Увеличивающейся взаимозависимости экономик различных стран

4. Взаимозависимость финансовых систем разных|различных| стран, глобализация в мировой экономике

Мировая экономическая|экономичная| интеграция происходит и будет происходить в первую очередь как финансовая глобализация, развитие и укрепление международных финансовых отношений.

Глобализация— совокупность явлений, действий, процессов, которые|какие| касаются многих стран, народов, всего человечества и будущего планеты.

То, что мы сегодня называем «глобализацией», началось не в последние 2-3 десятилетия, как иногда ошибочно считают, а ещё вначале XX ст. Этот период характеризовался быстрым|скорым| ростом мировой торговли, международного движения капитала и значительными цифрами миграции рабочей силы в страны «нового мира». Аналогичных темпов роста упомянутых показателей удалось|прибегло| потом|затем| достичь лишь|только| после 1970 года. В некоторых|некоих| аспектах (например, рост экспорта и импорта и международного движения капитала касательно|касаемо| ВВП) процессы в начале XX ст. были даже глубже, чем сегодня.

Потом они были прерваны с|с| 1914-го по 1950 г. двумя мировыми войнами, а также межвоенным периодом, который|какой| характеризовался политикой автаркии, что проводилась большинством стран. Эта политика заключалась в повышении импортных тарифов и введении ограничений на отток капитала, что привело в конечном итоге|в конечном счете| к |великий| кризису 1929-1933 гг., а затем|а потом| к длительной депрессии мировых экономик, который|какая| закончился только после Второй мировой войны. В послевоенный период после заключения|составления| в 1947 г. Генерального соглашения по |с| тарифам и торговли (ГАТТ|), создание Международного валютного фонда (МВФ) и Мирового банка глобальные процессы в мировой экономике стали возобновляться|восстанавливаться|.

Если попробовать дать характеристику важнейших черт, свойственных современному процессу глобализации как многостороннему явлению, которое|какое| влияет на макроэкономические показатели и на формирование общей модели развития стран, то можно выделить четыре значительных специфических компонента подобного явления:

— растущая|вырастающая| интеграция финансовых рынков и увеличения финансовых потоков между странами;

— унификация условий деятельности на мировом рынке в направлении создания единого|единого| пространства|простора| для производства и торговли (организационных, финансовых и других условий);

— увеличение количества хозяйствующих|хозяйствующих| субъектов, которые|какие| руководствуются при формировании своей индивидуальной стратегии транснациональными или глобальными стратегическими интересами;

— формирование и укрепление транснациональных систем регуляции хозяйственных процессов (например, общая позиция стран Европейского Союза, их общая модель поведения часто отбивается|отражается| в деятельности международных организаций, где страны ЕС выступают с единной|единой| платформой, что особенно|в особенности| характерно для экономических|экономичных| форумов).

Позитивными|положительными| последствиями глобализации выступает рост финансовых потоков, увеличение производства, ускорение экономического|экономичного| роста и уменьшения масштабов безработицы за счет создания транснациональных ком|паний| (ТНК|) и свободных экономических|экономичных| зон (СЭЗ|) за счет внедрения уже существующей ТНК| на национальный рынок.

С другой стороны, идея «золотого миллиарда», в соответствии с|соответственно| которой|какой| лишь|только| шестая часть населения планеты в будущем будет вести достойный образ жизни, становится|стает| реальностью. Внедрение новых технологий привело к|до| сокращению рабочих мест в промышленности, усилило социальную напряженность. ТНК|, которые|какие| вышли на первый план, нередко ставят собственные интересы выше государственных.

Следствием глобализации также является рост взаимозависимости экономик разных|различных| стран. Взаимозависимость является как позитивным|положительным|, так и негативным последствием глобализации. Если происходит увеличение дохода в одной стране и соответственно дохода в другой стране, то это вызывает соответствующий спрос на импорт в третьих странах через|из-за| взаимосвязь воспроизводительных процессов. На основе экономической|экономичной| модели международной связи ОЭСР| были подсчитаны размеры эффекта передачи экономического|экономичного| роста или взаимозависимости. Расчеты показали, что увеличение расходов в США на 1% приводит к|до| росту внутреннего дохода на 1,47%, а в ФРН—| на 0,23%, в Японии— на 0,25%, в Канаде — на 0,68%.

Исследованиями доказано, что глобализация процессов развития наряду с|наряду с| позитивными|положительными| сдвигами в разных|различных| сферах ведет и к|до| негативным последствиям. Экспортная ориентация производства ставит страну в зависимость от изменений|смен| мировых цен, колебаний мирового спроса, конкуренции на мировом рынке. Современная тенденция глобализации экономики требует от региональных и локальных экономик гармонизации и синхронизации своих национальных стратегий с глобальными процессами ориентирования|ориентировки| на передовые страны мира.

Финансовая глобализация — сложный и противоречивый процесс. Она способствует|содействует| не только ускорению экономического|экономичного| развития, но и увеличивает риски международных финансовых операций, значительно расширяет сферу влияния локальных финансовых кризисов. Биржевый крах, кризисы государственных финансов, которые|какие| раньше|ранее| были локализированы в пределах одной страны, в новых условиях распространяются|ширятся| на целые регионы и могут перерасти и во всемирные потрясения. Дело в том, что почти все страны связаны кредитными отношениями, перекрестными потоками денежных капиталов, покупкой иностранных активов и продажей| своих активов нерезидентам.

Банковские кризисы последнего времени неразрывно связаны|повязаны| с глобализацией. Как уже отмечалось, она сопровождается дерегулированием| и либерализацией международного движения капитала, а также развитием новейших технологий, которые позволяют проводить операции одновременно на разных|различных| финансовых рынках. Финансовая глобализация проявляется|проявляется| не только в повышенной трансграничной мобильности капиталов, но и в исчезновении границ между разными|различными| финансовыми функциями. Например, в придачу к|до| своим традиционным функциям финансовых посредников банки все чаще берут на себя функции операторов на фондовых и валютных рынках как в собственных интересах, так и по поручению клиентов. В итоге|в результате| основная функция банков — инвестирование, что способствует|содействует| созданию рабочих мест и реальных активов, в значительной мере|в значительной степени| вытесняется финансовыми операциями спекулятивного характера. Поведение кредитных организаций изменяется на фоне «размывания» границ между разными|различными| сегментами финансового рынка, в частности|в том числе|, между рынками, где осуществляются соглашения с краткосрочными ценными бумагами, и рынками долгосрочных ссудных капиталов.

Глобализация привела также и к|до| усилению разрыва между темпами роста производства товаров и услуг реальной экономики и темпами роста финансовых операций.

Финансовые трудности в одной стране легко распространяются|ширятся| за ее границы|черты|. Часто достаточно только одной информации о том, что где-то состоялись|произошли,отделались| неприятные события. Примеров|прикладов| тому очень много|богато|. Только за последнее десятилетие XX ст. состоялись|произошли,отделались| могучие|мощные| финансовые потрясения в Латинской Америке, в Юго – Восточной Азии, на пространстве|просторе| прежнего|бывшего| блока социалистических стран. И всегда проблемы возникали сначала в одной стране (Мексика, Аргентина, Таиланд, Малайзия, Россия и др.), а заканчивались все большим|великим| региональным кризисом. Глобализация приводит к тому, что экономические|экономичные| последствия трагических|трагичных| событий в США коснулись практически|практично| всего мира. Эксперты ООН подсчитали, что следствия сентябрьских террористических актов 2001 г. в США привели к|до| сокращению глобального производства на сумму приблизительно|примерно| в 350 млрд. дол.|долл.| Больше всего пострадали от потрясений в США Африка, Азия и Латинская Америка. Менее всего почувствовали|ощутили| на себе негативный эффект Китай и страны Восточной Европы.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ:

1. Сущность категории «финансовая система», и основные функции финансовой системы.

2. Назовите основные звенья финансовой системы ведущих зарубежных стран. Коротко охарактеризуйте каждое ее звено.

3. Какая роль и место каждого звена в структуре финансовой системы?

4. Какое допустимое значение дефицита госбюджета касательно|касаемо| ВВП? Какие методы являются наиболее целесообразными с целью реального сокращения бюджетного дефицита?

5. Какие черты характерны для современного процесса глобализации? Приведите свои примеры чувствительности финансовых систем разных|различных| стран к|до| экономическим|экономичным| колебаниям в мировом масштабе.

Источник

Economic interdependence

Economic interdependence is a consequence of specialization or the division of labour. The participants in any economic system must belong to a trading network or organization to obtain the products they cannot produce efficiently for themselves. A change in the economic behavior of any participant in such a network or organization usually affects many others, so that the demands and incomes of the participants are interdependent. A. A. Cournot wrote in Mathematical Researches into the theory of Wealth «. the economic system is a whole in which all of the parts are connected and react on one another. An increase in the income of the producers of commodity A will affect the demand for commodities B, C, etc. and the incomes of their producers, and by their reaction will affect the demand for commodity A.» [1] Such complex reactions are evident in general equilibrium theory. Although economic interdependence is a general (and presumably important) concept, almost all of the academic writing on the subject is devoted to the interdependence of nations, where a variety of approaches have been proposed.

David Baldwin conceptualizes international economic interdependence as the opportunity costs incurred from potential exit costs that incur as a result of breaking existing economic ties between nations. Others argue that it entails the degree of sensitivity of a country’s economic behaviour to policies and development of countries outside its border. [2] Global economic interdependence has grown in the post-World War II period as a result of technological progress (e.g. computerization, containerization, low-cost travel, low-cost communications) and associated policies that were aimed at opening national economies internally and externally to global competition. [3] [4] [5]

Contents

Economic interdependence and conflict [ edit ]

International relations scholars are divided as to whether economic interdependence contributes to peace or conflict. Statistical analyses indicate that economic interdependence can lead both to war and peace, with various factors that condition the effect of interdependence. [6] Dale C. Copeland argues that expectations about future trade affects whether economic interdependence is likely to lead to peace or conflict; when leaders do not believe that future trade patterns will be favorable, they are more likely to engage in conflict and competition than when they believe that future trade patterns will be beneficial to their state. [6] According to Henry Farrell and Abraham L. Newman, states can «weaponize interdependence» by fighting over control of important nodes in global networks of informational and financial exchange. [7] Realists such as John Mearsheimer and Joseph Grieco argue that interdependence increase the risk of conflict by creating dependencies and vulnerabilities that states will seek to rid themselves off; for example, states will fear that other states cut off access to key resources. [8] [9]

Beth Simmons and Patrick McDonald argue that interdependence creates groups in liberal capitalist states with vested interests in the status quo, which makes conflict less likely. [10] [11] However, illiberal states or states where domestic groups benefit from trade barriers may be more likely to end up in conflict over trade relations. [12] [10] According to Stephen G. Brooks, globalization of production has had a pacifying impact on great powers by (i) making it hard for great powers to have cutting edge military technology without being part of global supply chains, (ii) reducing incentives to conquer the territory of economically advanced countries, and (iii) facilitating regional integration. [13]

The outbreak of World War I during a period of unprecedented globalization and economic interdependence has often been cited as an example of how economic interdependence fails to prevent war or even contributes to it. [14] Other scholars dispute that World War I was a failure for liberal theory. [15] [16]

According to a 2005 assessment of existing research, the existing research indicated that trade linkages reduce conflict. [13]

Approaches to measure international economic interdependence [ edit ]

As economic interdependence may be perceived differently depending on the scale and context involved, various methods are used to measure the degree of interdependence between and within countries. The below documents some of the approaches that have been adopted to measure the degree of economic interdependence.

Hierarchical Network Approach [ edit ]

This approach is based on the precept that globalisation increases the integration and interdependence between the economy of different countries. The Hierarchical Network Approach is used to measure economic interdependence by analysing growth clusters and cross-country liaison, and business cycle synchronisations. The cross-country liaison or economic interaction between countries or states is most commonly measured by Pearson’s cross-correlation coefficient. [17] The correlation matrix is a methodical method which exhibits the mutual relationship of countries over a specified time period. [18] To measure growth clusters, economists need to get hold and analyse changes in GDP for each country over a specified period of time. The relationship between interdependence and business cycles is calculated by the distance correlation matrices over a period of 10 years. The combination of results from the data presents the economic interdependence of countries over time. By this measure, trends from the data has shown that the degree of world economic interdependence is growing due to globalisation. [17]

Geopolitical Approach [ edit ]

Another way of measuring the degree of economic interdependence is via a geopolitical approach, which is based on the presumption that economic interdependence may exist because states trade with each other to obtain strategic goods that are needed for national industry and defence. The geopolitical approach is based on both vertical and horizontal interdependence. Vertical interdependence measures how a change in the price of a good in Country X will affect Country Y (or how changes in price in State A will affect State B), whilst horizontal interdependence calculates the degree of bilateral trade, transactions and investment involved between both countries. [19] Both vertical and horizontal interdependence data must be used to measure economic interdependence. This is because that in the given situation that there is a high correlation of vertical interdependence between country X and country Y, if there is no horizontal interdependence (transaction of goods, services or capitals) between both countries, country X and country Y will have little/no economic interdependence. Vertical interdependence without horizontal may arise due to other factors such as changes in worldwide economic forces. For instance, consider the case of trade and the flow of factors among Arab states (which is typically very limited); whilst we observe parallel movements in factor prices, this may just be due to the effect of global market forces that affect all economies in the same fashion. [20]

Exit Model Approach [ edit ]

As suggested by Baldwin and Crescenzi, economic interdependence may be modelled as a function of potential economic exit costs, which may deter, motivate or fail to affect political conflict. A key challenge that is faced is the need for a valid method to measure exit costs and interdependence, whilst maintaining a systematic approach with many countries involved (a large-n analysis). Crescenzi addresses this by interacting bilateral price elasticity data with trade activity data, to represent both market structure and the intensity of potential economic exit costs. Whilst the price elasticity data reflects one state’s ability to react to economic change that is initiated by another state, its interaction with trade share data is vital as it indicates how intense the interdependent relationship is relative to each state’s economy and trade portfolio within the global market. Given these two components, Crescenzi furthers his study by explaining the relationship between economic interdependence and its association with political conflict. [21]

Источник