования страны и разработки пороговых значений, которые бы позволили объективно оценить пределы изменения параметров развития народного хозяйства, безопасных для национальной экономики.
Оценить уровень инвестиционной безопасности позволят индикаторы инвестиционных рисков — предельные показатели отражающие воздействие экономических факторов на инвестиционную безопасность. Индикаторы инвестиционных рисков должны соответствовать критериям инвестиционной безопасности и определять ее параметры на различных уровнях:
— макроуровне — для экономики в целом,
— на мезоуровне — в регионах и отраслях экономики,
— на микроуровне — на предприятиях, в компаниях и корпорациях с учетом факторов инвестиционных рисков.
Для предвидения, анализа и предупреждения инвестиционных рисков необходимо учитывать действия многообразных факторов, в том числе инвестиционные и операционные затраты. В инвестиционной деятельности факторы рисков подвергаются дополнительной мультипликации, так как сохраняется их взаимозависимость с общесистемными факторами экономической деятельности на макро-, микро- и мезоуровнях. В таблице представлены основные индикаторы инвестиционной безопасности с учетом факторов инвестиционных рисков [6].
Динамика и качество экономического роста — переход к инновационной экономике
1) доля накопления валовых инвестиций в ВВП и ВРП
2) соотношение темпов прироста инвестиций и ВВП в отраслях и регионах
3) уровень обновления и модернизации основного капитала
Стратегические приоритеты экономического развития
1) отраслевые приоритеты инвестирования наукоемкого производства
2) региональные приоритеты размещения и инвестирования хозяйствующих объектов и развития социальной сферы
3) межрегиональные и межотраслевые приоритеты развития рыночных связей
Мезоэкономические (региональные и отраслевые)
Приоритеты роста доходов (рентабельности) и эффективности производства
1) окупаемость и рентабельность инвестиционных проектов с учетом дисконтирования
2) вклад в прирост ВВП и в бюджетную эффективность
3) повышение конкурентоспособности
Для того чтобы оценить степень инвестиционной безопасности России достаточно проанализировать макроэкономические факторы:
1. Доля накопленных валовых инвестиций в ВВП. Это комплексный фактор инвестиционной безопасности. В 2012 г. доля валового накопления выросла до 17,5 % [4], что, на мой взгляд, не является достаточным, учитывая тот факт, что в структуре экономики РФ преобладают капиталоемкие отрасли.
2. Отношение темпов роста инвестиций к темпам роста ВВП. Данный индикатор характеризует превышение темпов прироста инвестиций над темпами прироста ВВП. В 2013 г. по данным Госкомстата рост ВВП составил 1,3 %, а прирост инвестиций снизился на 0,2 %. Для благоприятной ситуации необходимо, чтобы темп роста инвестиций превышал темп роста ВПП. Принимая во внимание капиталоемкость инноваций, необходимо обеспечивать более высокие темпы прироста инвестиций, так как чем быстрее будут развиваться в структуре экономики наукоемкие и обрабатывающие отрасли промышленности, тем выше темп прироста инвестиций для увеличения ВВП на 1 %. Например, для достижения 5 % прироста ВВП необходимо закладывать плановый прирост инвестиций в 10–15 % в среднем за год, а для обеспечения 6–7 % прироста ВВП потребуется не менее 15–20 %, при преобладании инвестиций в наукоемкие и обрабатывающие отрасли промышленности.
3. Уровень обновления и модернизации основного капитала. Об обновлении можно говорить тогда, когдаbотношение инвестиций в обновление основного капитала к инвестициям в выбытие (списание) по причине предельного старения имеет значение выше единицы. Центр инвестиций и инноваций ИЭ РАН составил прогноз, что для создания наукоемкой инновационной экономики к 2025 г. потребуется порядка 2500–3000 млрд долл. В настоящий момент Россия не располагает достаточными инвестиционными ресурсами для полномасштабной реализации программы модернизации и обновления основного капитала.
Приведенный анализ показывает, что инвестиционные риски в России высоки. Однако сейчас они еще усиливаются наложенными на РФ санкциями, так как они ставят под угрозу многие проекты, что отрицательно сказывается на притоке иностранных инвестиций. Например, приостановлена работа на арктическом шельфе, так как партнерство ExxonMobil и Роснефти поставлено под угрозу из-за решения американских властей запретить поставку товаров и технологий, необходимых для освоения нефтяных месторождений на арктическом шельфе и глубоководных участках, а также сланцевых пластах. В результате, РФ осталась без технологий, необходимых для начала добычи нефти в таких трудных условиях.
Таким образом, проблема инвестиционной безопасности стоит очень остро. Для защиты нашей экономики необходим комплекс мер. Во-первых, следует провести настройку инструментов инвестиционной политики на расширенное воспроизводство и усиление в нем инновационной составляющей. Во-вторых, необходимо улучшение делового и инвестиционного климата, прежде всего по таким направлениям, как институциональная среда, защита прав собственности, инфраструктурное обеспечение, проблемы взаимодействия государства и бизнеса, зрелость финансового рынка, снижение организационных, информационных, регулятивных и технологических барьеров. Также необходимо пересмотреть существующие инвестиционные проекты с США и Западной Европой. Начало новому сотрудничеству уже положено, в частности, Россия приостановила свое участи в проекте «Южный поток» и переговоры с Турцией о постройке другого трубопровода для поставок газа в Южную Европу. На мой взгляд, при принятии быстрых действий в ответ на санкции, совершенствовании инвестиционного климата внутри страны, РФ удастся сохранить свою инвестиционную безопасность и выйти на путь устойчивого экономического роста.
1. Конвенция о защите прав инвестора (г. Москва 28.03.1997)
2. Распоряжение Президента РФ от 16 апреля 2007 г. № 166-рп
3. Указ Президента РФ от 12 мая 2009 г. № 537 «О Стратегии национальной безопасности Российской Федерации до 2020 г».. — Электрон.текстовые дан. — Доступ из справ.-правовой системы «КонсультантПлюс». — Загл. с экрана
4. Федеральная служба государственной статистики
5. Нарышкин, С. Е. Инвестиционная безопасность как фактор устойчивого экономического развития / С. Е. Нарышкин //Вопросы экономики. — 2010. — № 5. — С. 16–25.
6. Сенчагов В. К. Экономическая безопасность. Геополитика, глобализация, самосохранение и развитие. — М.: Финстатинформ, 2002.
7. А. Н. Модернизация экономики на основе технологических инноваций. — СПб: АНО ИПЭВ, 2008. — 606 с.
Источник
